¿Qué es una sociedad de inversión?
La sociedad de inversión se refiere a cualquier forma de propiedad comercial en la que al menos el 90% de todas sus inversiones se mantienen en instrumentos financieros como bonos, futuros de acciones y opciones y los ingresos predominantes que se derivan (generalmente> 90%) irían en tener tales activos financieros como fuente.
Ejemplos de asociaciones de inversión
A continuación se muestran algunos de los ejemplos:
- Los fondos de cobertura
- Los fondos de inversión
- Capital privado
- Capitalistas de riesgo
- Servicios de gestión de carteras
Ventajas de las asociaciones de inversión
- Rendimientos magnificados: este tipo de negocios generalmente se incluyen en la categoría de fondos de inversión alternativos. Invierten en valores de riesgo en los que también hay margen para un mayor potencial de rendimiento. Por lo tanto, existe una alta probabilidad de obtener mayores rendimientos al invertir en tales asociaciones de inversión.
- Menos regulación: para categorías alternativas de fondos de inversión como los fondos de cobertura, la regulación también es limitada y los fondos quedan a su propia discreción con respecto a la forma en que administran sus inversiones. Por lo tanto, son libres de adoptar su estilo de estrategia para ofrecer rendimientos máximos y óptimos a los inversores. No habría mucha interferencia de ningún tipo
- Contribución al crecimiento: este tipo de asociaciones de inversión proporcionan el capital de crecimiento necesario para una empresa que busca recaudar fondos. Empresas que buscan recaudar fondos de inversionistas institucionales, esta ruta será una opción viable ya que las empresas pueden cumplir con los criterios requeridos para ciertas participaciones en la empresa en forma de inversionistas institucionales cuando busca por primera vez una OPI. Además, algunas empresas pueden evitar la ruta de recaudar dinero a través de un emisor público debido a diversas regulaciones y trámites involucrados. En tales casos, adoptan la ruta de obtener fondos de fondos de cobertura a través de un procedimiento común conocido como colocación privada.
- Proporciona capital semilla y ángel : este tipo de asociaciones de inversión invierte en empresas de aficionados que recién están comenzando y, por lo tanto, ayudan a las empresas a asegurar su financiación para el crecimiento. Por lo general, las empresas de capital de riesgo pasan a comprar una participación en dichas empresas y luego toman la salida adecuada después de que la empresa logra un crecimiento suficiente en un período de tiempo de 5 a 10 años.
- Capacidad para obtener acceso a productos complejos : al tener que invertir en una sociedad de inversión, un inversor minorista puede obtener acceso al estar expuesto a productos complicados en los que invierten los fondos de cobertura, como derivados exóticos como permutas de incumplimiento crediticio, etc. Por supuesto, no tendría acceso a dichos productos. Solo mediante la inversión de dinero en tales asociaciones, obtienen acceso a los mercados para dichos productos.
- Subcontratación de la administración del dinero en manos profesionales : al tener que proporcionar dinero a dichos fondos, los inversores ahora subcontratarían la administración del dinero a administradores de dinero profesionales y, por lo tanto, el inversor minorista se libera de la preocupación de qué acciones comprar o vender, qué mercados monitorear. oportunidades y así sucesivamente. Él / ella tiene la certeza de que ahora su dinero está siendo administrado por profesionales.
Desventajas de las asociaciones de inversión
- Sin transparencia: la mayoría de las veces, la información sobre las asociaciones de inversión no se conoce, especialmente cuando se trata de estados financieros. Los inversores, aunque sofisticados, pueden no tener suficiente conocimiento y paradero en cuanto a cómo se administra exactamente el dinero y dónde se invierte en el día a día, lo que suele ser el caso de los fondos de cobertura. Además, no están obligados a declarar públicamente su desempeño y los rendimientos obtenidos con el tiempo o año tras año. Por lo tanto, lo que falta, en este caso, es transparencia para el público con respecto a cómo exactamente su dinero está siendo administrado por las asociaciones de inversión.
- Competencia por la supervivencia de los mejores : cuando se trata de dinero, es una tendencia natural buscar lo mejor, con respecto a quién da los mejores rendimientos. Por lo tanto, se controla constantemente quién se desempeña mejor en un año en función de los rendimientos históricos. Por lo tanto, los inversores tenderían a acudir en masa a los fondos que les brindan los mejores rendimientos por el dinero. Los medios financieros siempre destacan los rendimientos y la rentabilidad generada. En tales escenarios, los fondos que no se desempeñan al nivel del índice de referencia son expulsados y los inversores pueden comenzar a canjear y luego inyectar su dinero en fondos que funcionan mejor.
- Un pequeño error lo borra todo: ha habido casos en los que el mejor desempeño no está en las listas de éxitos del próximo año. La mayoría de las veces incluso se nota que los principales fondos de cobertura se liquidan después de un cierto período de tiempo. Una estrategia incorrecta o un movimiento incorrecto hacia las acciones incorrectas pueden acabar con la riqueza que se creó a lo largo de los años y los inversores comenzarán a redimir. Incluso cuando se trata de capital privado y capital de riesgo, si invierten en empresas que actualmente no tienen un buen rendimiento como antes, su valoración también se reducirá. Esto impacta los retornos de los fondos de capital riesgo y capital riesgo.
Limitaciones
Los fondos de cobertura y las empresas de capital de riesgo suelen buscar financiación solo de inversores acreditados y sofisticados, y es posible que los pequeños inversores minoristas no puedan invertir en ellos.
Conclusión
- Las asociaciones de inversión tienden a proporcionar la financiación necesaria para el crecimiento de las empresas que la necesitan, además de ayudar a los inversores a obtener rendimientos asombrosos de las inversiones que han realizado. Sin duda, estas asociaciones facilitan una mayor eficiencia en los mercados financieros al tomar posiciones no convencionales en el mercado, como las posiciones cortas.
- También invierten en productos exóticos sobre los que el inversor no especializado no tendrá mucha información. Sin embargo, la falta de transparencia en estas asociaciones de inversión mantendrá a los inversores en la oscuridad, especialmente en lo que respecta a las finanzas de la empresa.
- Además, la fuerte competencia empujará a los más débiles a medida que los inversores busquen redimirse de estas firmas de inversión que generan pérdidas. Sin embargo, ha habido asociaciones de inversión que han generado una enorme riqueza para los inversores y la comunidad en su conjunto.
