Solvencia

Significado de solvencia

La solvencia de la empresa significa su capacidad para cumplir con los compromisos financieros a largo plazo, continuar su operación en el futuro previsible y lograr un crecimiento a largo plazo.

La solvencia es la capacidad de la empresa para continuar sus operaciones durante un largo período de tiempo y nos ayuda a comprender si una empresa es lo suficientemente fuerte como para pagar una deuda a largo plazo. La diferencia básica entre liquidez y solvencia tiene que ver con la capacidad de la empresa para pagar la deuda a corto plazo (en el caso de liquidez) o la deuda a largo plazo (en el caso de solvencia).

Aquí, en lugar de tomar el ejemplo de una empresa, intentaremos entender la solvencia desde la perspectiva de un individuo. Adoptar la perspectiva de un individuo facilitará el proceso, y un inversor que esté invirtiendo en una empresa individualmente podrá comprender cuándo realizar una gran inversión y cuándo retirarse.

Ejemplo

Digamos que el Sr. Goddin quiere invertir en una empresa. Su amigo le dijo que es una muy buena idea invertir en esa empresa en particular, ya que a la empresa le va bastante bien. Pero el Sr. Goddin no está seguro de si tiene suficiente dinero para hacer algo.

Entonces acude a uno de sus amigos que invierte en empresas. El amigo le dice que mire la solvencia de su propia cuenta individual.

Esto es lo que se le ocurre al Sr. Goddin:

Activos -

  • Efectivo - $ 50,000
  • Casa - $ 200,000
  • Coche - $ 15,000
  • Otros activos - $ 10,000

Pasivos -

  • Préstamo educativo para su primer hijo - $ 30,000
  • Hipoteca de la casa - $ 100,000
  • Deuda de tarjeta de crédito - $ 20,000

El Sr. Goddin ahora decide averiguar cuántos activos totales posee y cuántos pasivos totales tiene que pagar.

Los activos totales -

  • Efectivo - $ 50,000
  • Casa - $ 200,000
  • Coche - $ 15,000
  • Otros activos - $ 10,000
  • Activos totales - $ 275,000

Responsabilidad total -

  • Préstamo educativo para su primer hijo - $ 30,000
  • Hipoteca de la casa - $ 100,000
  • Deuda de tarjeta de crédito - $ 20,000
  • Pasivo total - $ 150,000

Ahora el Sr. Goddin quiere saber su patrimonio neto. Su amigo inversionista menciona que después de liquidar todos sus activos y pasivos, si el Sr. Goddin ve que todavía le queda un patrimonio neto positivo, debería seguir adelante e invertir en esa empresa en particular que sugirió su otro amigo.

Si el Sr. Goddin descubre que su patrimonio neto es negativo, entonces es mejor pagar primero toda su deuda adicional.

Entonces, el Sr. Goddin deduce sus pasivos totales de sus activos totales y llega a lo siguiente:

Fórmula del patrimonio neto = (Activos totales - Pasivos totales) = ($ 275 000 - $ 150 000) = $ 125 000.

A partir del cálculo anterior, el Sr. Goddin tiene claro si debería invertir en una nueva empresa ahora mismo o no. Dado que su patrimonio neto es positivo y tendría una cantidad saludable en su bolsillo incluso después de pagar todo lo que debe, decide seguir adelante con la inversión.

Solvencia de una empresa

Ahora, si está dirigiendo una empresa y desea invertir en un proyecto o comprar una parte de las acciones de una nueva empresa, primero debe averiguar cuánto valor neto tiene su empresa. Si su empresa se liquida de inmediato, ¿podrá su empresa sobrevivir al menos durante algún tiempo?

Para las empresas, el enfoque sería un poco diferente porque, en el caso de las empresas, necesita pensar en sus gastos fijos, sus gastos variables cada mes, su costo de producción / costo de servicio, etc.

Entonces, como propietario de una empresa, debe asegurarse de tener al menos 6 meses a 1 año de capital de trabajo listo antes de invertir en cualquier proyecto nuevo.

Además, la empresa puede utilizar la proporción de deuda a capital y la proporción de cobertura de intereses para averiguar si la empresa puede pagar su deuda a largo plazo o no.

La relación deuda / capital le diría a la empresa si su capital social es suficiente para pagar la deuda. De lo contrario, la empresa puede consultar su estado de resultados y averiguar el EBIT y los cargos por intereses por el pago de la deuda. Y tendrán una idea de si tienen suficientes ganancias antes de intereses e impuestos para pagar el pago de intereses de una deuda.

Sin embargo, invertir en un proyecto o no es un juego de pelota completamente diferente.