Fórmula de relación deuda / activo

Significado de la relación deuda / activo

La relación deuda / activos es la relación entre la deuda total de una empresa y los activos totales de la empresa; esta relación representa la capacidad de una empresa para tener la deuda y también generar deuda adicional si es necesario para las operaciones de la empresa. Una empresa que tiene una deuda total de $ 20 millones de un activo total de $ 100 millones, tiene una relación de 0,2

Deuda a activo indica qué proporción de los activos de una empresa se financia con deuda en lugar de capital. Básicamente, la relación ayuda a evaluar el porcentaje de activos que se financian con deuda frente al porcentaje de activos que son financiados por los inversores. La fórmula se obtiene dividiendo la suma de todas las deudas a corto y largo plazo (deudas totales) por la suma de todos los activos corrientes y no corrientes (activos totales).

Matemáticamente, se representa como,

Fórmula de relación deuda / activo = total deudas / total activo

Explicación

Paso 1 : En primer lugar, la deuda total de una empresa se calcula sumando todas las deudas a corto plazo y las deudas a largo plazo que se pueden cobrar del lado del pasivo del balance.

Total deudas = Total deudas a corto plazo + Total deudas a largo plazo

Paso 2: A continuación, los activos totales de la empresa se pueden calcular sumando todos los activos corrientes y no corrientes que se pueden recopilar del lado de activos del balance.

Activos totales = Activos corrientes totales + Activos no corrientes totales

Paso 3: Finalmente, la fórmula de la relación deuda / activos se puede derivar dividiendo las deudas totales (paso 1) por los activos totales (paso 2).

Ejemplos

Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de proporción de deuda a activos aquí - Plantilla de Excel de fórmula de proporción de deuda a activos

Ejemplo 1

Tomemos el ejemplo de una empresa llamada ABC Ltd, que es un taller de reparación de automóviles en Brasil. La empresa recibió un préstamo para construir una nueva instalación que forma parte de su plan de expansión actual. Actualmente, ABC Ltd tiene $ 80 millones en activos no corrientes, $ 40 millones en activos corrientes, $ 35 millones en deuda a corto plazo, $ 15 millones en deuda a largo plazo y $ 70 millones en capital contable. Calcule la deuda con el activo de ABC Ltd.

Según la pregunta,

Total deudas

Deudas totales = Deudas a corto plazo + Deudas a largo plazo
= $ 35 millones + $ 15 millones
= $ 50 millones

Los activos totales

Activo total = Activo corriente + Activo no corriente
= $ 40 millones + $ 80 millones
= $ 120 millones

Por lo tanto, el cálculo de la fórmula de la relación deuda / activo total es el siguiente:

Deuda a activo = $ 50 millones / $ 120 millones

La proporción será -

Deuda a activo = 0.4167

Por tanto, se puede decir que el 41,67% de los activos totales de ABC Ltd se financia con deuda.

Ejemplo # 2

Tomemos un ejemplo de Apple Inc. y hagamos el cálculo de la relación deuda / activos en 2017 y 2018 con base en la siguiente información.

Activos totales en 2017

Activos totales en 2017 = Activos corrientes totales + Activos no corrientes totales
= $ 128,645 Mn + $ 246,674 Mn
= $ 375,319 Mn

Activos totales en 2018

Activos totales en 2018 = $ 131,339 Mn + $ 234,386 Mn
= $ 365,725 Mn

Deudas totales en 2017

Deudas totales en 2017 = Papel comercial + Deuda a plazo (porción corriente) + Deuda a plazo (porción no corriente)
= $ 11,977 Mn + $ 6,496 Mn + $ 97,207 Mn
= $ 115,680 Mn

Deudas totales en 2018

Deudas totales en 2018 = $ 11,964 Mn + $ 8,784 Mn + $ 93,735 Mn
= $ 114,483 Mn

Al utilizar los valores calculados anteriormente, haremos el cálculo de la deuda a activo para el año 2017 y el año 2018.

Cálculo de la relación deuda / activo en 2017

Ratio en 2017 = Total deudas en 2017 / Total activos en 2017
= $ 115,680 Mn / $ 375,319 Mn

La proporción en 2017 será -

= 0,308

Ratio en 2018

Ratio en 2018 = $ 114,483Mn / $ 365,725 Mn

La proporción en 2018 será:

= 0.313

Relevancia y usos

Es importante comprender la relación deuda / activos porque los acreedores la utilizan comúnmente para medir la cantidad de deuda en una empresa. También se puede utilizar para evaluar la capacidad de pago de la deuda de una empresa para verificar si la empresa es elegible para préstamos adicionales. Por otro lado, los inversores están utilizando el ratio para asegurarse de que la empresa sea solvente, pueda cumplir con sus obligaciones actuales y futuras y tenga el potencial de generar un sano retorno de su inversión.

Los inversores, analistas y acreedores suelen utilizar esta relación para evaluar el riesgo general de una empresa. Una empresa con un índice más alto indica que la empresa está más apalancada. Por lo tanto, se considera una inversión de riesgo y el banquero podría rechazar la solicitud de préstamo de dicha entidad. Además, si la proporción de una empresa aumenta de manera constante, podría ser indicativo de que un incumplimiento es inminente en algún momento en el futuro.

Las siguientes inferencias se pueden utilizar como guía para evaluar la salud financiera de una empresa:

Si la relación es igual a uno, significa que todos los activos de la empresa están financiados con deuda, lo que indica un alto apalancamiento.
Si la relación es mayor que uno, significa que la empresa tiene más deuda en sus libros que activos. Es indicativo de un apalancamiento extremadamente alto.
Si la relación es menor que uno, significa que la empresa tiene más activos que deudas y, como tal, tiene el potencial de cumplir con sus obligaciones liquidando sus activos si es necesario.