La diferencia clave entre capitalización y gasto es que la capitalización es el método para reconocer el costo incurrido como un gasto que es de naturaleza de capital o reconocer dicho gasto como un activo del negocio, mientras que el gasto se refiere al registro del costo como un gasto en el estado de resultados de la empresa que se deduce de los ingresos totales al calcular los beneficios de la empresa.
Capitalización frente a gasto : la capitalización se define como el registro de un costo como un activo, a pesar de un gasto. Tal consideración se realiza mientras un costo no se cree que se desembolse en su totalidad durante el período existente, en cambio, en un período prolongado. La eliminación de un elemento esencial del estado de resultados de la empresa y su inclusión consecutiva en el balance de la empresa por solo mostrar la depreciación como un cargo clave contrario a las ganancias, puede conducir a una expansión significativa de las ganancias.
Considerando al gigante de las telecomunicaciones, WorldCom, cuya mayor parte de los gastos comprendía los gastos operativos denominados costos de línea. Dichos costos fueron una remuneración ofrecida a las compañías telefónicas indígenas por usar sus líneas telefónicas. En general, los gastos de línea se trataron normalmente, como los gastos operativos habituales. Sin embargo, se asumió que una parte de estos gastos eran inversiones reales en mercados no descubiertos y no se espera que se amorticen en los próximos años. Esta lógica fue empleada por el director financiero de la empresa, Scott Sullivan, quien comenzó a “capitalizar” los costos de línea de su empresa durante la última parte de la década de 1990. Por lo tanto, estos gastos se eliminaron del estado de resultados de la empresa, lo que aumentó las ganancias en varios miles de millones de dólares. Al otro lado de Wall Street,Parecía que WorldCom de repente comenzó a generar ganancias incluso en una recesión que los expertos de la industria se saltaron hasta un colapso importante que se observó más tarde.
Worldcom se declaró en quiebra en julio de 2002.
En este artículo, analizamos la capitalización frente a los gastos y por qué es vital para el analista financiero:
- Diferencias de Capex vs Opex
Capitalización vs Gasto
La capitalización es el registro de un gasto en un activo. Se realiza cuando se cree que los beneficios de dichos gastos se obtendrán durante un período prolongado. Por ejemplo, se cree que los artículos de oficina se gastan rápidamente. De ese modo, se tratan para gastarlos simultáneamente. Un vehículo se registra como un activo inmobiliario y se espera que se gaste durante un período de tiempo significativamente largo a través de la depreciación, ya que se espera que el vehículo se consuma durante un período de tiempo mucho más largo en comparación con los suministros de oficina.
El gasto se conoce como la asunción de cualquier gasto como un gasto operativo en lugar de una inversión de capital. Considerando los impuestos, un gasto se reduce directamente de los ingresos. Mientras que un activo se deprecia o cualquier negocio realiza una serie de reducciones a lo largo de la vida útil del activo.
Ejemplo de capitalización
Supongamos que una empresa compra un automóvil por valor de $ 50 000 en 2017. Ahora que la empresa ha pagado este gasto, ¿deberíamos tomar este gasto ($ 50 000) en el estado de resultados de 2017 o deberíamos registrar este gasto como otra cosa? ¡Lo tienes!
Supongamos que un automóvil tiene una vida útil de 10 años. Significa que la empresa puede beneficiarse de este coche hasta el décimo año. Por lo tanto, no sería prudente registrar todos los gastos a la vez en el estado de resultados. Debemos capitalizar este gasto de $ 50,000 y reducirlo por la cantidad de valor derivado cada año.
El valor obtenido cada año = $ 50,000 / 10 = $ 5,000
Por lo tanto, registramos el gasto de $ 50 000 en el Activo a principios de 2017. Durante el año, usamos un valor de $ 5000, por lo tanto, el activo de fin de año = $ 50 000 - $ 5000 = $ 45 000.
El gasto discutido anteriormente a lo largo de la contabilidad se conoce como depreciación.
Capitalización frente a gastos: diferencias clave (resumen)
La principal sugerencia sobre la elección entre contabilizar como gastos y capitalizar es informar de las ganancias en cada período. Si uno opta por capitalizar cualquier activo en lugar de registrarlo como gasto, se obtienen mayores beneficios y, al mismo tiempo, conduce sucesivamente a mayores impuestos y a un mejor valor comercial. Sin embargo, si seleccionamos el gasto de cualquier activo en lugar de su capitalización, obtendría resultados opuestos.
| Capitalización | Gastar |
| Coste registrado como activo en el balance | Costo registrado como gasto operativo en el estado de resultados |
| Al capitalizar cualquier costo y luego amortizarlo, el costo se distribuye durante un período de tiempo más largo | En condiciones normales, se incurre en el gasto total al realizar cualquier compra. |
| Para la capitalización de activos, debe poseer una vida útil que cubra más que el año existente. Estos activos deben ser capaces de administrar todo el negocio. Sin embargo, cualquier inventario que se venda a los clientes no califica para convertirse en un activo de capital. Los activos fijos generalmente se consideran equipos o una variedad de activos intangibles como patentes o derechos de autor. Por lo general, los activos fijos deben depreciarse en lugar de amortizarse. | Al iniciar o comprar un negocio, el IRS le permite a uno remunerar el inicio del negocio o los costos de adquisición. Los gastos realizados para consumir una patente, derechos de autor, marca comercial o propiedad racional comparable pueden amortizarse. Uno puede reembolsar el fondo de comercio que generalmente se espera obtener durante las ventas debido al uso continuo de la reputación o el nombre de cualquier producto o negocio que pretenda adquirir. Generalmente, el IRS permite que uno reembolse los gastos geológicos que están destinados a desarrollar o ubicar pozos de petróleo en todo Estados Unidos. Incluso se podrían reembolsar sus gastos de investigación. |
| Una regla general: cualquier adquisición más allá de un rango de dólares especificado se cuenta como gasto de capital o capitalización | Una regla general: comprar menos del rango en dólares asignado se trata como un gasto operativo |
| Según la contabilidad, tras la capitalización de un activo, se supone que el activo todavía tiene valor económico, y se cree que beneficia períodos prospectivos y, por lo tanto, se menciona en un balance general. | Un gasto comprende los costos económicos básicos en los que incurre cualquier empresa a través de las operaciones diarias para obtener ingresos. A cada empresa se le permite cancelar todos los gastos deducibles de impuestos en sus declaraciones específicas de impuestos sobre la renta para minimizar la renta imponible, de ahí la obligación tributaria. Los gastos comerciales más comunes comprenden pagos a proveedores, salarios a empleados, arrendamiento de fábrica y depreciación de equipos. |
Además, consulte: Capital Lease vs Operating Lease
Ejemplo de capitalización frente a gasto
Durante 2016, la empresa descubrió que $ 2,250 de sus gastos operativos deberían haberse capitalizado, lo que también habría aumentado el gasto por depreciación en $ 300
Calcular el patrimonio y los activos totales ajustados
Para calcular los activos totales ajustados, debemos realizar los siguientes cambios:
- Dado que el gasto está capitalizado, debemos agregarlo a los Activos Totales ($ 2,250)
- La depreciación incremental debida a este gasto capitalizado debe deducirse de la base de activos total ($ 300)
- Capital total ajustado = $ 15,300 + 2250 - 300 = $ 17,250
Calcule el ingreso ajustado
Aquí nuevamente, hay dos ajustes.
- Los gastos operativos de $ 2250 deben agregarse nuevamente a las ganancias antes de impuestos.
- Se debe reducir el gasto adicional de depreciación de $ 300.
Calcular ratios: capitalización frente a gastos
Margen de beneficio
- Margen de beneficio ajustado = Ingresos / ventas netos ajustados
- Margen de beneficio ajustado = $ 4,515 / $ 60,000 = 7.5%
- El margen de beneficio ajustado aumenta debido al aumento de la utilidad neta
Rendimiento del capital
- Rendimiento ajustado del capital = (Ingreso neto ajustado + Gastos por intereses) / Activo promedio
- Retorno del capital ajustado = ($ 4,515 + $ 750) / (29,100 + 32,850) / 2 = 17%
- En esta fórmula, el numerador aumenta un aumento en el ingreso neto ajustado; sin embargo, el denominador aumenta debido a un aumento en el Activo ajustado de 2016.
- Observamos que el impacto del aumento en el numerador es mayor que el del denominador, lo que aumenta esta relación del 13% al 17%
Flujo de caja de las operaciones
- Flujo de efectivo ajustado de las operaciones = Flujo de efectivo de las operaciones (antes del ajuste) + Gastos operativos deducidos incorrectamente.
- Flujo de efectivo ajustado de las operaciones = $ 3300 + 2250 = $ 5550
Flujo de caja de la inversión
- Flujo de efectivo ajustado de inversiones = Flujo de efectivo de inversiones (antes del ajuste) - Gasto capitalizado
- Flujo de efectivo ajustado de las operaciones = - $ 1,500 - 2250 = - $ 3,750
Flujos de caja totales
- Si ignoramos el impacto fiscal debido a cambios en la Utilidad Neta, el flujo de caja total permanece igual en $ 150
Deuda / capital a largo plazo
- Deuda a largo plazo ajustada a capital = Deuda a largo plazo / Capital ajustado = $ 9,150 / 17,250 = 53%
Resumen del ajuste después de la capitalización de gastos
Observamos que la mayoría de los ratios han mostrado un impacto positivo después de la capitalización.
Capitalización vs Gasto - Efecto en los estados financieros
La elección de capitalizar los costos generalmente afectaría los estados financieros de la empresa. Algunas áreas críticas involucradas al realizar la capitalización de activos junto con la forma en que pueden alterar los estados financieros de la empresa incluyen,
Efecto de balance: capitalización frente a gastos
- Los activos consolidados de la empresa crecerían con la capitalización de sus costos.
- El impacto en el patrimonio de los accionistas sería insignificante a largo plazo; sin embargo, al principio, el capital contable sería mayor.
| Hoja de balance | Gastar | Capitalizando |
| Activo y pasivo | Inferior | Mayor |
| Ratios de apalancamiento (deuda / capital, deuda / activo) | Mayor | Menor debido a una base más alta |
| Valor contable / Acción | Inferior | Mayor |
Efecto en el estado de resultados: capitalización frente a gastos
- La capitalización de costos normalizaría la inconsistencia de los ingresos reportados de la empresa, ya que el costo se repartiría entre los estados.
- Desde el punto de vista de la rentabilidad, la empresa debería gozar de una mayor rentabilidad al principio.
| Estado de resultados | Gastar | Capitalizando |
| Variabilidad de ingresos | Mayor variabilidad | Efecto suavizante en la utilidad neta de un año a otro |
| Coincidencia de ingresos | Menor coincidencia de ingresos y costos | Costo diferido y emparejado con ingresos |
| Rentabilidad (primeros años) | Más bajo ya que todos los gastos fluyen a través del SI | Mayor a medida que se amortiza el costo |
| Rentabilidad (años posteriores) | Más alto ya que todos los costos se han contabilizado | Menor por amortización del costo capitalizado |
Efecto del flujo de efectivo: capitalización frente a gastos
- Suponga que la empresa capitaliza sus gastos. La influencia estaría solo en el flujo de efectivo de las operaciones y el flujo de efectivo de las inversiones
| Flujo de efectivo | Gastar | Capitalizando |
| Flujo de caja de las operaciones | Inferior | Mayor |
| Flujo de caja de la inversión | Mayor | Inferior |
| Flujos de caja totales | Mismo | Mismo |
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- Contabilidad de arrendamientos operativos
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Justificación de la inversión o capitalización
Al determinar si algún costo debe ser contabilizado como gasto o capitalizado, las empresas a menudo emplean una técnica más sencilla de separar los activos en dos segmentos clave,
- Activos que generan ganancias potenciales
- Activos que no generan ganancias potenciales
Algunos de los costos de la empresa solo proporcionarían un beneficio único para la empresa y, por lo tanto, se incluyen en el segundo segmento. Por lo general, estos son costos contabilizados como gastos, ya que no se cree que la empresa disfrute de ganancias potenciales a través de ellos.
En cambio, los activos que ofrecen ganancias prospectivas con frecuencia pueden capitalizarse y, por lo tanto, los gastos se distribuirían entre los estados financieros.
Un ejemplo fácil puede ser el pago de una póliza de seguro. La empresa puede comprar una póliza con fecha fija por digamos dos años mientras paga el costo total de una vez. Dado que el seguro también ayudaría a la empresa en un futuro próximo, puede capitalizar los gastos.
Capitalización de intangibles
Las organizaciones pueden incluso encontrarse con activos intangibles que son propiedades no monetarias y no tienen ningún material físico; sin embargo, aún brindan beneficios a la empresa. Algunos ejemplos de activos intangibles incluyen derechos de autor, patentes o gastos de investigación y desarrollo.
Patentes
- Las patentes desarrolladas internamente no aparecen en el balance general
- SFAS 2 requiere que todos los costos incurridos con el desarrollo de las patentes se registren como gastos a medida que se incurren
- Las patentes adquiridas en una transacción en condiciones de plena competencia aparecerán en el balance general al costo pagado para comprarlas.
- Las patentes se amortizan utilizando la vida legal o la vida útil, la que sea menor.
Buena voluntad
- El fondo de comercio solo se puede registrar cuando una empresa compra otra empresa
- La transacción en condiciones de plena competencia es una prueba del valor del fondo de comercio
- Según SFAS 142, el fondo de comercio ya no se amortiza, sino que se somete a pruebas de deterioro.
- Cuando el fondo de comercio se deteriora, se reduce y la pérdida se transfiere a la cuenta de resultados en el período actual
- Los gerentes pueden tener incentivos para escribir mucha buena voluntad, o nunca escribir buena voluntad en absoluto
Anuncios
- La publicidad son gastos para informar a los clientes potenciales sobre el producto o los servicios de la empresa.
- Los beneficios de una publicidad exitosa pueden extenderse por muchos períodos en el futuro. Sin embargo, estos beneficios son muy difíciles de medir.
- Los PCGA requieren el contabilizar de inmediato la mayoría de los costos publicitarios
- ¡Más conservador que las mayúsculas!
Contabilidad de la investigación y el desarrollo
- Los beneficios futuros de los gastos de I + D son muy inciertos al inicio de un proyecto
- SFAS 2 requiere que prácticamente todos los gastos de I + D se contabilicen como gastos a medida que se incurren
- El principio de contabilidad del conservadurismo se aplica en el caso de I + D
- Sin embargo, cuando una empresa compra otra empresa, el precio total de compra debe distribuirse entre los activos individuales adquiridos.
- SFAS 2 requiere que una parte del precio de compra se asigne a I + D en proceso y se cancele inmediatamente.
- Los gerentes tienen un fuerte incentivo para asignar una gran parte del precio de compra a la I + D en proceso comprada
Contabilización de los costos de desarrollo de software
- Más liberal para contabilizar los gastos internos para el desarrollo de software
- El costo de desarrollo de software es un costo importante para muchas pequeñas empresas de servicios en crecimiento, y ese es su principal activo.
- Incitó a FASB a ser más liberal al formular SFAS 86
Limitaciones de capitalización y gasto
Capitalización
- Como regla general para cualquier capitalización de activos, si ese activo tiene una ganancia a largo plazo o un crecimiento del valor para la empresa, esta ley parece tener algunos inconvenientes. Por ejemplo, los costos de investigación y desarrollo (I + D) no se pueden capitalizar, aunque dichos activos ofrecen estrictamente beneficios a largo plazo para la empresa.
- Una razón clave por la que la mayoría de las naciones niegan la capitalización de los gastos en I + D es para superar la duda sobre las ganancias. Evaluar si las ganancias prospectivas de una inversión serían problemáticas y, en consecuencia, es más sencillo calcular dichos costos.
- Sin embargo, los contadores locales de diferentes países pueden utilizar diferentes formas de analizar los costos de I + D.
- Además, la capitalización de un activo puede exagerar los valores de los activos, como se muestra en el balance general de la empresa, lo que puede influir en los estados financieros de la empresa hasta cierto punto.
- Por último, es fundamental recordar que los costos de inventario no se pueden capitalizar. Incluso después de que uno esté dispuesto a mantener ese inventario a largo plazo y planee venderlo en el próximo ciclo comercial, los gastos no se pueden capitalizar.
Gastar
- Al iniciar un negocio, se cree que existen algunas limitaciones críticas con respecto a los gastos. En varios casos, los costos instantáneos pueden capitalizarse a pesar de que no necesariamente se rigen por las reglas de capitalización de la empresa para el año financiero inicial.
- También se debe considerar que, dado que los costos de I + D generalmente se toman como un gasto, se pueden capitalizar algunos honorarios legales relacionados con la adquisición del activo, junto con los aranceles de la patente.
- Además, uno debe ser cauteloso al contabilizar los costos relacionados con actualizaciones o reparaciones. Si el valor de un artículo aumenta notablemente o la vida útil del artículo aumenta, es mejor capitalizar los costos.
- Por último, los gastos reducen los ingresos totales obtenidos de la empresa y, por lo tanto, se debe tener cuidado al asegurarse de que los fondos a corto plazo sean capaces de ajustar esta modificación.
Conclusión: capitalización vs gasto
Se cree que la capitalización contra el gasto es un aspecto vital de la formulación de políticas financieras de cualquier empresa. Los costos pueden tener un impacto significativo en las finanzas comerciales de la empresa, mientras que es crucial adquirir la capacidad de aprovechar los beneficios tanto de la capitalización como de los gastos.
La gestión contable de los gastos puede resultar una diferencia fundamental entre cualquier estado de resultados lucrativo y el que ilustra una pérdida. Puede resultar complicado elegir entre estas opciones. Sin embargo, en general, la capitalización contra el gasto puede ofrecer al negocio importantes oportunidades de crecimiento mientras mantiene brillante el futuro de la empresa.
