Rehipotecación

Definición de rehipotecación

La rehipotecación se refiere a una práctica en la que las instituciones financieras, como los corredores y los bancos, reutilizan los activos que han sido registrados como garantía por sus clientes con el fin de asegurar sus propios préstamos y, por lo tanto, proporcionan un reembolso o un menor costo de pedir prestado al cliente que permite la rehipoteca de sus préstamos. colateral.

Cuando un individuo decide ceder su activo como garantía para obtener una sanción de préstamo de un banco o institución financiera, se conoce como hipoteca. Sin embargo, cuando el banco ahora decide utilizar la garantía depositada por el cliente para fines o transacciones propias con el de otra institución financiera al proporcionar el mismo activo del cliente como garantía, se dice que el primer banco se involucró en la rehipotecación. El cliente ahora será recompensado con un menor costo de pedir prestado sus fondos o tal vez incluso con una cierta cantidad de reembolso.

Ejemplos de rehipotecación

Ejemplo 1

Consideremos un ejemplo de Scott que requiere capital para su negocio. Posee una casa y por ello decide hipotecarla al banco para obtener la sanción del monto para su negocio. Por tanto, Scott ha realizado una hipoteca para el banco A.

Ahora, el banco desea realizar otra transacción financiera pidiendo dinero prestado al banco B utilizando el activo publicado por Scott como garantía. Scott ahora es recompensado con un costo de financiamiento más bajo y algunos descuentos.

Ejemplo # 2

Otro ejemplo sería el del Sr. Tony, que posee acciones de la empresa Good Co por un valor de $ 100. Quiere comprar acciones de Better Co pero carece de los recursos financieros para hacerlo. Ahora puede hacer uso de su cuenta de margen hipotecando $ 100 al prestatario y pidiendo prestado contra acciones de Good Co.

El balance general ahora tendería a verse así.

¿Cómo puedo planificar la rehipotecación?

  • Si un individuo está planeando una rehipotecación, debe estar listo para desprenderse de su activo que se compromete como garantía y celebrar un acuerdo con las instituciones financieras como bancos y corredoras, declarando que está listo para permitir que la institución financiera utilizar su activo como garantía contra la cual el banco ahora puede confiar para realizar transacciones con fines propios.
  • El individuo debe hacer una evaluación del requisito y el alcance del préstamo requerido y solo entonces proceder con el ejercicio de la hipoteca. Normalmente, solo el 70-80% del valor de la garantía se sanciona como préstamo y el individuo debe evaluar sus requisitos y luego hacer la evaluación al respecto.
  • El banquero o prestamista ahora tendrá acceso a la garantía de la persona que luego puede utilizar y comprometerse con otros bancos e instituciones financieras para obtener más fondos o préstamos para sus propios fines. El prestamista tiene derecho a embargar la garantía si no se realizan los pagos y la persona que promete su activo debe tener cuidado a este respecto.

Ventajas de la rehipotecación

  • Menor costo de endeudamiento: cuando un prestatario se compromete a desprenderse de su activo como garantía para utilizarlo en la rehipotecación, tiende a recibir una cierta cantidad de reembolso o menor costo de endeudamiento para el préstamo que ha solicitado. Por lo tanto, el individuo o entidad tiende a ahorrar una gran cantidad de cantidades debido a menores intereses y costos de endeudamiento.
  • Ayuda a las instituciones financieras a acceder al capital: Habrá momentos en que los bancos, los corredores y las instituciones financieras también se encontrarán en una crisis y necesitarán ayuda para acceder al capital. Es en momentos como este cuando métodos como la rehipotecación emergen como salvadores de la ocasión. Al pignorar la garantía original del cliente o entidad, el banco ahora es libre de participar en transacciones adicionales para sus propios fines con otros bancos e instituciones financieras, proporcionando así la financiación y el capital necesarios para llevar a cabo sus operaciones sin obstaculizarlos ni llegar a una interrupción significativa.
  • Promueve el apalancamiento: al participar en el comercio sin el uso de dinero propio mediante la pignoración y la rehipoteca de valores, se genera apalancamiento para acceder a los mercados de capital. Por tanto, el comercio necesario fomenta el descubrimiento de precios y ayuda a generar eficiencia en los mercados de capital.

Desventajas

  • Consumidores en la oscuridad: puede haber ocasiones en las que una persona no sepa que ha firmado la cláusula de rehipotecación y que la entidad está utilizando el activo para una futura rehipotecación para sus propios fines especulativos. El cliente no querría eso y el banco tendería a actuar en contra de los intereses del consumidor al abusar en ocasiones del activo con fines especulativos. Los valores a menudo se utilizan indebidamente de esta manera.
  • Riesgo de incumplimiento: debido al apalancamiento y al endeudamiento si la entidad subyacente incumple, genera un estrés enorme en todo el sistema financiero, ya que esto tiene un efecto acumulativo que repercute en toda la economía. Un incumplimiento magnificaría el efecto debido al apalancamiento significativo que está involucrado y la rehipotecación tiende a causar pérdidas masivas en este sentido.
  • Uso indebido: puede haber ocasiones en las que los bancos usen indebidamente la garantía subyacente pignorada en su beneficio e incluso para actividades especulativas.

Conclusión

La rehipotecación es un método comúnmente adoptado por los bancos y las instituciones financieras para realizar más transacciones con fines propios y permite a los bancos obtener acceso a dicho capital adicional utilizando los activos del prestatario como garantía. Al hacerlo, el prestatario también se beneficia debido al menor costo de los fondos y los ingresos por reembolsos. Sin embargo, es de suma importancia que las empresas sean prudentes al tener que utilizar con cuidado dicha garantía y no hacer un mal uso de los activos del prestatario con fines especulativos y para su propio beneficio.