Margen de interés neto (significado, fórmula)

¿Qué es el margen de interés neto?

El margen de interés neto es un índice de rentabilidad popular utilizado por los bancos, que les ayuda a determinar el éxito de las empresas a la hora de invertir en comparación con los gastos de las mismas inversiones y se calcula dividiendo los ingresos por inversiones menos los gastos por intereses (este paso se denomina compensación) por los activos productivos promedio.

Fórmula del margen de interés neto (NIM)

Esta relación se refiere al NIM, es decir, cuánto interés recibe un inversor sobre cuánto paga.

Esta es la fórmula.

Cuando un inversionista invierte dinero en bonos u otros instrumentos de inversión, obtiene un porcentaje de interés sobre sus inversiones.

Al mismo tiempo, si asumimos que el dinero que se está invirtiendo es realmente un préstamo, el inversor (y el prestatario) también deben pagar intereses al prestamista del dinero.

En esta fórmula, estamos tratando de averiguar la diferencia entre el interés que se recibe y el interés que se paga. Y luego, compararíamos la diferencia entre los activos invertidos promedio para averiguar la proporción.

Los activos invertidos promedio son el promedio de todas las inversiones. Tomamos los activos invertidos promedio para averiguar la mediana de todos los activos invertidos para que podamos aliviar las diferencias entre los activos invertidos.

Ejemplos

Tomemos un ejemplo simple para ilustrar este concepto.

Puede descargar esta plantilla de Excel de índice de margen de interés neto aquí - Plantilla de Excel de índice de margen de interés neto

Xavier ha estado experimentando con diferentes instrumentos de inversión. Recientemente ha probado un montón de inversiones y quiere ver cómo le va. Pidió prestados $ 100,000 al banco e invirtió el monto total en un instrumento de inversión. El banco le está cobrando un interés simple del 10% sobre el préstamo. Y ha obtenido un 9% compuesto trimestralmente de la inversión. Descubra el NIM (si lo hay).

En este escenario, necesitamos averiguar la tasa de interés de cada lado.

Primero, averiguaremos cuánto tiene que pagar Xavier al banco. Y luego, calcularemos el interés que recibirá Xavier.

Xavier pagará = ($ 100,000 * 10%) = $ 10,000 al banco.
Y Xavier recibirá al final del año = [$ 100,000 * (1 + 0.9 / 4) 4 - 1)] = [$ 100,000 * (2.252 - 1)] = [$ 100,000 * 1.252] = $ 125,200 de la inversión.
El interés recibido de la inversión sería = ($ 125,200 - $ 100,000) = $ 25,200.

Usando la fórmula del margen de interés neto, obtenemos:

NIM = (Intereses recibidos - Intereses pagados) / Activos invertidos promedio
O bien, NIM = ($ 25,200 - $ 10,000) / $ 100,000 = $ 15,200 / $ 100,000 = 15.2%.

Uso del margen de interés neto

Esta es una proporción que usa cada banco. Esto se debe a que los bancos se dedican a recibir depósitos de los inversores y luego usar el mismo dinero para ganar intereses en otras inversiones.
NIM es uno de los índices más comunes que se utilizan para comparar el desempeño de los bancos.
Para un inversionista individual, el margen de interés neto también sería útil, ya que podría ver cuánto gana y cuánto paga proporcionalmente.
En realidad, NIM es una medida de qué tan bien se ejecuta una estrategia de inversión. Si el NIM es menor, hay margen de mejora, y si el NIM está bien en el objetivo, entonces tal vez el inversor pueda continuar con el mismo tipo de inversiones (el rango y los instrumentos, ambos).