Definición de valoración posterior al dinero
La valoración posterior al dinero significa evaluar el valor de la empresa después de la orden judicial de capital en la empresa. En términos simples, la valoración post-dinero consiste en comprobar el valor de la empresa, que será después de impulsar el flujo de capital en la empresa. En cualquier momento posterior a la infusión de fondos, la valoración posterior al dinero muestra el valor de la empresa y eso se puede obtener del mercado.
La infusión de fondos es un requisito histórico de todas las empresas. La valoración, la diligencia debida y el análisis de efectos post facto son la tarea clave que se debe realizar antes de inyectar fondos en la empresa.
Fórmula de valoración posterior al dinero
Valoración posterior al dinero = Valor del capital posterior a la infusión
Valoración posterior al dinero = Nueva inversión * (Número total de Acciones posteriores a la inversión en circulación / Acciones emitidas para una nueva inversión)Por lo tanto, aumento en el valor debido a la infusión de fondos = V post - V pre
Dónde,
- V post = Valor de la orden judicial firme post-dinero
- V pre = Valor de la orden judicial firme antes del dinero
Ejemplos de valoración contable
Los siguientes son los ejemplos que deben tenerse en cuenta:
Ejemplo 1
Bank of America tiene un capital social común de $ 1,000,000. El banco necesita un capital adicional de 250.000 dólares. Por lo tanto, la compañía emite capital adicional por valor de $ 250,000. El Sr. A tenía un capital del 5% antes de emitir la acción. Calcule el valor posterior al dinero de Bank of America y del Sr. A.
Solución:
Valor del dinero postal de Bank of America = $ 1,000,000 + $ 250,000 = $ 1,250,000
El Sr. A tenía un capital del 5% antes de emitir una acción, por lo que la valoración Pre Money del Sr. A
- = $ 1,000,000 * 5%
- = $ 50 000
- = $ 1,250,000 * 5% = $ 62,500
Por lo tanto, aumento en el valor del dinero postal de la empresa = $ 1,250,000 - $ 1,000,000 = $ 250,000
Por tanto, el cálculo del incremento de cartera será el siguiente,
= $ 62,500 - $ 50,000
Aumento de la cartera de Mr A = $ 12, 500
Ejemplo # 2
El patrimonio neto de Wells Fargo es de $ 60,000,000, que consta de 6,000,000 acciones de $ 10 cada una. Wells Fargo necesitaba $ 10,000,000 para reestructurar el negocio. Por lo tanto, Wells Fargo obtuvo financiamiento mediante la emisión de 1000,000 acciones al prestamista. El EPS antes del dinero es de $ 4. Mientras que el EPS es de $ 3,5. Calcule el valor post-dinero y aumente el valor debido a la infusión de fondos.
Solución:
- Valoración antes del dinero: 6000,000 acciones * $ 4 = $ 24,000,000
- Valoración posterior al dinero: (6000, 000 + 1000, 000) acciones * $ 3. 5 = $ 24,500,000
Por tanto, el cálculo del incremento de una cartera será el siguiente,
= $ 24,500,000- $ 24,000,000
Aumento de valor = $ 500, 000
Ejemplo # 3
XYZ Limited es una empresa emergente. Ha obtenido una serie de financiación de inversores en función de las necesidades de crecimiento empresarial. La disolución de los mismos es la siguiente:
Calcule el valor post-dinero de la empresa al final de cada ronda de financiación.
Solución
En la Ronda 1
La empresa por primera vez adquirió el fondo. Por lo tanto, la valoración antes del dinero y la valoración posterior al dinero será la misma. Por tanto, el valor de la inversión del Sr. B es igual a $ 13 Mn.
En la Ronda 2
Valoración posterior al dinero = Nueva inversión * (Número total de Acciones posteriores a la inversión en circulación / Acciones emitidas para una nueva inversión)
- = $ 21 Mn * (7.1 Mn acciones / 2.1 Mn acciones)
- = $ 71 Mn
En la Ronda 3
- = $ 25 Mn * (9,6 Mn de acciones / 2,5 Mn de acciones)
- = $ 96 Mn
Ventajas de la valoración contable
- # 1 - Para obtener el valor real de la empresa - El valor real de la empresa es muy esencial para evaluar en cada momento específico y, como resultado, con la ayuda de la valoración posterior al dinero, se identificará el valor real.
- # 2 - Garantizar la protección de intereses: todas las transacciones del negocio tendrán uno o más impactos en el negocio. Al obtener un préstamo de la institución financiera o de las empresas, siempre es inevitable verificar la viabilidad del interés comercial y la capacidad de la empresa para reembolsarlo. Esto asegurará el interés comercial de todas las partes interesadas.
- # 3 - Se mantendrá la confianza de las partes interesadas: como todos los análisis de escenarios se realizarán en una valoración posterior al dinero, una imagen clara del desempeño de la empresa, las partes interesadas podrán mantener su interés en la viabilidad financiera de la empresa.
Factores a considerar al realizar la valoración posterior al dinero
Calcular el valor de la empresa es una tarea muy compleja. Para llegar al valor correcto del dinero postal de la empresa, se deben considerar los siguientes factores:
- # 1 - Precio de mercado actual: la valoración corporativa depende en gran medida del desempeño de las acciones de la empresa en el mercado de valores, ya que desempeña un papel fundamental en la creación de sentimientos de mercado y en la generación de confianza en las partes interesadas.
- # 2 - Estructura de capital actual y conversión de capital potencial - Al hacer un análisis previo y posterior al dinero, hay que tener en cuenta el componente de capital existente y las obligaciones de deuda de la empresa. Junto con eso, uno tiene que considerar el capital potencial de la empresa en forma de ESOP, instrumento convertible y otras obligaciones contractuales, que pueden convertirse en capital debido a algún incumplimiento.
Limitación en la valoración
Existen varios métodos para realizar la valoración. Cada método tiene sus propios méritos, un conjunto de supuestos y un método de cálculo. Con un cambio de experto, el uso de métodos cambiará y, como resultado, cambiarán las cifras de valoración. Por lo tanto, la cantidad que se llega es de naturaleza altamente subjetiva.
Conclusión
La valoración Post Money es el análisis post transaccional de la salud corporativa. La capacidad operativa de la empresa basada en el fondo infundido se determinará en función de dicha evaluación. Además, dicha valoración actúa como MIS para que la alta dirección verifique los méritos y deméritos que surgen de tal mandato judicial.
