Diferencia entre banca de inversión y gestión
En el caso de la banca de inversión, los banqueros de inversión ayudan a sus clientes a obtener capital del mercado, mientras que en el caso de la gestión de inversiones , los gestores de inversiones ayudan a sus clientes a gestionar su dinero de la forma más eficiente mediante la realización de análisis financieros, estudios de renta variable, etc.
La banca de inversión y la administración son dos de las carreras más solicitadas para los estudiantes universitarios de negocios y finanzas, y prometen una carrera de alto perfil con grandes beneficios y bonificaciones. Sin embargo, no sería posible tomar una decisión informada sin comprender lo que cada uno de ellos representa y el meollo de lo que tienen para ofrecer exactamente como carrera.
¿Qué es la banca de inversión?
Los bancos de inversión son instituciones financieras dedicadas a la suscripción, que ayudan a las empresas a emitir valores de deuda y de capital a través de OPI o FPO, facilitan Fusiones y Adquisiciones (M & As) tanto en la compra como en la venta del trato y la reestructuración corporativa junto con una amplia gama de otras funciones. En resumen, cuando una corporación necesita financiamiento, busca la ayuda de banqueros de inversión para poder ejecutar eficientemente estas importantes transacciones. Es un campo intensamente competitivo y posiblemente con algunas de las mejores ventajas de la industria.
¿Qué es la gestión de inversiones?
También conocida como gestión de activos / gestión de fondos, o gestión de carteras, implica ayudar a un inversor individual o institucional a encontrar vías de inversión adecuadas para ayudar a lograr sus objetivos de crecimiento. Las personas que buscan ayuda de los administradores de inversiones o de los administradores de activos suelen ser personas de alta red (HNI). La función de un administrador de activos es ayudar a realizar inversiones en acciones, valores de renta fija, bienes raíces y fondos de cobertura, entre otros instrumentos. Algunos prefieren llamarlo "de compra", ya que los administradores de activos están obligados básicamente a comprar productos de inversión de acuerdo con las necesidades de creación de riqueza de sus clientes.
Banca de inversión frente a gestión: educación y habilidades
# 1 - Banca de inversión
Idealmente, una persona no solo debe tener un conocimiento experto en finanzas, sino que también debe poseer excelentes habilidades comerciales y habilidades excepcionales para establecer contactos para que tenga éxito en este campo. Como la mayoría de las certificaciones orientadas a las finanzas no se centran en la creación de redes, los MBA son, naturalmente, la mejor opción para un puesto de banca de inversión, dado el tipo de oportunidades de creación de redes que tienen a su disposición.
Los estudiantes universitarios en áreas relacionadas con las finanzas y la inversión pueden tener una mayor relevancia en este dominio, pero también se pueden considerar los de otros discípulos, dado que poseen el conjunto de habilidades deseado. Por lo general, las pasantías en banca de inversión son mucho más competitivas que los puestos de nivel de entrada en comparación con algunos puestos de nivel de entrada en finanzas puras. La mayoría de los banqueros de inversión comienzan como analistas y asociados de banca de inversión antes de graduarse en los puestos de vicepresidente, director y director general.
Algunas de las habilidades clave necesarias son:
- Excelentes habilidades analíticas y buen ojo para los detalles
- Habilidades matemáticas avanzadas y competencia en aspectos técnicos.
- Capacidad de gestión de clientes y capacidad de negociación por excelencia
- Excel, modelos financieros, valoraciones, PPT y más.
# 2 - Gestión de inversiones
Los estudiantes universitarios en finanzas, economía, negocios y análisis de inversiones encajarían mejor en el campo. Hoy en día, existe una preferencia mucho mayor por candidatos técnicamente competentes y las certificaciones profesionales relevantes ciertamente pueden ayudar a impulsar las perspectivas de carrera.
Si posee la designación CFA (Chartered Financial Analyst), puede ser una clara ventaja en términos de adquirir conocimientos expertos en contabilidad, gestión de carteras y análisis de seguridad que pueden ser de gran utilidad para un administrador de activos. La certificación CIMA (Certified Investment Management Analyst) puede ser otra certificación muy relevante para aquellos que buscan hacer una carrera en la gestión de activos.
Las habilidades esenciales para el trabajo incluyen:
- Excelentes habilidades matemáticas y amplio conocimiento de instrumentos de inversión.
- Capacidad para tener una visión macro y tomar decisiones de inversión simplificadas
- Capacidad para planificar y cumplir objetivos financieros a largo plazo.
Perspectivas de empleo
Ambos campos ofrecen algunas de las mejores perspectivas profesionales con una serie de vacantes de alto perfil disponibles cada año, ya que la industria financiera continúa creciendo a un ritmo más o menos constante. De hecho, según una estimación de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., La industria financiera experimentará un crecimiento del empleo del 11% entre 2012 y 2022.
Hasta hace aproximadamente una década, la banca de inversión era la elección indiscutible de la carrera en finanzas, ofreciendo oportunidades de crecimiento excepcionales y un atractivo casi glamoroso dado el tipo de acuerdos de alto nivel negociados por banqueros de inversión. Por otro lado, la gestión de activos claramente no era un campo tan competitivo, pero las cosas han experimentado un cambio radical desde entonces, y hoy, la gestión de activos se considera a la par con la banca de inversión en todos los sentidos de la palabra.
A medida que los instrumentos de inversión se vuelven altamente sofisticados y la diversidad de opciones de inversión continúa surgiendo, se ha vuelto cada vez más difícil para los HNI y los inversores institucionales identificar oportunidades de inversión adecuadas. Como resultado, ha habido un fuerte aumento en la demanda de profesionales de gestión de activos con el tipo adecuado de experiencia y competencia técnica necesarios para desarrollar e implementar estrategias de inversión efectivas para cumplir con los objetivos de sus clientes.
Debido a un mercado cada vez más competitivo, los empleadores prefieren contratar profesionales certificados y acreditados en funciones de gestión de activos para el beneficio de una mayor credibilidad y experiencia en un área determinada. Por otro lado, la demanda de profesionales de banca de inversión también ha aumentado de manera constante en los últimos años y las empresas de Fortune 500 buscan continuamente mejorar su experiencia en el campo.
Salario
Hace casi una década, las posiciones de banca de inversión ofrecían algunos de los mejores paquetes de compensación de la industria y la gestión de activos no se acercaba a estas cifras. Sin embargo, las cosas han cambiado drásticamente y, según un estudio de New Financial, un grupo de expertos, el salario promedio por empleado para los bancos de inversión se redujo en aproximadamente un 25 por ciento de 2006 a 2014 a un estimado de $ 288,000 mientras que, para el mismo período, creció. en aproximadamente un 22 por ciento para los administradores de activos globales a un estimado de $ 263,000. Esto no solo resume la ecuación para estos dos campos, sino que también muestra un patrón distinto de un paquete de pago cada vez más competitivo para los administradores de activos en comparación con los banqueros de inversión.
Todo dicho y hecho, a pesar de una leve recesión en la era posterior a la crisis crediticia, el mercado laboral de la banca de inversión se mantiene a flote y continúa ofreciendo algunos de los mejores paquetes salariales desde puestos de nivel de entrada. Para poner las cosas en perspectiva, incluso los pasantes bancarios pueden ganar fácilmente entre $ 70,000 y $ 80,000 y una vez que se unen como analistas, asciende a entre $ 115,000 y $ 130,000 con casi $ 30,000 como bonificaciones. Una vez que acumulan alrededor de 3 años de experiencia como asociado bancario, su paquete aumenta en el rango de $ 200,000 más.
Pros y contras de la carrera
Intentaríamos estudiar los pros y los contras de ambas carreras para poder llegar a una mejor comparación.
# 1 - Profesional de banca de inversión
Pros:
- Se encuentran entre algunos de los profesionales mejor remunerados que participan en la intermediación de acuerdos corporativos complejos. Existe una cierta cantidad de cociente de glamour asociado con la banca de inversión como una elección de carrera de alto perfil y emocionante.
- Desde puestos de asociado o analista de nivel de entrada con los principales actores del mercado, reciben paquetes de pago considerables y abundan las perspectivas de crecimiento. Con unos años de arduo trabajo, pueden ascender a los puestos de vicepresidente o director gerente de una empresa.
- La mayoría de los roles de banca de inversión están diseñados para los emprendedores, ya que se supone que deben estar ahí y desarrollar excelentes relaciones con los clientes, ayudar a construir un consenso entre ambas partes en los acuerdos corporativos importantes y poner sus habilidades de negociación a trabajar donde sea necesario. Por supuesto, hay suficientes beneficios y bonificaciones para que todo el trabajo duro valga la pena.
Contras:
- Como es evidente, es un campo intensamente competitivo con un componente de riesgo-recompensa más alto que la mayoría de las otras carreras en finanzas. Sin duda, las ventajas son excelentes, pero, en el lado negativo, negociar importantes acuerdos corporativos no es una tarea fácil y pocos podrían estar a la altura.
- No es de extrañar que sea más un trabajo para adictos al trabajo que para una persona promedio. Con casi 75 a 100 horas de trabajo a la semana, queda poco tiempo para gestionar los asuntos personales y relajarse. Los nuevos participantes en el campo pueden sobrellevar bien la presión, pero unos años después, la extraordinaria tensión laboral podría afectar negativamente el bienestar físico y mental de un individuo.
- En la era posterior a la crisis crediticia, la banca de inversión ha sido testigo de una especie de recesión, aunque las grandes corporaciones continúan buscando profesionales competentes. Sin embargo, una caída importante del mercado podría empeorar las cosas para ellos.
# 2 - Profesional en Gestión de Inversiones
Pros:
- Aunque tradicionalmente no se considera una opción profesional muy atractiva, todo eso ha cambiado en los últimos años, como hemos comentado a lo largo de este artículo. La demanda de profesionales en gestión de activos sigue creciendo y bien podría superar a la banca de inversión como una carrera de elección tanto en términos de beneficios salariales como de oportunidades de crecimiento.
- A diferencia de la banca de inversión, la gestión de activos se considera una opción más segura, ya que son necesarias para gestionar el patrimonio en nombre de personas e instituciones. Dado que su remuneración se basa en la cantidad de fondos que administran, existe un mayor nivel de seguridad y una menor cantidad de riesgo.
- Las horas de trabajo son definitivamente mucho mejores en comparación con los profesionales de banca de inversión. Ésta es una de las ventajas de trabajar en una función de gestión de activos que hace que sea relativamente más fácil llevar una vida equilibrada.
Contras:
- A pesar de ser una opción de carrera relativamente segura, en estos días, las certificaciones profesionales como CFA y CIMA pueden hacer mucho bien en términos de crecimiento profesional. Sin embargo, la mayoría de estas certificaciones son de naturaleza integral (especialmente CFA) y requieren un estudio diligente de su parte. Es posible que no todo el mundo pueda obtener estas designaciones profesionales.
- Se ha convertido en un campo cada vez más complejo en los últimos años y se supone que un profesional de gestión de activos tiene habilidades matemáticas avanzadas y experiencia técnica en lugar de solo un conocimiento general de los instrumentos financieros y métodos de inversión. Sin ser técnicamente competente, podría ser difícil crecer como profesional.
Equilibrio trabajo-vida
Al hacer una elección de carrera, además de otras consideraciones que incluyen beneficios, bonificaciones y perspectivas de crecimiento, siempre es importante averiguar si un tipo específico de función le ofrecería el equilibrio ideal entre el trabajo y la vida personal o no.
Banca de inversión
Los roles de banca de inversión tienen una reputación bastante pobre en lo que respecta a la capacidad de administrar el trabajo en contra de la vida personal. Las horas de trabajo son largas e intensivas, con poco tiempo para relajarse para profesionales dedicados. Si bien podrías considerar que te llamen adicto al trabajo como un cumplido, puede que no sea fácil trabajar de 75 a 100 horas a la semana durante años y años.
Es seguro que afectará su salud y su vida personal podría quedar en segundo plano, de una manera un poco malsana. Para evitar este tipo de existencia desigual en la vida laboral, debe considerar realizar los cambios necesarios en su estilo de vida para garantizar una existencia saludable junto con una carrera próspera.
Gestión de inversiones
La gestión de inversiones es una elección de carrera más feliz en este sentido. No solo las perspectivas continúan mejorando, sino que las horas de trabajo también están más o menos equilibradas para la mayoría de los puestos de trabajo relevantes. Esto lo convierte en una opción claramente mejor en comparación con la banca de inversión en lo que respecta al equilibrio entre la vida laboral y personal.
Sin embargo, en los próximos años, no hay garantía de que este delicado equilibrio no se vea amenazado, pero incluso entonces es poco probable que esté a la par con la banca de inversión. Por lo tanto, sigue siendo una opción de carrera más equilibrada.
¿Qué deberías elegir?
A pesar de todas sus ventajas y desventajas declaradas, puede que no sea tan fácil para usted tomar esa importante elección de carrera. Por supuesto, un análisis inicial de estas áreas parece sugerir que la banca de inversión está destinada a las personas dinámicas y de ritmo rápido que pueden ser excepcionalmente buenas no solo para procesar números, sino para desarrollar y gestionar valiosas relaciones con los clientes. Es más un rol que te exige hacer todo lo posible para hacer el trabajo, y ciertamente vale la pena si terminas en el lado correcto.
Para las personas con un gran interés y aptitud para las finanzas, pero no tanto con un enfoque extrovertido, la gestión de activos podría surgir como una mejor opción. Desarrollar estrategias de inversión a corto y largo plazo e implementarlas para lograr los objetivos financieros de los clientes adinerados puede que no sea del agrado de todos, pero ciertamente no suena mal. Aunque algunos consideran que es una opción algo cómoda en comparación con la banca de inversión, es más un punto de vista que un hecho. Por supuesto, ofrece un mejor equilibrio entre la vida laboral y personal con perspectivas y ventajas profesionales a la par, pero eso no es todo lo que se debe buscar en una carrera.
Debe identificar su vocación mientras trata de medirla con un criterio más o menos objetivo para asegurarse de que funcione para usted a largo plazo. Lo más importante es que debe poder relacionarse con el tipo de puesto de trabajo que pretende para poder hacerlo un éxito a largo plazo. Como suele decirse, la cabeza está por encima del corazón por una razón pero qué somos sin un poco de emoción.
