Reserva de ingresos

La reserva de ingresos es la reserva que se crea con las utilidades de la empresa generadas por sus actividades operativas durante un período de tiempo y que se retiene con el propósito de expandir su negocio o para atender contingencias en el futuro.

¿Qué es la reserva de ingresos?

La reserva de ingresos se crea a partir del beneficio neto generado por las operaciones principales de la empresa. Las empresas crean reservas de ingresos para expandir rápidamente el negocio. Es uno de los mejores recursos para finanzas internas.

  • Cuando una empresa gana mucho en un año y obtiene grandes beneficios, una parte de los beneficios se reserva y se reinvierte en el negocio. Esta porción se llama reserva de ingresos o en el término común "ganancias retenidas".
  • El resto de las ganancias se distribuye a los accionistas como dividendos. A veces, todas las ganancias se distribuyen como dividendos a los accionistas.
  • Una empresa puede distribuir dividendos en efectivo o dividendos en clases. Las reservas de ingresos se pueden distribuir como dividendo en forma de emisión de acciones de bonificación.
  • Ayuda a una empresa a fortalecerse desde adentro hacia afuera para que pueda servir a sus accionistas en los próximos años.

Ejemplo de reservas de ingresos

Como ejemplo, podemos hablar de Apple. Después de la oferta pública inicial (OPI), Apple mantuvo todas sus ganancias como reserva de ingresos durante unos años. La idea es fortalecer el núcleo de la empresa para que puedan servir mejor a sus clientes y accionistas. Mira a Apple ahora. Es un negocio próspero y una de las marcas más valiosas del mundo.

¿Cómo crear una reserva de ingresos a partir de los beneficios?

En esta sección, tomaremos un ejemplo para ver cómo podemos crear reservas de ingresos a partir de las ganancias del negocio.

Una cosa que debemos entender aquí es que la reserva de ingresos de una empresa no está solo en los libros de la empresa. Es dinero real y se obtiene con ganancias reales.

Entonces empecemos.

Informe detallado2016 (en $)2015 (en $)
Ventas e ingresos brutos
-        Nueva línea de venta de bolsos                         198 000Nulo
-        Venta de otras bolsas                       450.000360.000
-        Venta de Accesorios                142.000 120.000
  790.000480.000
(-) Devoluciones de ventas totales (30.000)(15.000)
Los ingresos por ventas netos 760.000465.000
(-) Costo total de ventas(518.000)(249.000)
- Costo de ventas de una nueva línea de bolsas(254.000)Nulo
- Costo de ventas de otras bolsas(190.000)(182.000)
- Costo de ventas de accesorios.(74.000)(67.000)
Beneficio bruto 242.000216 000
(-) Los gastos de explotación 157.000133 000
- Gastos de venta, generales y administrativos(123.000)(93.000)
- Gastos de seguro(12.000)(11.000)
- Otros gastos(22.000)(29.000)
Beneficio operativo (EBIT)85.00083.000
(-) Gastos por intereses(23.000)(18.000)
Utilidad de operaciones antes de impuestos a la utilidad (PBT)62.00065.000
(-) Impuesto sobre la renta(15.000)(17.000)
Beneficio neto (PAT)47.000 48.000

En este ejemplo, puede ver cómo se calcula el “beneficio neto” en el estado de resultados.

  • Se crea utilizando el beneficio neto de la empresa, que es dinero real, y está disponible tanto en libros como en efectivo.
  • Entonces, podemos ver que para las ganancias netas durante dos años consecutivos, 2015 y 2016 son $ 48,000 y $ 47,000, respectivamente.
  • Si asumimos que el 50% de las utilidades netas se transferirá a la reserva de ingresos o utilidades retenidas, el monto sería de $ 24,000 y $ 23,500 + 24,000 = 47,500 para el año 2015 y 2016, respectivamente.

Estos montos se registrarán en el balance general de la empresa como “ganancias retenidas” en el estado de patrimonio neto.

Aquí tienes una instantánea.

Capital contable2016 (en dólares estadounidenses)2015 (en dólares estadounidenses)
Acciones preferentes55.00055.000
Acciones comunes500.000500.000
Ganancias totales retenidas23.500 + 24000 = 47.50024 000
Equidad del total de accionistas602,500579.000

Estas ganancias retenidas se pueden utilizar como "ganancias no distribuidas" para reinvertir en el negocio. O estos pueden distribuirse como dividendos a los accionistas o pueden emitirse como acciones de bonificación.

Ventajas de la reserva de ingresos

Las siguientes son las ventajas de crear una reserva de ingresos:

  • En primer lugar, se puede utilizar como una gran fuente de financiación interna para satisfacer los requisitos a corto plazo de la empresa.
  • En segundo lugar, puede distribuirse si así lo solicitan los accionistas.
  • En tercer lugar, puede recibirse en valor monetario real y también puede existir en los libros de contabilidad.
  • En cuarto lugar, también se puede utilizar para reemplazar activos antiguos (que son las necesidades inmediatas de la empresa) o para pagar un pasivo urgente. Dado que la reserva de ingresos no se mantiene a largo plazo, siempre sirve para las contingencias a corto o medio plazo.

¿Existe alguna relación entre la eficiencia operativa y la reserva de ingresos?

A primera vista, parecería que no existe relación entre la eficiencia operativa de una empresa y el índice de retención. Pero en realidad, una empresa podría retener más cuando las "ganancias netas" son notables. Y si miramos la relación entre “beneficio neto” y “capital total empleado”, tendremos una idea clara de la eficiencia operativa de la empresa.

Si una empresa retiene $ 100,000 como reserva de ingresos (que es el 25% de la "ganancia neta"); la ganancia neta debe ser de $ 400 000. Eso significa que la reserva de ingresos es un indicador indirecto de la eficiencia operativa de una empresa.