¿Qué es el financiamiento puente?
El financiamiento puente se define como el método de financiamiento que ayuda en la obtención de préstamos a corto plazo para satisfacer las necesidades comerciales inmediatas hasta que se asegure el financiamiento a largo plazo. Los préstamos puente o la financiación se obtienen para satisfacer las necesidades de capital de trabajo de la empresa o para consolidar cualquier requisito comercial a corto plazo. Tienen altos costos financieros o tasas de interés.
Estos métodos de financiación superan el plazo en el que la empresa se enfrenta a una crisis de liquidez y está a punto de obtener una inyección de capital de las opciones de financiación a largo plazo.
Tipos de financiamiento puente / préstamo
# 1 - Financiamiento puente para deuda
El financiamiento puente se puede arreglar en forma de deuda con intereses altos. Estas deudas son básicamente por un período de tiempo a corto plazo. Estos préstamos aumentan la crisis financiera y los problemas del negocio.
# 2 - OPI de financiación puente
El financiamiento puente se puede utilizar antes del inicio de la oferta pública inicial. Dichos préstamos pueden utilizarse para cubrir los costos de flotación que surgen del inicio de la oferta pública inicial. Los costos de flotación son costos asumidos por la empresa para realizar los servicios de suscripción para iniciar el proceso de OPI.
# 3 - Financiamiento puente cerrado
Este arreglo de financiamiento puente asegura que el período de tiempo para el servicio de los préstamos se fije entre el prestamista y el prestatario. Este tipo de acuerdos aseguran que los préstamos se paguen de manera oportuna. Este tipo de arreglo está vinculado a través de un contrato legal.
# 4 - Financiamiento puente abierto
En esta variante de financiamiento puente, el período de tiempo para el servicio de los préstamos no es fijo. Este arreglo no puede garantizar el servicio oportuno de los préstamos.
# 5 - Financiamiento puente de carga de primer y segundo
En este tipo de acuerdo de préstamo, el prestamista exige un primer cargo o un segundo cargo correspondiente a la base de la garantía en la que la empresa adquiere los préstamos puente. Si el prestamista exige el primer cargo, entonces el prestamista tendría el primer derecho hacia la garantía en caso de incumplimiento por parte del cliente. Si el prestamista exige el segundo cargo, entonces el prestamista tendría el segundo derecho hacia la garantía en caso de incumplimiento por parte de la empresa.
Ejemplos de financiación puente
- El negocio se encuentra actualmente en una grave crisis de liquidez, pero ha brindado una nueva oportunidad comercial. Tienen un déficit de $ 600.000 necesario para iniciar un nuevo proyecto empresarial. Se acercaron al capitalista de riesgo más cercano con el fin de obtener financiación puente.
- El capital riesgo que evalúa la oportunidad de negocio y la rentabilidad derivada de ella aprueba la financiación puente. Acepta financiar, pero a un alto costo de 15% de tasa de interés y el préstamo se paga a partir de un año del desembolso del préstamo.
- Supongamos que una empresa está a punto de entrar en la oferta pública inicial. Sin embargo, hay aproximadamente tres meses para iniciar la oferta pública inicial. El negocio requiere $ 1,000,000 adicionales en efectivo para mantener las operaciones del negocio.
- El negocio, por tanto, se ha acercado al suscriptor que actualmente se encuentra trabajando en la Oferta Pública Inicial del negocio. El suscriptor se compromete a financiar el puente siempre que la empresa proporcione sus acciones a los suscriptores a un precio inferior al precio de emisión pero equivalente al monto del puente entregado.
Ejemplo numérico de financiación puente
Supongamos que una persona tiene una propiedad residencial antigua de la que quiere deshacerse de la propiedad que está bajo la hipoteca y los costos de cierre rondarían los $ 20 000. La antigua propiedad está valorada en $ 1,200,000 y tiene un saldo pendiente de $ 300,000.
El individuo planea comprar una nueva propiedad residencial por valor de $ 2,200,000 en la que puede obtener financiamiento hasta $ 1,000,000. El individuo todavía tiene un monto de déficit para hacer frente a la compra de la propiedad que puede financiarse a través de un acuerdo de financiación puente.
El siguiente sería el monto del déficit como se muestra: -
Por lo tanto, la empresa requiere de inmediato un préstamo puente de $ 320,000 para adquirir la nueva propiedad.
Ventajas
- Estos préstamos se procesan de forma muy rápida e instantánea.
- Pueden ayudar a mejorar el perfil crediticio de quienes tienen un perfil crediticio malo si la entidad termina cumpliendo con los pagos del préstamo a tiempo durante la vigencia del préstamo.
- Ayuda a financiar rápidamente las subastas y las necesidades comerciales inmediatas.
- Los términos y condiciones relacionados con los préstamos puente dependen de la flexibilidad de los prestamistas.
- Ayuda al prestatario a gestionar sus ciclos de pago.
Desventajas
- Los préstamos puente tienen una alta tasa de interés y, por lo tanto, se consideran muy caros.
- Dado que los préstamos son muy caros, plantean un alto riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios.
- Los prestamistas cobran tarifas elevadas por los pagos atrasados.
- Por cada préstamo impago, el saldo se sigue acumulando con la tasa de financiación.
- Es posible que el prestatario no pueda cancelar dichos préstamos, ya que es posible que no obtenga préstamos de prestamistas tradicionales.
Limitaciones
- El prestatario con un mal perfil crediticio puede no tener acceso a préstamos puente.
- El prestamista puede solicitar una garantía antes de proporcionar cualquier préstamo puente para asegurar sus préstamos de prestatarios con un perfil crediticio malo.
- Además, el prestamista puede cobrar tarifas elevadas sobre originaciones y ejecuciones hipotecarias.
Puntos importantes
- Se trata de préstamos a corto plazo que tienen un plazo de 3 semanas a 12 meses.
- Los préstamos se reembolsan una vez que se obtiene la financiación del acuerdo existente.
- Dado que el costo de los préstamos es alto para dichos préstamos, estos préstamos son refinanciados por el prestamista tradicional.
- Estos préstamos no están regulados por ningún organismo regulador principal.
- Dichos préstamos son de naturaleza no estándar, por lo que no existen acuerdos de convenios concretos entre el prestamista y el prestatario.
Conclusión
El financiamiento puente es el método para organizar el financiamiento para cubrir los requisitos comerciales a corto plazo. Normalmente se emplean para financiar las necesidades de capital de trabajo de la empresa o adquirir activos tangibles. La financiación puente también se utiliza para las OPI, así como la financiación de buenas ofertas. Garantiza que la entidad prestataria no se pierda acuerdos comerciales buenos, lucrativos e integrales.
