¿Qué es el análisis de seguridad?
El análisis de seguridad se refiere al método de analizar el valor de valores como acciones y otros instrumentos para evaluar el valor total del negocio que será útil para que los inversores tomen decisiones. Hay tres métodos para analizar el valor de los valores: análisis fundamental, técnico y cuantitativo.
Caracteristicas
- Valorar instrumentos financieros como acciones, deuda y warrants de una empresa.
- Utilizar información disponible públicamente. El uso de información privilegiada no es ético e ilegal.
- Los analistas de seguridad deben actuar con integridad, competencia y diligencia mientras realizan la profesión de inversión.
- Para utilizar varias herramientas analíticas, esto incluye enfoques fundamentales, técnicos y cuantitativos.
- Los analistas de seguridad deben anteponer el interés de los clientes a sus intereses personales.
Ejemplos
# 1 - Análisis de caja IPO
Para la valoración de Box IPO, he utilizado los siguientes enfoques:
- Valoración relativa - Comparables SAAS
- Análisis de adquisición comparable
- Valoración mediante recompensas basadas en acciones
- Indicaciones de valoración de Box Private Equity Funding
- Indicaciones de valoración de DropBox Private Equity Funding Valuation
- Cuadro de valoraciones DCF
Puede obtener más información sobre el análisis de valoración de cajas aquí.
# 2 - Análisis de la OPI de Alibaba
Al analizar la OPI de Alibaba, utilicé principalmente la técnica de flujo de efectivo de descuento
Puede obtener más información sobre cómo hice un análisis de seguridad de Alibaba en este artículo: Análisis de valoración de Alibaba
Tipos de análisis de seguridad
A continuación se muestran los 3 tipos principales de análisis de seguridad.
Los valores pueden clasificarse en términos generales en instrumentos de capital (acciones), instrumentos de deuda (bonos), derivados (opciones) o algunos híbridos (bonos convertibles). Teniendo en cuenta la naturaleza de los valores, el análisis de valores se puede realizar en términos generales utilizando los siguientes tres métodos: -
# 1 - Análisis fundamental
Este tipo de análisis de valores es un procedimiento de evaluación de valores en el que el objetivo principal es calcular el valor intrínseco de una acción. Estudia los factores fundamentales que afectan el valor intrínseco de las acciones como la declaración de rentabilidad y las declaraciones de posición de una empresa, el desempeño gerencial y las perspectivas futuras, las condiciones industriales actuales y la economía en general.
# 2 - Análisis técnico
Este tipo de análisis de seguridad es una técnica de previsión de precios que considera solo los precios históricos, los volúmenes de negociación y las tendencias de la industria para predecir el desempeño futuro del valor. Estudia los gráficos de acciones aplicando varios indicadores (como MACD, Bandas de Bollinger, etc.) asumiendo que todos los datos fundamentales se han incluido en el precio.
# 3 - Análisis cuantitativo
Este tipo de análisis de seguridad es una metodología de apoyo para el análisis fundamental y técnico que evalúa el desempeño histórico de la acción a través de cálculos de razones financieras básicas, por ejemplo, ganancias por acción (EPS), rendimiento de inversiones (ROI) o valoraciones complejas como flujos de efectivo descontados. (DCF).
¿Por qué analizar valores?
El objetivo básico de cada individuo es aumentar su patrimonio neto invirtiendo sus ganancias en varios instrumentos financieros, es decir, la creación de dinero utilizando el dinero. El análisis de seguridad ayuda a las personas a lograr su objetivo final, como se explica a continuación:
# 1 - Devoluciones
El objetivo principal de la inversión es obtener beneficios en forma de revalorización del capital y rendimiento.
# 2 - ganancia de capital
La ganancia o apreciación de capital es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra.
# 3 - Rendimiento
Es la rentabilidad recibida en forma de intereses o dividendos.
Retorno = ganancia de capital + rendimiento
# 4 - Riesgo
Es la probabilidad de perder el capital principal invertido. El análisis de seguridad evita riesgos y garantiza la seguridad del capital, también crea oportunidades para superar al mercado.
# 5 - Seguridad del capital
El capital invertido con un análisis adecuado; evita las posibilidades de perder intereses y capital. Invierta en instrumentos de deuda menos riesgosos como bonos.
# 6 - inflación
La inflación mata el poder adquisitivo de uno. La inflación a lo largo del tiempo hace que usted compre un porcentaje menor de bienes por cada dólar que posee. Las inversiones adecuadas le brindan protección contra la inflación. Prefiera acciones ordinarias o materias primas sobre bonos.
# 7 - Relación riesgo-retorno
Cuanto mayor sea el rendimiento potencial de una inversión, mayor será el riesgo. Pero el mayor riesgo no garantiza mayores retornos.
# 8 - Diversificación
“Simplemente no ponga todos sus huevos en una canasta”, es decir, no invierta todo su capital en un solo activo o clase de activos, sino que asigne su capital en una variedad de instrumentos financieros y cree un grupo de activos llamado cartera. El objetivo es reducir el riesgo de volatilidad en un activo en particular.
Nota: El análisis de valores no garantiza ganancias siempre porque la investigación se realiza con la información disponible públicamente. Sin embargo, contrariamente a la hipótesis del mercado eficiente (EMH), los mercados no reflejan toda la información disponible y, por lo tanto, los analistas de seguridad pueden ganarle al mercado utilizando enfoques técnicos y fundamentales.
