Finanzas corporativas vs banca de inversión

Diferencia entre finanzas corporativas y banca de inversión

Las finanzas corporativas se refieren al aspecto financiero de la empresa e implican la toma de decisiones relacionadas con la financiación, las fuentes de inversión como deuda o capital y el análisis del proyecto financiero en general en términos de rentabilidad y costes, mientras que la banca de inversión se refiere a actividades de financiación relacionadas con la obtención de financiación en la empresa. a través de la negociación de acciones u otros y es una subparte del financiamiento corporativo.

Las finanzas corporativas y la banca de inversión se encuentran entre las opciones profesionales más prometedoras para los estudiantes de finanzas. Ambas áreas ofrecen roles laborales altamente competitivos y excelentes perspectivas de crecimiento como profesional. Aquí, intentaríamos estudiar la naturaleza del trabajo, la compensación, el equilibrio entre la vida laboral y personal y otros aspectos y hacer una comparación entre estas dos carreras. En aras de la claridad, primero tendríamos que definir de manera amplia las finanzas corporativas y la banca de inversión.

¿Qué es una finanza corporativa?

Corporate Finance se define como la estructura financiera de la corporación que se ocupa de diversos elementos de la entidad, tales como acciones de gestión, recursos de financiación. Orienta para tomar los pasos necesarios para incrementar el valor de la empresa con la ayuda de una encuesta apropiada y aplicar para asignar recursos de financiamiento.

El principal objetivo de las finanzas corporativas es incrementar el valor de la corporación para incrementar el valor de los accionistas. Las finanzas corporativas mejoran principalmente tres sectores de la entidad, como el presupuesto de capital, la estructura de capital y la gestión del capital de trabajo.

¿Qué es la banca de inversión?

La banca de inversión es una división separada de la banca, que brinda servicios a personas y organizaciones para recaudar fondos a través de valores. El banquero de inversión ayuda a los emisores de valores a cotizar en bolsa y también puede actuar como mediador entre el público, las organizaciones y las empresas que emiten valores al público.

Muestra cómo recaudar fondos de las empresas que emiten los valores por parte de los individuos y otras Entidades de todo el mundo. Hay pocos sectores de banca de inversión notables reconocidos a nivel mundial como JP Morgan Chase, Goldman Sachs, etc. La banca de inversión se ha ocupado de varios sectores suscribiendo y actuando como mediador, etc.

Diferencias conceptuales

Finanzas corporativas

• Las finanzas corporativas se refieren básicamente a las actividades financieras de una empresa. Cualquier decisión de inversión o de obtención de capital es de su competencia.
• El objetivo fundamental es maximizar el valor de una empresa mediante la toma de decisiones financieras estratégicas que pueden incluir la asignación de recursos, la identificación de vías para reinvertir las ganancias o la obtención de capital mediante la emisión de acciones o títulos de deuda.
• Debe entenderse que las finanzas corporativas tienen un alcance mucho más amplio y que la banca de inversión puede definirse más como un subárea de las finanzas corporativas.

Banca de inversión

• Se ocupa de las principales actividades de financiación, incluida la emisión de valores, la adquisición de otros negocios (actividad de fusiones y adquisiciones) y funcionalidades similares destinadas a obtener capital para una empresa.
• Los banqueros de inversión suelen ser contratados por las grandes corporaciones para facilitar estas importantes actividades de recaudación de fondos, que exigen un enfoque especializado y conocimiento experto por parte de los profesionales.
• Es por eso que, a pesar de ser técnicamente un subdominio de las finanzas corporativas, la banca de inversión califica como un campo distinto por derecho propio y se reconoce que los banqueros de inversión son reconocidos como pesos pesados ​​por el tipo de roles que desempeñan.

Prerrequisitos

Finanzas corporativas

• Los estudiantes universitarios en economía, negocios y finanzas podrían planificar una carrera en finanzas corporativas.
• Dado que la mayoría de los puestos de trabajo en finanzas corporativas requieren un conocimiento experto de contabilidad, aquellos que hayan completado un curso de contabilidad podrían tener una clara ventaja.
• Sin embargo, las finanzas corporativas tienen un alcance más amplio que la mayoría de las otras áreas de trabajo en finanzas y se sigue lógicamente que, dependiendo de la naturaleza del trabajo para un puesto específico, los candidatos pueden necesitar poseer diferentes conjuntos de habilidades.
• Por ejemplo, la designación Earning CPA (Chartered Public Accountant) podría funcionar mejor para roles orientados a la contabilidad y aquellos que aspiran al rol de analista financiero podrían beneficiarse más con la designación CFA (Chartered Financial Analyst).
• Debe recordarse que las finanzas corporativas se tratan de tomar decisiones financieras críticas con un papel directo en la creación de valor para una empresa.
• Aparte de la contabilidad, los candidatos deben poseer un excelente conocimiento de las finanzas, las inversiones y la teoría corporativa, entre otras cosas, para tener éxito como profesional.

Habilidades necesarias:

• Buenas habilidades contables y excelentes habilidades analíticas.
• Amplio conocimiento de las finanzas corporativas y excelentes habilidades de comunicación.
• Conocimiento experto de análisis financiero u otros conceptos dependiendo de los roles laborales relevantes.

Banca de inversión

• Los estudiantes universitarios en finanzas, inversiones y áreas relacionadas pueden prepararse para una carrera en banca de inversión desarrollando las habilidades necesarias.
• Por lo general, las empresas prefieren contratar MBA de los mejores institutos, ya que los cursos y certificaciones orientados a los negocios ayudarían a prepararse mejor para los roles de banca de inversión, aunque también se necesitarían conocimientos expertos en finanzas.
• MBA es uno de los pocos cursos en finanzas con excelentes oportunidades de networking que pueden ser una gran ventaja para los profesionales en este campo. De hecho, las pasantías bancarias son más competitivas que algunos puestos de nivel de entrada en otras áreas de las finanzas.
• La mayoría de los profesionales de la banca de inversión comienzan su carrera como analistas o asociados y, después de algunos años de experiencia profesional en el haber, pueden comenzar un arduo ascenso en la carrera profesional para adquirir los puestos de vicepresidente, director y director general.

Habilidades necesarias:

• Conocimiento avanzado de conceptos financieros y excelentes habilidades analíticas.
• Debe poseer excelentes habilidades para establecer contactos y ser un experto en la negociación del cliente.
• Habilidad para desempeñarse bien bajo presión.
• Es imprescindible tener habilidades duras como modelos financieros, valoraciones, Excel, PPT, etc.

Infografía de finanzas corporativas vs banca de inversión

Diferencias clave

1. La diferencia básica entre las finanzas corporativas y la banca de inversión es el hecho de que el primero es un concepto más amplio mientras que el segundo es un concepto limitado. Además, la banca de inversión forma parte de las finanzas corporativas.
2. El financiamiento corporativo ayuda en la gestión de una entidad, mientras que la banca de inversión permite que una entidad crezca, es decir, que aumente su capital.
3. Otra diferencia podría ser el hecho de que el primero se utiliza para analizar los estados financieros de la propia empresa mientras que el segundo se utiliza para analizar los estados financieros de otras empresas. En otras palabras, las finanzas corporativas se preocupan por las operaciones financieras de una organización y le permiten a una organización tomar decisiones cruciales relacionadas con la realización de inversiones y la obtención de capital, mientras que la banca de inversión se ocupa de las actividades financieras significativas de otras empresas para ayudarlas a obtener capital por sí mismas. . Las actividades de financiación en la banca de inversión pueden incluir fusiones y adquisiciones de otras empresas, emisiones de acciones, etc. únicamente con el fin de permitir a las organizaciones aumentar su capital social.
4. El propósito del financiamiento corporativo es ayudar a una organización a maximizar su valor a través de decisiones financieras que son de naturaleza estratégica e involucran actividades como la asignación de recursos, la identificación de opciones de reinversión, la obtención de capital mediante la emisión de acciones o deuda, etc.
5. La variedad de puestos de trabajo ofrecidos en el financiamiento corporativo es mayor en comparación con la variedad de puestos de trabajo ofrecidos en la banca de inversión.
6. Los trabajos de financiamiento corporativo no son tan competitivos en comparación con los trabajos en banca de inversión.
7. Un analista de financiamiento corporativo deberá preparar informes financieros para la empresa en la que están contratados, mientras que un analista de banca de inversión deberá preparar libros de lanzamiento y memorandos para otras empresas.
8. Un analista de financiamiento corporativo tiene la responsabilidad de la preparación de declaraciones de impuestos y ofrece servicios de asesoría fiscal para la empresa en la que trabaja. Por otro lado, un analista de banca de inversión tiene la responsabilidad de ofrecer servicios de asesoría a otras empresas.
9. Un analista de finanzas corporativas gestiona los objetivos comerciales a corto y largo plazo de una entidad e incluso se ocupa de las operaciones comerciales diarias de la misma. Por otro lado, un analista de banca de inversión se ocupa de recaudar capital para organizaciones, brindar servicios de suscripción, fusiones y adquisiciones, banca minorista y comercial, ventas y negociación e investigación de acciones.
10. Las habilidades requeridas para convertirse en un profesional de financiamiento corporativo son excelentes habilidades de comunicación verbal y escrita y un conocimiento profundo del financiamiento corporativo. Por otro lado, las habilidades necesarias para convertirse en un profesional de la banca de inversión son habilidades financieras, excelentes habilidades de comunicación oral y escrita y habilidades de matemáticas mentales.
11. Los trabajos de financiación empresarial no son tan estresantes como los trabajos de banca de inversión. Esto se debe simplemente al hecho de que los trabajos de banca de inversión son muy exigentes y requiere que una persona dedique más tiempo y esté siempre en movimiento, mientras que el financiamiento corporativo es bastante fácil y los profesionales deberán dedicar una cantidad fija de tiempo solo. .

Perspectivas de empleo

Las finanzas corporativas no solo tienen un alcance más amplio, sino que también ofrecen una mayor variedad de funciones laborales en comparación con la banca de inversión. También debe quedar claro que los roles de banca de inversión suelen ser mucho más competitivos que la mayoría de los roles de finanzas corporativas y también son comparativamente difíciles de encontrar. En las finanzas corporativas, las personas pueden forjarse una carrera como contable, analista financiero, asesores, gerentes de cuentas o tesorero, entre otros roles profesionales.

La banca de inversión no es solo una rama especializada de las finanzas corporativas con menos oportunidades profesionales. Los banqueros de inversión ayudan a sus clientes a emitir acciones y valores de deuda para obtener un capital importante y facilitar las fusiones y adquisiciones (fusiones y adquisiciones) junto con otras actividades financieras importantes. Este tipo de función requiere personas en el extremo superior del espectro en términos de habilidades de comunicación y capacidad de negociación, conocimiento autorizado de las finanzas y habilidad para las matemáticas, cualidades que pueden ser un poco difíciles de encontrar en un solo individuo.

Hasta hace aproximadamente una década, la banca de inversión era la opción preferida de una carrera en finanzas. Sin embargo, el campo de juego se ha nivelado hasta cierto punto en los últimos años, ya que la banca de inversión se vio afectada, especialmente en la era posterior a la crisis crediticia, ya que la economía continúa recuperándose y la industria financiera está siendo testigo de una reestructuración a gran escala. Incluso hoy en día, la banca de inversión es una opción valiosa, pero cada vez es más difícil ingresar. En Nueva York y Londres, dos de los centros de banca de inversión globales, prefieren contratar a las mejores escuelas de la Ivy League, que puede que no sean de todos. taza de té.

En general, según una estimación de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., La industria financiera experimentará un crecimiento del empleo de casi un 11% entre 2012 y 2022. Esto puede considerarse una cifra saludable, en lo que respecta a los promedios a largo plazo y Es un buen augurio para cualquiera que planee emprender una carrera en finanzas.

Salario de finanzas corporativas vs banca de inversión

Finanzas corporativas

Sería bastante difícil identificar los ingresos promedio de los profesionales de las finanzas corporativas, ya que la naturaleza del trabajo varía mucho de un puesto a otro.

• Sin embargo, según una investigación de Robert Half International en 2009, un analista financiero de nivel de entrada gana entre $ 35,000 y $ 50,000 al año.
• En empresas más grandes, podrían ganar entre $ 40 000 y $ 50 000.
• Para poner las cosas en perspectiva, los beneficios han aumentado desde entonces, llevando el salario medio de un analista financiero a alrededor de 79.000 dólares en mayo de 2014, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.
• Los analistas experimentados pueden ganar entre $ 55,000 y $ 88,000, mientras que un administrador de impuestos puede ganar entre $ 90,000 y $ 130,000 por año.
• El tesorero asistente podría ganar entre $ 85,000 y $ 115,000. En el nivel superior, un director financiero (CFO) puede tener un paquete salarial de más de 250.000 dólares en promedio.

Banca de inversión

A pesar de una leve desaceleración en el sector de la banca de inversión, sigue ofreciendo una remuneración mucho más alta en comparación con cualquier trabajo en finanzas corporativas.

• Incluso los pasantes de banca de inversión pueden ganar entre $ 70,000 y $ 80,000 en promedio y después de unirse como analistas, podrían ganar entre $ 115,000 y $ 130,000 con bonificaciones en el rango de $ 15,000 a $ 30,000.
• Uno de los factores más importantes a este respecto es el tamaño de la empresa, que determina en gran medida el tipo de remuneración que se puede ofrecer.
• Por ejemplo, las grandes empresas de Nueva York podrían pagar entre 120.000 y 200.000 dólares por los mejores graduados de MBA, lo que está muy por encima del paquete promedio.
• Sin embargo, en empresas más pequeñas, podría ser comparativamente mucho más bajo. Después de acumular una experiencia de más de 3 años, los asociados podrían ganar en promedio más de $ 200,000 por año. También ha habido una tendencia al alza de incentivos basados ​​en acciones que se otorgan a los asociados de banca de inversión.

Tanto en las finanzas corporativas como en la banca de inversión, el tamaño de la empresa que contrata a una persona puede marcar la diferencia en términos de paquetes de pago e incentivos. Esta es la razón por la que la remuneración por puestos similares puede variar en gran medida en diferentes empresas, por lo que en función de las cifras salariales, la banca de inversión debería ser claramente la mejor opción, pero parece que con una empresa grande, uno podría ganar mucho más en una financiación corporativa. posición también.

Tabla comparativa

Pros y contras de la carrera

Finanzas corporativas

Pros:

• El salario medio promedio para varios puestos de finanzas corporativas indica que la mayoría de las vacantes en este dominio se encuentran en el rango de mayores ingresos dentro de la industria financiera. Las ventajas son bastante buenas y las perspectivas de crecimiento son abundantes.
• Existe una mayor variedad de roles profesionales en comparación con la banca de inversión, lo que facilita la elección de un rol de acuerdo con las habilidades y capacidades individuales.
• En este campo hay un mayor número de oportunidades disponibles en comparación con la banca de inversión. A pesar de ser competitivo, no sería tan difícil conseguir una apertura en las finanzas corporativas como en la banca de inversión.
• Las horas de trabajo no se encuentran entre las mejores, pero se encuentran en un nivel mucho mejor en comparación con la banca de inversión. En lo que respecta a las carreras financieras, las horas de trabajo no son malas, pero, de nuevo, podría depender de la naturaleza exacta del puesto y la presión laboral.

Contras:

• Para algunos de los puestos de trabajo, se podría requerir una maestría y, en general, las personas con certificaciones relevantes para respaldar su función profesional son preferidas a la mayoría de los demás. Esto hace que el campo sea un poco más competitivo en comparación con otras áreas financieras. Sin embargo, las finanzas corporativas involucran actividades clave de toma de decisiones y solo sería razonable si los empleadores prefieren contratar a aquellos con una ventaja competitiva.
• La mayoría de los puestos profesionales no son tan buenos como la mayoría de los trabajos de banca de inversión. Sin embargo, con una buena empresa, se podría obtener un paquete de pago más alto.
• Una de las desventajas obvias está en términos de reconocimiento. Donde los banqueros de inversión a menudo son elogiados por su contribución a la intermediación exitosa de acuerdos de fusiones y adquisiciones u otras transacciones importantes, los analistas financieros corporativos no se consideran en el mismo pedestal a pesar de la naturaleza crítica de su trabajo.

Banca de inversión

Pros:

• Es una especie de elección de vanguardia en términos de carrera financiera. Una de las razones es que se trata de uno de los trabajos mejor remunerados que aporta un gran reconocimiento a la industria. Los beneficios de nivel de entrada están, sin duda, entre los mejores en la industria financiera e incluso un banquero de inversión de nivel de entrada que trabaja con una gran empresa puede ganar mucho más en comparación con los profesionales más experimentados en otras áreas de las finanzas.
• La curva de aprendizaje es empinada para los analistas principiantes que se ponen a trabajar en un entorno de trabajo intensivo e interactúan con algunas de las mejores mentes de la industria. La fase inicial de 2-3 años puede ayudarlos a adquirir una base sólida en banca de inversión y podría ser útil a largo plazo. Después de unos años de arduo trabajo, pueden pasar a ocupar los puestos de vicepresidente, director y director general.
• Este puesto de trabajo es ideal para aquellos impulsados ​​por el deseo de superar a la competencia y poseen una combinación de excelentes capacidades de negociación, conocimientos avanzados de finanzas y la capacidad de manejar una intensa presión laboral.

Contras:

• Después del colapso global de 2008, ha habido una disminución en los trabajos de banca de inversión, pero sigue siendo una de las carreras más prometedoras a medida que las grandes corporaciones continúan contratando nuevos talentos. Sin embargo, con otra caída del mercado, las cosas podrían empeorar para los banqueros de inversión.
• Debido a la intensa presión laboral, muchos analistas de nivel de entrada pasan a nuevos roles dentro de los primeros años, lo que también se conoce como la comezón de los 2 años. En todo caso, indica cuán exigente puede ser este puesto de trabajo y no todos pueden estar hechos para ello.
• Las horas de trabajo son intensas, por decir lo menos, y los banqueros de inversión trabajan un promedio de 75 a 100 horas a la semana. Incluso aquellos que sobreviven a la fase inicial podrían necesitar prestar más atención a su salud en los años posteriores, dado el tipo de tensión laboral. Consulte el estilo de vida de la banca de inversión

Equilibrio trabajo-vida

Las finanzas corporativas parecen ser una mejor opción en términos de horas de trabajo en comparación con la banca de inversión. De hecho, la banca de inversión goza de una mala reputación por sus intensas horas de trabajo y queda poco tiempo para la familia, los amigos, la recreación o la relajación. Como uno de los trabajos financieros más competitivos, uno esperaría que los profesionales de niveles más altos se vean incentivados con un mejor equilibrio entre el trabajo y la vida personal, pero podría no ser el caso.

Incluso en las finanzas corporativas, las horas de trabajo no se encuentran entre las mejores, pero los profesionales suelen tener suficiente tiempo y energía para estirar las piernas. Sin embargo, como la mayoría de los roles en las finanzas corporativas difieren ampliamente en términos de responsabilidades, las horas de trabajo también pueden variar. Aún así, en promedio, disfrutan de una existencia profesional más equilibrada. La banca de inversión suele estar destinada a aquellos que aman ser reconocidos como adictos al trabajo.

Conclusión

Al hacer una elección de carrera, cualquier individuo debe tratar de evaluar de manera objetiva si posee las habilidades deseadas y, lo que es más importante, si le gustaría el puesto de trabajo o no. Lo mismo es válido para ambas carreras. Ambas son áreas competitivas en finanzas con buenos beneficios y excelentes oportunidades de crecimiento, pero la banca de inversión claramente tiene una ventaja en términos de compensación y posibilidades de crecer como profesional.

Aquellos que valoran pasar tiempo creativo fuera del trabajo pueden preferir las finanzas corporativas a la banca de inversión, ya que esta última puede no ser una buena opción en términos de horas de trabajo. Sin embargo, la decisión no debe basarse en un solo factor, ya sea la compensación o las horas de trabajo. Una visión equilibrada de la función laboral debe medirse cuidadosamente con el conjunto de habilidades, capacidades y objetivos de un individuo antes de que se decida algo.