Fórmula del multiplicador de equidad

Fórmula para calcular el multiplicador de equidad

La fórmula del multiplicador de capital calcula los activos totales al capital contable total; esta relación es el apalancamiento financiero de una empresa que determina cuántas veces el capital social de una empresa tiene una empresa en comparación con sus activos.

El multiplicador de capital compara los activos totales de la empresa con el capital social de la empresa. Es un índice de apalancamiento financiero que ayuda a averiguar cuántos activos de la empresa se financian con el capital contable.

Explicación

Fórmula del multiplicador de desigualdad, hay dos componentes que deben discutirse.

• Primero, tenemos activos totales. En los activos totales, incluiremos tanto los activos corrientes como los no corrientes. Ejemplos de activos corrientes son deudores, inventarios, gastos pagados por anticipado, etc. Y ejemplos de activos no corrientes son construcción, maquinaria, plantas, muebles, etc. Si está tratando de encontrar el activo total, lo encontrará en el balance. hoja de la empresa.
• En segundo lugar, tenemos un capital contable total. Todos sabemos que el capital contable es uno de los cuatro estados financieros más importantes que todo inversionista debe considerar. Bajo el capital contable, incluiremos tanto acciones ordinarias como acciones preferentes.

Esta relación es bastante útil para todos los inversores, ya que les ayuda a comprender la palanca financiera.

edad de una empresa.

Ejemplos

Aquí hay un ejemplo práctico para comprender mejor esta fórmula.

Puede descargar esta plantilla de Excel de multiplicador de acciones aquí - Plantilla de Excel de multiplicador de acciones

Tee Wear tiene la siguiente información:

• Activo corriente - $ 36,000
• Activos no corrientes - $ 144,000
• Capital contable total - $ 540,000

Descubra el multiplicador de equidad de Tee Wear.

Primero, averiguaremos los activos totales.

• Activos totales = (Activo corriente + Activo no corriente) = ($ 36,000 + $ 144,000) = $ 180,000.
• El capital social total ya se da como $ 540,000.

Usando la fórmula del multiplicador de equidad, obtenemos:

• Multiplicador de capital = Activos totales / Capital contable total = $ 180,000 / $ 540,000 = 1/3 = 33.33%.

Dependiendo del estándar de la industria, podemos determinar si esta relación es mayor o menor. Para eso, cada inversor debe mirar otras empresas en industrias similares y también mirar diferentes ratios financieros.

Multiplicador de equidad - Godaddy vs. Facebook

• Observamos en el gráfico anterior que Godaddy tiene un multiplicador de acciones más alto en 6.73x, mientras que el multiplicador de acciones de Facebook es más bajo en 1.09x.
• Implica que Godaddy tiene una mayor cantidad de activos por unidad de capital y es demasiado dependiente de la deuda para financiar sus activos. Mientras que Facebook tiene un multiplicador de capital (~ 1.09), lo que significa que es independiente de la deuda.

Usos

Al utilizar este multiplicador, un inversor puede saber si una empresa invierte más en deuda o más en capital.

• Si el coeficiente del multiplicador de capital es mayor, indica que la empresa depende demasiado de la deuda para su financiación. También significa que invertir en la empresa sería demasiado arriesgado para un inversor.
• Si el coeficiente del multiplicador de acciones es menor, indica que la empresa se abastece principalmente de acciones y la financiación mediante deuda es baja. También significa que la empresa no tiene mucho apalancamiento financiero para crecer bien en el futuro cercano.
• La idea de averiguar el multiplicador de capital es equilibrar tanto la proporción de deuda como de capital. No existe una regla general, pero si una empresa tiene una relación deuda-capital de 2: 1; se puede decir que mantiene un gran equilibrio entre deuda y capital.

Como no se puede conocer la imagen real de la empresa con solo mirar una proporción, no se sabe mucho con solo mirar la proporción del multiplicador de acciones. Sería útil si también observara los índices relacionados con los dividendos, los índices de rentabilidad, el índice deuda-capital y otros índices financieros para tener una visión integral del enfoque de la empresa. Y observar todas las proporciones también le dará una base sólida para tomar una decisión prudente.

Calculadora de multiplicador de equidad

Puede utilizar la siguiente calculadora de multiplicador de acciones

Calcular el multiplicador de equidad en Excel

Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel. Es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de Activos totales y Multiplicador de capital. Puede calcular fácilmente la relación del multiplicador de acciones en la plantilla proporcionada.

Primero, averiguaremos los activos totales.

Ahora, encontraremos el multiplicador de capital.