Método de interés efectivo

¿Qué es el método de interés efectivo?

El método de interés efectivo se utiliza para asignar los gastos por intereses durante la vida útil de los instrumentos financieros con la ayuda de la tasa estándar y la tasa de mercado de un instrumento financiero con el objetivo de alcanzar el valor nominal del instrumento que se vende con descuento o con prima acumulando y amortizar los gastos por intereses al valor en libros del instrumento financiero sobre una base sistemática y consistente, respectivamente.

Cuando la tasa de mercado es mayor que la tasa de cupón, las obligaciones de los bonos se venden con descuento ya que el comprador está dispuesto a pagar un precio menor que el precio de mercado por el bono. Cuando la tasa de mercado es más baja que la tasa de cupón, las obligaciones de bonos se venden con una prima. En una situación ideal, la tasa de cupón coincide exactamente con la tasa de mercado significa que el bono se emite a valor nominal.

Fórmula del método de interés efectivo

La fórmula para el cálculo del método de interés efectivo es la siguiente,

Tasa de interés efectiva (r) = (1 + i / n) ^ n - 1

Dónde,

i = tasa de interés (tasa de cupón), n = número de períodos por año. Si los intereses se pagan semestralmente, la cantidad de años debe dividirse entre 2.

Ejemplos de método de interés efectivo

A continuación se muestran los ejemplos para el cálculo del método de interés efectivo:

Puede descargar esta plantilla de Excel del método de interés efectivo aquí - Plantilla de Excel del método de interés efectivo

Ejemplo n. ° 1 - Bonos / obligaciones emitidos con descuento

Un instrumento financiero emitido con descuento significa que un comprador ha pagado un valor menor que el valor nominal del instrumento financiero. En tal escenario, la diferencia entre el monto pagado y el valor en libros del bono es un descuento y se amortiza durante la vida del bono. Cada instrumento financiero tiene una tasa de interés que se denomina tasa de cupón que se paga anualmente, semestralmente al tenedor de bonos.

La diferencia entre el cupón / interés pagado y el descuento amortizado es una acumulación del valor del bono. Al vencimiento, llevar el valor de un bono llegará al valor nominal del bono y se pagará al tenedor del bono. Suponga que se emite un bono de $ 100,000 a 5 años con un cupón semestral del 9% en un mercado del 10% a $ 96,149 en enero de 2017 con pago de intereses en junio y enero.

Solución

Cálculo del pago de intereses

  • = 100000 * 4,5%
  • = 4500

Cálculo de gastos por intereses 

La diferencia será la siguiente:

Asientos contables de bonos emitidos con descuento

Todos los años se aprobarán entradas similares. Al vencimiento, se cargará el Bono, A / c y se acreditará el A / c bancario con $ 100,000.

Ejemplo n. ° 2 - Bonos / obligaciones emitidos con prima

Un instrumento financiero emitido con una prima significa que un comprador ha pagado más valor que el valor nominal de los instrumentos financieros. En tal escenario, la diferencia entre el monto pagado y el valor en libros de un bono es prima y se amortiza durante la vida del bono. Cada instrumento financiero tiene una tasa de interés que se denomina tasa de cupón que se paga anualmente, semestralmente, al tenedor de bonos.

La diferencia entre el cupón / interés pagado y la prima amortizada es la amortización para llevar el valor de un bono. Al vencimiento, el valor en libros del bono alcanzará el valor nominal del bono y se pagará al tenedor del bono. Suponga que se emite un bono de $ 100,000 a 5 años con un cupón semestral del 6% en un mercado del 8% a $ 108,530 en enero de 2017 con pago de intereses en junio y enero.

Solución

Cálculo del pago de intereses

Cálculo de gastos por intereses 

La diferencia será la siguiente:

Asientos contables de bonos emitidos con prima

Todos los años se aprobarán entradas similares. Al vencimiento, se cargará el Bono, A / c y se acreditará el A / c bancario con $ 100,000.

Ejemplo n. ° 3 - Bonos / obligaciones emitidos a la par

Un instrumento financiero emitido a la par significa que el comprador ha pagado el valor exacto de los instrumentos financieros. En tal escenario, la tasa de cupón es igual a la tasa de mercado. Dado que el valor del bono es exactamente igual al valor nominal del bono, el método de interés efectivo no es aplicable. Los asientos normales del diario se pasarán por la emisión de bonos, la acumulación y el pago de intereses, el pago del monto principal al vencimiento.

Aplicaciones prácticas del método de interés efectivo

  • Bonos / obligaciones emitidos con descuento y prima.
  • Cálculo del valor presente de los depósitos de garantía bajo NIIF.
  • Cálculo del valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento en régimen de arrendamiento.

Ventajas

  • Sin cargo o ingreso repentino a la cuenta de pérdidas y ganancias. Los descuentos y las primas se distribuyen durante la vigencia del bono.
  • En este método se utilizan mejores prácticas contables como el concepto de correspondencia
  • El impacto futuro en la cuenta de pérdidas y ganancias se conoce con mucha anticipación, lo que ayuda a hacer un presupuesto más preciso de los gastos de intereses.

Desventajas

  • Un método es más complejo que el método de amortización lineal.
  • No es útil para la contabilidad de depreciaciones.

Conclusión

Con base en la discusión anterior, podemos concluir que el método de interés efectivo es una forma más precisa de calcular el gasto por intereses que otros métodos. Aunque el método de interés efectivo tiene algunas limitaciones, en este método se sigue claramente el concepto contable como el concepto de casación.