Definición de fondo de cobertura

Un fondo de cobertura es una cartera de inversión agresiva realizada a través de la combinación de varios inversores y fondos de inversores institucionales e invierte en una variedad de activos que generalmente es un conjunto de activos que proporcionan altos rendimientos a cambio de un mayor riesgo a través de diversas técnicas de gestión de riesgos y técnicas de cobertura.

Explicación

Para invertir en ellos necesitas dinero como Bill Gates y para administrarlos necesitas cerebros como Einstein. Los fondos de cobertura han estado en el centro de atención debido a varias estrategias utilizadas y algunos retornos asombrosos generados. Han enfrentado al sector de fondos tradicional con un fuerte desafío. Han atraído más atención e interés mediático que el sector tradicional. También debe haber escuchado mucho sobre los fondos de cobertura.

Han tenido éxito en conseguir el grupo de administradores de fondos talentosos debido a sus lucrativos paquetes de compensación. A lo largo de los años, han atraído un flujo de capital muy fuerte.

Se puede decir que el Hedge Fund es un tipo de inversión mancomunada. ¿Pero no es lo mismo Mutual Fund? Entonces, ¿qué hace que Hedge Fund sea diferente a los demás?

La principal diferencia es:

La inversión en fondos de cobertura está abierta solo a un grupo limitado de inversores y su rendimiento se mide en unidades de rendimiento absoluto.

Si sigue la nomenclatura de los fondos de cobertura, el término cobertura (cobertura) significa literalmente reducir el riesgo general. Esto generalmente se hace tomando una posición de activos que ayude a compensar el riesgo existente.

¿Cómo funcionan los fondos de cobertura?

Toma posiciones largas y cortas.
Utiliza Arbitraje.
Incluye también la compra y venta de valores infravalorados.
Negocia opciones o bonos.
Y básicamente invierte en cualquier oportunidad que exista en el mercado.
Entonces, puede decir que su objetivo principal es reducir la volatilidad y el riesgo y preservar el capital.

Mientras hablamos de reducir los riesgos, es posible que se sorprenda al saber cómo lo hacen los fondos de cobertura. Para hacerlo, utilizan una variedad de instrumentos y estrategias increíblemente extrañas también. También son flexibles en sus opciones de inversión.

Lo que quiero decir con esto es que pueden usar ventas en corto, apalancamiento, derivados como put, call, opciones, futuros, etc.

Bueno, son muchas cosas diferentes en una frase. Así que sigamos adelante y echemos un vistazo a sus características.

Características de los fondos de cobertura

Una cosa común y frecuente que notará sobre los fondos de cobertura es que varían enormemente en términos de rendimiento de inversión, volatilidad y riesgo.

Algunos de ellos tienen la capacidad de generar rendimientos no correlacionados con el mercado.
Los principales inversores en fondos de cobertura son los fondos de pensiones, las dotaciones, las compañías de seguros, los bancos privados y el alto patrimonio neto, las personas y las familias.
Los fondos de cobertura son administrados por profesionales de inversión experimentados.
Son inversiones sin liquidez.
Tienen poca o ninguna reglamentación.
Se sabe que utilizan estrategias de inversión agresivas.

Estructura organizativa de los fondos de cobertura

La estructura organizativa principal que encontrará para los fondos de cobertura es la que tiene un modelo de sociedad general / limitada.
Los socios generales aquí están involucrados en asumir la responsabilidad de administrar el fondo, mientras que los socios limitados están involucrados en realizar inversiones en la sociedad. Sin embargo, los socios limitados solo son responsables de los montos de capital desembolsado.
Además, la estructura típica utilizada para los socios generales es la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Una Compañía de Responsabilidad Limitada es una entidad tributaria de flujo directo y los inversores tienen una responsabilidad limitada al monto de su inversión.

Puede consultar la infografía para ver la representación esquemática del Fondo de cobertura ¿Qué es?

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Estructuras de tarifas de los fondos de cobertura

Los gestores de fondos de cobertura son compensados con dos tipos de comisiones:

Comisión de gestión
Tarifa de incentivo basada en el rendimiento

Una comisión de gestión se mide por el activo bajo gestión y generalmente se calcula como un porcentaje del tamaño del fondo. Esta tarifa puede oscilar entre el 1 y el 4% de los activos netos administrados, sin embargo, el rango más común es entre el 1 y el 2%.

Las tarifas de incentivo basadas en el rendimiento pueden ser del 15% al 20% de las ganancias que obtiene el fondo de cobertura.

Debido a las tarifas basadas en altos incentivos, siempre se considera que los administradores de fondos de cobertura tienen como objetivo los rendimientos absolutos en lugar de simplemente superar los rendimientos de referencia.

Inversores en fondos de cobertura

Los siguientes son los principales inversores en fondos de cobertura:

Fondos de la pensión
Fundaciones caritativas
Dotaciones Universitarias
Individuos de alto patrimonio neto

Requisitos mínimos de inversión en fondos de cobertura

Recuerde que los fondos de cobertura no son para todos. Debe cumplir con la definición de inversor acreditado para invertir en fondos de cobertura. Se le considerará como Inversor acreditado si cumple con los siguientes requisitos:

El valor neto de más de $ 1 millón, poseído solo o conjuntamente con un cónyuge.
Ganó $ 200,000 en cada uno de los últimos dos años.
Ganó $ 300,000 en cada uno de los últimos dos años cuando se combinó con un cónyuge.
Tener una expectativa razonable de ganar la misma cantidad en el futuro.

Estrategias de fondos de cobertura

Los fondos de cobertura disponen de una variedad de estrategias de cobertura. Algunos de ellos se enumeran a continuación:

Renta variable larga / corta
Neutral de mercado
Arbitraje de fusión
Arbitraje convertible
Arbitraje de estructura de capital
Arbitraje de renta fija
Evento conducido
Macro global
Solo corto

Para saber más sobre las estrategias, puede consultar nuestro artículo detallado sobre Estrategias de fondos de cobertura.

Diferencias clave entre fondos de cobertura y fondos mutuos

Actuación

El rendimiento de los fondos mutuos se mide en relación con su índice relevante. Por ejemplo, el índice S&P 500 u otros fondos mutuos similares en ese sector. Mientras que se espera que los fondos de cobertura obtengan ganancias a pesar de que los índices relativos bajan.

Regulación

Los fondos mutuos están muy regulados. Los fondos de cobertura, por otro lado, no están tan regulados en comparación con los fondos mutuos.

Tarifa

Los honorarios pagados en el caso de Fondos Mutuos dependen del porcentaje de Activos bajo Administración. En el caso de los fondos de cobertura, existen tarifas fijas, así como tarifas de incentivo que se pagan a los administradores de fondos.

Condiciones inestables

Cuando los fondos mutuos no pueden salvar su cartera contra mercados en declive, los fondos de cobertura pueden hacerlo debido a las diversas estrategias utilizadas.

Rendimiento futuro

Se puede decir que el desempeño de los fondos mutuos depende en gran medida de la dirección de los mercados de valores. En el caso de los fondos de cobertura, sin embargo, el rendimiento futuro no se ve afectado drásticamente por la dirección del mercado de acciones. Una vez más, el mérito es de las asombrosas estrategias utilizadas aquí.

Beneficios de los fondos de cobertura

La mayoría de los fondos de cobertura tienen estrategias asombrosas diseñadas por sus inteligentes administradores de fondos. Debido a esto, los fondos pueden generar rendimientos positivos tanto en los mercados de renta variable y de renta fija al alza como a la baja.
Existe una amplia gama de estrategias de fondos de cobertura disponibles que le ayudarán a alcanzar su objetivo de inversión.
Asegúrese de reducir el riesgo general de la cartera si incluye fondos de cobertura en su cartera equilibrada.
Años de estadísticas y datos han ayudado a demostrar que los fondos de cobertura tienen mayores rendimientos y un menor riesgo general que los fondos de inversión tradicionales.
Es una solución de inversión a largo plazo.
Ayuda en la diversificación de la cartera.

Consejos para invertir en fondos de cobertura

Sea un inversionista acreditado: debe cumplir con el nivel mínimo de inversión e ingresos para ser un inversionista acreditado. Descubra cuál es su situación antes de invertir.
Conozca las tarifas: la tarifa de administración puede estar entre el 1% y el 2% y la tarifa de incentivo puede ser de hasta el 20%. Comprenda las tarifas correctamente, ya que las tarifas pueden tener un gran impacto en el retorno de la inversión.
Comprender el prospecto del fondo: revise el prospecto del fondo y otro material relacionado correctamente. Asegúrese de comprender los términos y condiciones, el riesgo involucrado, las estrategias, el horizonte temporal, etc.
Conozca las limitaciones, si las hay: comprenda las oportunidades para canjear y el período de bloqueo correctamente.

Conclusión

Así que eso es sobre qué es el Hedge Fund que tuve que contribuir. Por lo que hemos escuchado sobre los fondos de cobertura hasta ahora, podemos decir que los fondos de cobertura han aportado estrategias de inversión innovadoras en este mundo de inversión. Ha dado un nuevo sentido de entusiasmo a la comunidad inversora.

Entonces, ¿qué dices, suena como una gran idea de inversión?

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