Ejemplos de valores negociables

Ejemplos de valores negociables

Los valores negociables también se denominan inversiones a corto plazo y son favorecidos por las grandes corporaciones. Los siguientes ejemplos de valores negociables proporcionan un resumen de los valores negociables más comunes. Es imposible proporcionar un conjunto completo de ejemplos que aborden todas las variaciones en cada situación, ya que existen miles de dichos valores.

Ejemplos de valores negociables incluyen:

  1. Acciones comunes
  2. Papeles comerciales
  3. Aceptación bancaria
  4. Letras del Tesoro
  5. Certificado de deposito
  6. otros instrumentos del mercado monetario

Lista de los ejemplos más comunes de valores negociables

Ejemplo n. ° 1: letras del tesoro

Calcule el precio actual y el rendimiento equivalente del bono (utilizando capitalización simple) de los instrumentos del mercado monetario con un valor nominal de 100 rupias y un rendimiento de descuento del 8% en 90 días.

Solución:

Tome año = 360 días.

El rendimiento con descuento usa 360 días en un año y se calcula sobre el valor de la tarifa que es el valor nominal aquí.

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

Aquí,

FV = Rs 100, n = 90 días, DY = 8, P = precio actual

Cálculo del precio actual -

Entonces, al poner por encima de toda la figura en la fórmula obtendremos el precio actual.

8 = [(100-P) / 100] × (360/90) × 100

Precio actual = Rs 98

Cálculo del rendimiento equivalente de los bonos -

El rendimiento equivalente del bono utiliza 365 días en un año y se calcula sobre la inversión real.

BEY = [(FV - P) / FV)] × (365 / n) × 100

= [(100-98) / 100] × (365/90) × 100

BEY = 8,11%

Ejemplo n. ° 2: papel comercial

La sociedad anónima ABC inició un Papel Comercial en cuyos detalles de mercado se mencionan a continuación.

  • Fecha de inicio - 17 de mayo de 2018
  • Fecha de vencimiento - 15 de agosto de 2018
  • Número de días - 90
  • Tasa de cupón - 11,35%

¿Cuál es la cantidad neta que ABC Limited recibió después de iniciar 90 días de papel comercial?

Solución

La empresa tiene que proporcionar un rendimiento del 11,35% a los inversores sobre su inversión durante un año. Por tanto aquí utilizaremos 365 días y calcularemos la diferencia entre el precio y el valor nominal sobre su inversión. La fórmula es la siguiente,

Rendimiento = [(FV - A) / A)] × (365 / Vencimiento) × 100

Aquí,

  • A - Importe neto recibido de inversores
  • FV: se supone que son 100 rupias

Madurez - 90 días

Rendimiento (intereses) - 11,35%

Entonces, al poner las cifras mencionadas anteriormente en la fórmula, obtendrá el Monto Neto para papel comercial de valor nominal de 100 Rs.

Cálculo del monto neto -

11,35% = [(100-A) / A] × (365/90) × 100

Resolver la ecuación anterior obtendrá A = 97.28 Rs

Entonces, si un papel comercial emitido por la compañía por valor de Rs 10 Crores, la Compañía recibiría solo 97,277,560.87 Crores.

Monto neto = 97277560.87

Ejemplo n. ° 3: certificado de depósito

La empresa XYZ tiene un pago adeudado de Rs3 Crores el 15 de septiembre de 2018. La empresa tiene efectivo extra hoy, que es el 15 de junio de 2018, y después de considerar todos los hechos y cifras, decidió poner el excedente de efectivo en el Certificado de depósito de un banco gubernamental. al 8,25% anual. Calcular la cantidad de dinero que se debe invertir en un certificado de depósito hoy para realizar el pago debido. Aquí el año debe tomarse como 365 días.

Solución:

Los CD se emiten a un precio de descuento y el monto del descuento se paga en el momento de la emisión.

Fórmula para CD

D = 1 × (r / 100) × (n / 365)

Aquí,

  • D - Descuento
  • r– la tasa de descuento
  • n– Mes / Días

Cálculo de CD-

D = 1 × (8.25 / 100) × (91/365)

D = Rs 0.020568493

La cantidad que se recibirá en Face Vale Rs 1 será:

Cantidad a recibir en Face Vale Rs 1 = Rs 1 + Rs 0.020568493

= Rs 1.020568493

La cantidad a invertir será:

Si la cantidad a recibir es de 3 millones de rupias, entonces,

La cantidad a invertir es = (3 Crores / 1.020568493) = Rs29,395,381.30

Cantidad a invertir = 29.395.381,30 rupias

Ejemplo n. ° 4 - (Documento comercial con descripción de NSDL como AARTI INDUSTRIES LIMITED)

Aarti industries limited emitió un documento comercial con la descripción de NSDL como AARTI INDUSTRIES LIMITED 90D CP 20FEB19 y con los detalles a continuación.

  • Valor nominal - Rs5,00,000
  • Precio de emisión - Rs4,80,000
  • Fecha de emisión - 22/11/2018
  • Fecha de vencimiento - 20/02/2019
  • Calificación crediticia A1 +

¿Cuál es el costo o rendimiento del papel comercial?

Solución:

Lo sabemos

Rendimiento = (Valor nominal - Precio de emisión / Precio de emisión) × (360 / Días de vencimiento)

Así que aquí, los días de madurez son 90 días,

Cálculo de rendimiento -

Rendimiento = (5,00,000 - 4,80,000 / 4,800,000) × (360/90)

Rendimiento = (20,000 / 4,80,000) × 4

Rendimiento = 0.042 × 4

Rendimiento = 0,167 o 16,7%

Entonces, el rendimiento o costo del papel comercial es del 16.7%

Ejemplo n. ° 5 (letra del Tesoro de Estados Unidos)

La Ley del Tesoro de los Estados Unidos se emitió por el cusip 912796UM9 con un monto de capital de 25,000,000 con un plazo de vencimiento de 90 Días y tasa de cupones o tasa de descuento de 2.37%. Calcular el precio actual de la letra del tesoro? Tome el año como 360 días.

Solución:

Aquí,

  • Valor nominal - 25,000,000
  • Madurez - 90 días
  • Rendimiento del descuento: 2,37%
  • P (precio actual) -?

El rendimiento con descuento usa 360 días en un año y se calcula sobre el valor de la tarifa que es el valor nominal aquí.

Cálculo del precio actual -

DY = [(FV - P) / FV)] × (360 / n) × 100

2,37 = [(25.000.000 - P) / 25.000.000] × (360/90) × 100

Precio actual = 24851875

Entonces, al resolver la ecuación anterior, obtendrá el precio actual de la letra del Tesoro de los Estados Unidos y es 24,851,875.

Conclusión

El efectivo y los valores negociables son los activos líquidos de las empresas, y la gestión eficaz del efectivo y los valores negociables es muy importante para las empresas. Muchas empresas invierten en valores negociables porque es un sustituto del efectivo, el reembolso de pasivos a corto plazo, los requisitos reglamentarios, estas características y las ventajas de los valores negociables los hacen populares. La tenencia de valores negociables para una empresa depende totalmente de la solvencia y la situación financiera de una empresa. Existen algunas limitaciones para los valores negociables, como los bajos rendimientos, el riesgo de incumplimiento y el riesgo de inflación asociados con los valores negociables. En resumen, los valores negociables son una opción de inversión para que la organización obtenga retornos sobre el efectivo existente mientras mantiene el flujo de efectivo debido a la alta liquidez.