Investigación de renta variable vs banca de inversión

Diferencias entre análisis de renta variable y banca de inversión

La investigación de renta variable se puede definir como un mecanismo a través del cual se analiza el bienestar financiero, es decir, los activos y pasivos de una organización, que además ayuda a atraer a los lectores de los estados financieros a tomar decisiones sobre la inversión en una entidad, mientras que la banca de inversión se puede definir como una entidad bancaria. función que ofrece servicios financieros a personas y empresas y les permite también obtener capital.

La investigación patrimonial es realizada por personal a quien se le confía la elaboración de informes de investigación y modelos de valoración que actúan como base para la toma de decisiones de los clientes. Un analista de investigación de acciones en palabras simples es una persona que estudia los patrones de comportamiento del mercado financiero y su entorno empresarial en curso y, basándose en sus hallazgos, prepara informes de investigación de acciones que ayudan a sus clientes y lectores de los estados financieros decisiones bien informadas y apropiadas que les ayudarán a alcanzar los resultados deseados. El trabajo de un analista de investigación de acciones no es tan glamoroso en comparación con el trabajo de un analista de banca de inversión. Un analista de investigación de acciones trabaja en una empresa de investigación de acciones y su trabajo final es preparar modelos de valoración e informes de investigación de acciones para sus clientes.

Una función de banca de inversión la desempeña un banquero de inversión que actúa como intermediario entre los interesados ​​y las empresas que buscan financiación. El trabajo de un analista de banca de inversión es realizar una investigación exhaustiva sobre los acuerdos financieros disponibles, coordinarse con los distribuidores y, posteriormente, finalizar los mismos. Esta es también la razón por la que un analista de banca de inversión se considera un importante responsable de la toma de decisiones en la industria financiera. Un banquero de inversión es una persona que ayuda a las empresas a obtener financiación (deuda / capital) mediante la emisión / venta de valores en el mercado primario.

Diferencias conceptuales

Si es nuevo en el campo de las finanzas y se pregunta qué elegir entre estos dos, hay una percepción que debe eliminarse. La investigación de la equidad se considera a menudo como el trabajo menos atractivo y menos remunerado. Pero en un sentido real, las cosas han ido cambiando últimamente. La gente tiende más hacia la investigación de la equidad y el reconocimiento y la paga no son tan malos como se percibe. Analizaremos críticamente qué funciona y qué no. Pero antes de eso, veamos las diferencias conceptuales entre estos dos dominios financieros.

Funciones de un banquero de inversiones

  • Los banqueros de inversión son los principales responsables de la toma de decisiones de la industria.
  • Su trabajo es realizar una investigación exhaustiva sobre varios acuerdos financieros, coordinarse con los negociadores y ejecutar acuerdos financieros importantes.
  • Su trabajo en el sentido real es actuar como mediador entre los inversores y las empresas que necesitan financiación.
  • Trabajan en Oferta Pública Inicial (OPI), Fusiones y Adquisiciones (M&A) y reestructuraciones. En cierto sentido, añaden un valor tremendo a las empresas y los inversores y, como resultado, obtienen grandes beneficios.

Papel de un investigador de equidad

  • Los analistas de investigación de acciones son los verdaderos héroes financieros que crean los modelos de valoración, informes de investigación sobre cuya base se toman las decisiones importantes.
  • Son expertos en modelización financiera, análisis de estados financieros, valoración de las empresas, cómo funciona la economía y la moneda y se concentran en un pequeño grupo de acciones y brindan información constantemente a los miembros del equipo sobre cualquier dato que parezca crítico para la toma de decisiones.
  • Muchos analistas de investigación de acciones tratan de ir al "lado comprador" de la industria.
  • Como parece el más lucrativo y competitivo de todos los análisis de renta variable, proporciona una compensación lucrativa y un centro de atención muy deseado.

Prerrequisitos

Hay algunos requisitos previos si desea seguir cualquiera de estos dos dominios financieros más publicitados. Veamos esos -

  • En términos generales, la mera graduación no lo ayudará a buscar una carrera en investigación de acciones o banca de inversión. Pero sí, es el requisito mínimo.
  • Si eres brillante en matemáticas, comunicación, finanzas, contabilidad y economía, puedes conseguir un trabajo; pero debe pensar en obtener más calificaciones para alcanzar niveles más altos en su dominio.

Investigación de renta variable vs infografía de banca de inversión

Diferencias clave

  1. La función de banca de inversión la ejecuta un banquero de inversión, mientras que la investigación de acciones la realiza un analista de investigación de acciones.
  2. La banca de inversión ofrece servicios financieros a las empresas que deseen obtener capital mientras que la investigación de acciones analiza los activos y pasivos de una entidad que atrae a los usuarios de los informes financieros para invertir en los mismos.
  3. Un analista de banca de inversión tiene la responsabilidad de preparar los libros de propuestas y los memorandos de información. Un analista de estudios de renta variable tiene la responsabilidad de preparar los modelos de valoración y los informes de estudios de renta variable.
  4. Un analista de banca de inversión trabaja básicamente en el front-end. Un analista de investigación de acciones trabaja principalmente en el back-end.
  5. Un analista de banca de inversión recibe una gran cantidad de salario en comparación con el salario que recibe un analista de investigación de acciones.
  6. Un banquero de inversión deberá desarrollar las habilidades financieras requeridas, habilidades de matemáticas mentales, habilidades de comunicación oral y escrita, mientras que un analista de investigación de acciones debe desarrollar una mentalidad analítica, habilidades de investigación fantásticas, habilidades de comunicación oral y escrita e incluso debe poder tomar decisiones apropiadas. .
  7. El trabajo de un analista de banca de inversión es más agotador, ya que se espera que dedique más tiempo en comparación con el trabajo de un analista de investigación de acciones. Idealmente, un analista de investigación de acciones deberá dedicar 60 horas a la semana, mientras que el trabajo de un analista de banca de inversión requeriría que dedique más de 60 horas a la semana.
  8. En la investigación de desigualdades, un analista se pondrá a trabajar con información que esté disponible públicamente, y en consecuencia, las recomendaciones son elaboradas por el mismo. Un banquero de inversiones puede manejar información que no es de naturaleza pública.

Estudios de renta variable frente a conjuntos de educación y habilidades en banca de inversión

Analista de investigación de acciones

En el caso de un analista de investigación de acciones, el curso correcto a seguir es CFA.

CFA es un curso muy asequible en comparación con MBA (eche un vistazo a CFA vs MBA). Pero es muy difícil de completar. CFA tiene tres niveles que debe completar para obtener la certificación. Como el analista de investigación de acciones tiene que hacer todo el cálculo y crear todos los informes de investigación, es de suma importancia que sean buenos en el análisis de seguridad. Y CFA es un curso estándar de oro para el análisis de seguridad. Entonces, es un hecho. Si desea seguir una carrera en investigación de acciones, debe hacer CFA.

Para los analistas de investigación de acciones, las habilidades de investigación y análisis son de vital importancia. Todas las grandes transacciones financieras se realizan sobre la base de su cálculo y análisis.

Por lo tanto, sin estas dos habilidades particulares, es difícil para un analista de investigación de acciones prosperar en su carrera.

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Banquero de inversión

Como ya se mencionó, la carrera de banca de inversión se trata más de cerrar grandes negocios que de sentarse frente a la computadora portátil y analizar los últimos modelos de valoración de una nueva empresa. La mera graduación no sellará el trato para los profesionales de la banca de inversión. Necesita más para ser banquero de inversiones.

CFA es una buena opción si considera el conocimiento y la adquisición de las habilidades necesarias, pero el MBA parece ser la mejor opción ya que el MBA ofrece una oportunidad increíble para establecer contactos que CFA no brinda. Si ve el plan de estudios, un MBA está más orientado a los negocios y menos a la inversión. Como un banquero de inversión tiene menos que ver con la investigación y más con el cierre de acuerdos, es de suma importancia que sepa cómo funcionan los negocios junto con un conocimiento increíble en el dominio de las finanzas.

Las tres habilidades más importantes que debe poseer un banquero de inversión son la capacidad de crear excelentes relaciones con los clientes, poder gestionar grandes transacciones y, finalmente, poder negociar un trato con el máximo éxito.

Perspectivas de empleo

Hay muchas personas que han predicho que las posiciones de los analistas de investigación de acciones disminuirían a medida que avanzamos, pero eso no es del todo cierto. Pero para poder trabajar bien, los analistas de estudios de renta variable tienen que depender de los banqueros de los mercados de capital accionario cuyo negocio es mucho más rentable. Pero como los analistas de investigación de acciones son los vehículos a través de los cuales se realizan todas las transacciones financieras, permanecerán en el mercado mientras existan las empresas. Los analistas de investigación de renta variable se concentran en segmentos de mercado específicos, valoran empresas de forma periódica y redactan informes. Todas las empresas de Fortune 500 contratan analistas de investigación de acciones.

Como dicen los líderes del mercado, la banca de inversión y la oportunidad han ido en auge.

Según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), el crecimiento de la industria financiera sería de alrededor del 11% entre 2012 y 2022.

Eso significa que también habrá una expansión razonable de los trabajos de banca de inversión.

Wall Street ha estado contratando profesionales de banca de inversión durante años. Y todas las compañías de Fortune 500 seleccionan a estudiantes de las mejores escuelas de MBA por ofrecer lucrativas oportunidades profesionales en banca de inversión.

Si desea seguir un perfil de analista de investigación de acciones, no crea que esta es la opción que queda cuando las personas no obtienen ningún perfil de banca de inversión. La banca de inversión no es para todos y no debe ser utilizada por todos. Si tiene una tendencia natural hacia el pensamiento crítico, la capacidad analítica y le encanta profundizar, un perfil de analista de investigación de acciones es la opción adecuada para usted. Considerando que, si tiene habilidad para cerrar tratos, interactuar con clientes y construir una cartera de clientes y le encanta conectarse ampliamente, entonces el perfil de banca de inversión es la opción correcta para usted.

Tabla comparativa de banca de inversión vs análisis de acciones

Base de comparaciónBanca de inversiónAnálisis de renta variable
Roles laborales y responsabilidades de un analistaLos roles laborales de un analista de banca de inversión son:

  • Preparación de los libros de notas
  • Elaboración de los memorandos de información
  • Creación de modelos financieros / de valoración
  • Realización de estados financieros ad hoc.
Los roles laborales de un analista de investigación de acciones son:

  • Creación de modelos financieros / de valoración
  • Discusión con la dirección de la empresa.
  • Elaboración de informes de estudios de renta variable
  • Realización de una extensa investigación de la industria
  • Actualizar los documentos de Word y las hojas de Excel
  • Comunicar las actualizaciones relacionadas con la inversión a los clientes y lectores de los estados financieros.
SalarioUn banquero de inversión recibe un salario más alto en comparación con un investigador de acciones.Un analista de investigación de acciones recibe un salario más bajo en comparación con un banquero de inversión.
Tipo de trabajoBásicamente, front-end.Básicamente back-end.
Empleado enUn banquero de inversiones trabaja en un banquero de inversiones.Un investigador de acciones trabaja en una empresa de investigación de acciones.
Luz de calcioEl trabajo de un banquero de inversiones es más glamoroso y pone al personal en el centro de atención todo el tiempo.El trabajo de un analista de investigación de acciones es menos glamoroso.
Estilo de vidaEl trabajo de un analista de banca de inversión es muy agotador debido a la demanda del mismo que es de naturaleza errática. Este trabajo requiere que la persona trabaje por un horario más largo. El estilo de vida laboral de un banquero de inversión está totalmente desequilibrado y, por lo tanto, esta carrera solo debe ser seguida por profesionales de las finanzas apasionados por este trabajo y dispuestos a ceder ante las expectativas y requerimientos del mismo.El trabajo de un analista investigador de acciones no es tan agotador en comparación con el de un banquero de inversión. Se requeriría que un investigador de equidad trabaje un máximo de 60 horas en una semana solamente.

Salario

Se está viendo que a los analistas de investigación de acciones se les paga menos que a los profesionales de banca de inversión. Pero eso no significa que a los analistas de investigación de acciones se les pague menos que los estándares del mercado.

  • Según la investigación realizada por Glassdoor en 2014, se está viendo que los analistas de investigación de acciones ganan alrededor de 95.690 dólares al año.
  • Según el Wall Street Journal , los analistas de investigación de acciones ganan entre 72.200 y 148.800 dólares.
  • Por otro lado, los banqueros de inversión son los verdaderos productores de dinero. Como pasantes, ganan entre 70.000 y 80.000 dólares.
  • Una vez que se unen, su salario pasa a ser de 115.000 a 130.000 dólares con alrededor de 30.000 dólares en bonificaciones.
  • Una vez que tienen algo de experiencia (quizás alrededor de 3 años), ganan entre US $ 175.000 y $ 200.000.

Pero la decisión de una carrera no solo debe basarse en una compensación. También hay otros aspectos: las preferencias personales, el equilibrio entre la vida laboral y personal y las aspiraciones profesionales.

Pros y contras de la carrera

Ambas carreras tienen sus pros y sus contras. Veamos cada uno de ellos, uno por uno:

Analista de investigación de acciones:

Pros:
  • Los analistas de investigación de acciones son la columna vertebral de cualquier empresa de análisis de seguridad. Sin la experiencia de los analistas de investigación de acciones, las empresas no pueden ayudar a sus clientes a tomar decisiones importantes en áreas específicas del mercado.
  • Los analistas de investigación de acciones pueden trabajar de forma independiente con las habilidades que tienen. Pueden trabajar directamente para los clientes como autónomos o pueden administrar sus propios negocios.
  • Los clientes pagan millones de dólares para que la valoración de sus negocios se financie. Los analistas de investigación de renta variable tienen un papel directo que desempeñar aquí.
  • Los analistas de investigación de renta variable trabajan 12 horas al día o 60 horas a la semana, lo que parece ser un escenario normal en el ámbito financiero. Es una ventaja si comparamos las horas de trabajo con las que dedican los banqueros de inversión a la semana. 
Contras:
  • Los analistas de investigación de acciones a menudo necesitan depender de los banqueros de los mercados de capital de acciones para que las cosas se muevan. Por lo tanto, se dice que ERA puede ganarse el pan, pero para las mermeladas y la mantequilla, necesitan depender de otros.
  • La compensación para los analistas de investigación de acciones no es tan lucrativa como para los banqueros de inversión.
  • Por último, los analistas de investigación de acciones deben trabajar en la oscuridad y obtener poca o ninguna atención en comparación con los profesionales de la banca de inversión.

Profesional de Banca de Inversión

Pros:
  • La demanda de profesionales de banca de inversión siempre está en auge. Los inversores y las empresas los adoran cuando ejecutan los acuerdos y ayudan a ambas partes a conectarse entre sí.
  • Se les compensa extraordinariamente bien. Son los trabajadores mejor pagados del mercado (incluso si se compara con otros campos como la ingeniería informática y la ingeniería química).
  • Los profesionales de la banca de inversión disfrutan del glamour, un gran estilo de vida y una reputación increíble.
  • Los profesionales de la banca de inversión son una de las profesiones más solicitadas del mundo. Muchos jóvenes estudiantes miran esta profesión como un ojo de pez.
Contras:
  • El principal problema con la profesión de banca de inversión son las horas de trabajo. La mayoría de los banqueros de inversión trabajan de 75 a 100 horas a la semana, lo cual es demasiado para un ser humano. Por lo tanto, incluso si ganan mucho, no tienen tiempo para disfrutar de lo que ganan.
  • Muchos estudiantes eligen la banca de inversión como profesión al observar su glamour y, en última instancia, no logran dejar su huella. Esta profesión necesita conocimientos de nivel de autoridad en finanzas que a menudo resultan difíciles de adquirir para los estudiantes.
  • La banca de inversión no se trata solo de saber, sino de ejecutar acuerdos más importantes, a veces enormes. Sí, hay una gran ventaja por la ejecución; pero a menudo la responsabilidad también recae en los banqueros de inversión, ya que conectan las empresas con los inversores.

Equilibrio trabajo-vida

Puedes imaginar que debería haber un equilibrio entre la vida laboral y personal. Sí, el trabajo es importante. Pero la persona que hace el trabajo también es importante.

  • Si usted es un analista de investigación de acciones, estará cuerdo y no cederá al trabajo. Tendrás una vida mejor y la cabeza despejada. Trabajará 60 horas a la semana, recibirá una compensación superior al promedio y mantendrá un estilo de vida saludable.
  • Por otro lado, un banquero de inversiones no ve su reloj. Ve clientes. Eso es algo bueno que hacer. Incluso él ganará mucho más que nadie en la industria. Pero como todo el mundo, todo el mundo necesita descansar. Sin descanso y sin un equilibrio adecuado, trabajar sería solo una obligación.

    Si no duerme durante los últimos siete días, no podrá funcionar correctamente, y mucho menos el arte de pensar para los clientes. Entonces, incluso si elige la profesión de banca de inversión; establece un límite y no trabajes hasta que te caigas y te pierdas. La vida es preciosa. Consulte el estilo de vida de los banqueros de inversión

¿Qué deberías elegir?

No existe una fórmula única para todos. Algunos son buenos investigadores, pero mejores negociadores. Sabes qué elegir en ese caso. Algunos son buenos negociadores, pero excelentes con los números; adivina lo que deberían elegir. Ser excelente en algo específico es importante, pero más importante es la voluntad de trabajar en un dominio en particular.

  • No todos elegirán la profesión de banca de inversión, incluso si la compensación y la posición de la profesión parecen lucrativas. No todos elegirán un perfil de analista de investigación de acciones, incluso si hay un mejor equilibrio entre el trabajo y la vida personal y hay espacio para crecer y mejorar en otras cosas en el tiempo libre.
  • Por lo tanto, es su decisión entre la banca de inversión y la investigación de acciones. Conoce el mercado. Además, conócete a ti mismo. Una vez que sepa ambas cosas, será más fácil encontrar un punto óptimo al que pertenecer y prosperar. No elijas ninguna carrera solo porque quieres más dinero o un glamour brillante o un mejor equilibrio entre el trabajo y la vida. Elige algo porque te encanta. Y definitivamente sería la elección correcta.