Flujo de caja y diferencias de flujo de fondos
El flujo de efectivo se refiere al efectivo total generado por la empresa en un período contable específico y se calcula como la suma total del efectivo de las operaciones, el flujo de efectivo de la financiación y el flujo de efectivo de las actividades de inversión, mientras que el flujo de fondos de la empresa registra el movimiento de el ingreso y retiro de efectivo de la empresa durante el período de tiempo especificado.
El flujo de caja y el flujo de fondos son estados completamente diferentes que tienen diversos alcances y sirven para diferentes propósitos.
- El estado de flujo de efectivo es uno de los cuatro estados financieros importantes que todo inversor debe consultar, y es bastante frecuente y útil cuando se desea conocer la posición de liquidez de una empresa.
- Por otro lado, el estado de flujo de fondos habla de la situación financiera de una empresa en un período de tiempo determinado. Habla de fuentes de fondos y la aplicación de fondos.
Infografía de flujo de caja vs flujo de fondos
Diferencias clave entre flujo de caja y flujo de fondos
- El estado de flujo de efectivo es uno de los cuatro estados financieros que todo inversor analiza para comprender la situación financiera de una empresa. El estado de flujo de fondos, por otro lado, no es un estado financiero.
- El estado de flujo de efectivo se prepara para que al final de un período en particular, se pueda calcular el flujo de efectivo neto de la empresa. El estado de flujo de fondos se prepara para ver las fuentes y usos de los fondos durante un período en particular y cómo ese "cambio en los fondos" afecta el capital de trabajo de la empresa.
- El estado de flujo de caja se crea siguiendo una base contable de caja. El estado de flujo de fondos, por otro lado, se crea siguiendo la base contable de acumulación.
- El estado de flujo de caja se utiliza para la presupuestación de caja. El estado de flujo de fondos se utiliza para la presupuestación de capital.
- El estado de flujo de efectivo se prepara para ver el efecto a corto plazo del flujo de efectivo. El estado de flujo de fondos se prepara para fines a largo plazo.
Tabla comparativa
| Base para la comparación | Flujo de efectivo | Flujo de fondos | ||
| Significado inherente | El flujo de efectivo se basa en un concepto limitado llamado "efectivo". | El flujo de fondos se basa en un concepto más amplio llamado "capital de trabajo". | ||
| Utilidad | La utilidad del estado de flujo de efectivo es averiguar el flujo de efectivo neto. | La utilidad del flujo de fondos es comprender la situación financiera de la empresa. | ||
| Fuente | El estado de flujo de efectivo comienza con el saldo de apertura y, después de los ajustes, salen las entradas / salidas de efectivo netas. | El estado de flujo de fondos calcula la diferencia entre las fuentes de fondos y la aplicación de fondos. | ||
| WC mostrado | Se muestra en las actividades operativas del estado de flujo de efectivo; | Se muestra en el estado de cambios en el capital de trabajo; | ||
| Tipo de contabilidad | Sigue la base contable de caja; | Sigue la base contable de acumulación; | ||
| Efecto | A través del análisis de flujo de caja, conocemos el flujo de caja neto. | A través del análisis de flujo de fondos, conocemos el cambio en el capital de trabajo. | ||
| ¿Es un estado financiero? | Si. | No. | ||
| Término | Análisis de flujo de caja a corto plazo; | Análisis a largo plazo del capital de trabajo; | ||
| Usado para | Presupuesto de caja. | Presupuesto de capital. |
Conclusión
Si comparamos entre el flujo de caja y el flujo de fondos, el flujo de caja es más frecuente entre los inversores y más utilizado. Pero si miramos por separado, veremos que ambos tienen un propósito significativo.
El flujo de efectivo sirve a una empresa y a sus inversores y posibles inversores al mostrar exactamente cuánto efectivo se inyecta en la empresa y cuánto efectivo se paga. Por otro lado, el estado de flujo de fondos ayuda a una empresa a establecer un presupuesto de capital y tomar las medidas necesarias con respecto a los elementos específicos que afectan las "fuentes y usos de los fondos" en la empresa.
