Definición de riesgo crediticio
El riesgo crediticio se refiere a la probabilidad de una pérdida debido a que el prestatario no paga el préstamo o no cumple con las obligaciones de la deuda. En otras palabras, se refiere a la posibilidad de que el prestamista o acreedor no reciba el componente de capital e intereses de la deuda, lo que resultará en un flujo de caja interrumpido y un mayor costo de cobranza.
Además, también cubre otros riesgos similares, como el riesgo de que el emisor del bono no pueda realizar el pago en el momento de su vencimiento o el riesgo que surge de la incapacidad de la compañía de seguros para pagar la reclamación. Para mitigar el riesgo crediticio, los prestamistas suelen utilizar diversas técnicas de seguimiento crediticio para evaluar la credibilidad del posible prestatario.
Tipos de riesgo crediticio
En términos generales, se puede clasificar en tres tipos: riesgo de incumplimiento crediticio, riesgo de concentración y riesgo país. Ahora, echemos un vistazo a cada uno de ellos por separado:
# 1 - Riesgo de incumplimiento crediticio
El riesgo de incumplimiento crediticio cubre el tipo de pérdida en la que incurre el prestamista, ya sea cuando el prestatario no puede reembolsar el monto en su totalidad o cuando el prestatario ya ha pasado 90 días de la fecha de vencimiento del pago de la deuda. Este tipo de riesgo crediticio influye en casi todas las transacciones financieras que se basan en crédito como valores, bonos, préstamos o derivados. El riesgo de incumplimiento crediticio es la razón por la que todos los bancos realizan un minucioso historial crediticio de sus posibles clientes antes de aprobarles tarjetas de crédito o préstamos personales.
# 2 - Riesgo de concentración
El riesgo de concentración es el tipo de riesgo que surge de una exposición significativa a cualquier individuo o grupo porque cualquier evento adverso tendrá el potencial de infligir grandes pérdidas en las operaciones centrales de un banco. El riesgo de concentración suele estar asociado con una exposición significativa a una sola empresa, industria o individuo.
# 3 - Riesgo país
El riesgo país es el tipo de riesgo que se observa cuando un estado soberano detiene los pagos de obligaciones en moneda extranjera durante la noche, lo que resulta en incumplimiento. El riesgo país está influenciado principalmente por el desempeño macroeconómico de un país, mientras que la estabilidad política de un país también juega un papel fundamental. El riesgo país también se conoce como riesgo soberano.
Fórmula de riesgo crediticio
Uno de los métodos más sencillos para calcular la pérdida por riesgo de crédito es la fórmula de la pérdida esperada que se calcula como el producto de la probabilidad de incumplimiento (PD), la exposición al incumplimiento (EAD) y una menos la pérdida en caso de incumplimiento (LGD). Matemáticamente, se representa como,
Pérdida esperada = PD * EAD * (1 - LGD) Puede descargar esta plantilla de Excel de riesgo crediticio aquí - Plantilla de Excel de riesgo crediticioEjemplo 1
Supongamos que hace un año se otorgó un crédito de $ 1,000,000 a una empresa. En el año en curso, la empresa ha comenzado a experimentar algunas dificultades operativas que han provocado una crisis de liquidez. Determine la pérdida esperada por la exposición si la empresa incumple. Tenga en cuenta que la pérdida predeterminada es del 55%.
Dado,
- Exposición al incumplimiento, EAD = $ 1,000,000
- Probabilidad de incumplimiento, PD = 100% (ya que se supone que la empresa está en incumplimiento)
- Pérdida por incumplimiento, LGD = 68%
Por lo tanto, la pérdida esperada se puede calcular usando la fórmula anterior como,
= 100% * $ 1,000,000 * (1 - 55%)
Pérdida esperada = $ 450,000
Por lo tanto, la pérdida esperada para esta exposición es de $ 450 000.
Ejemplo # 2
Supongamos que ABC Bank Ltd ha prestado un préstamo de $ 2,500,000 a una empresa que se dedica al negocio inmobiliario. Según la escala de calificación interna del banco, la empresa ha sido calificada con A teniendo en cuenta el comportamiento cíclico observado en la industria. La probabilidad de incumplimiento y pérdida que ha dado el incumplimiento correspondiente a la calificación interna es de 0.10% y 68% respectivamente. Determine la pérdida esperada para ABC Bank Ltd con base en la información proporcionada.
Dado,
- Exposición al incumplimiento, EAD = $ 2,500,000
- Probabilidad de incumplimiento, PD = 0,10%
- Pérdida por incumplimiento, LGD = 68%
Por lo tanto, la pérdida esperada se puede calcular usando la fórmula anterior como,
= 0,10% * $ 2,500,000 * (1 - 68%)
Pérdida esperada = $ 800
Por lo tanto, la pérdida esperada para ABC Bank Ltd de esta exposición es de $ 800.
Ventajas
- Una sólida gestión del riesgo de crédito mejora la capacidad de predecir y pronosticar, lo que ayuda a medir el riesgo potencial en cualquier transacción.
- Los bancos pueden utilizar modelos de riesgo crediticio para evaluar el nivel de préstamos que se pueden financiar a prestatarios potenciales o nuevos.
- Se puede utilizar como una alternativa a las estrategias y técnicas tradicionales de fijación de precios y opciones de cobertura.
Desventajas
- A pesar de contar con varias técnicas cuantitativas para medir el riesgo crediticio, los prestamistas deben recurrir a algunos juicios ya que aún no es posible evaluar científicamente todo el riesgo.
- Una sólida gestión de riesgos puede resultar muy costosa.
- Existe una plétora de modelos de riesgo crediticio disponibles y, como tal, es difícil para los prestamistas decidir cuál usar. Por lo general, los prestamistas usan uno de los modelos y adoptan un enfoque de modelo que se adapta a todos, lo cual es fundamentalmente incorrecto.
Conclusión
La mayoría de los bancos han mejorado su gestión del riesgo crediticio empleando tecnologías innovadoras. Estas innovaciones han mejorado la capacidad de los bancos para medir, identificar y controlar el riesgo crediticio como parte de la implementación de Basilea III.
