Significado de la bomba y el vaciado
Pump and dump es una práctica de inflar artificialmente el precio de mercado de una acción para ganar al venderla antes de que vuelva a caer. Es una actividad ilegal según lo dictamina la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Un inversor o una empresa inversora se dedica a esta actividad comprando acciones de una empresa, cuyos precios son fáciles de manipular. Luego es seguido por una aprobación excesiva de esa acción hasta que aumenta significativamente. Los inversionistas luego venden las acciones, obteniendo así ganancias ilícitas, y el inversionista común pierde su dinero.
Tipos de métodos de bombeo y descarga
- Esquema tradicional: este es un esquema de fraude que se está siguiendo desde edades en las que las acciones se lanzan a través de publicidad, llamadas telefónicas, comunicados de prensa, etc. para difundir la información errónea. En tal esquema, los estafadores lanzan la acción enfatizando que tienen información privilegiada de la acción en cuestión.
- Esquema de número incorrecto : curiosamente, este esquema se sigue para atrapar a un cliente diciéndole que no es el cliente objetivo. Por lo general, en una llamada telefónica, un estafador escupe información lucrativa sobre una acción a un cliente y finge haber hecho una llamada incorrecta. Por lo general, deja al cliente desconcertado y algo atraído por las acciones.
Notablemente, estas prácticas han sido tema de cine en algunos casos. 'El lobo de Wall Street' y 'Boiler Room' son dos de esas películas en las que se pueden encontrar fuertes referencias a este esquema. En este último, las empresas deshonestas practicaron la venta de acciones de centavo a los clientes mediante llamadas en frío.
En esta figura, es evidente que el precio de las acciones se está bombeando a $ 15 desde unos modestos $ 5. Tan pronto como se obtienen ganancias ilícitas, las existencias se devuelven, lo que provoca una disminución y, a veces, incluso por debajo del nivel previo al bombeo.
Ejemplos de cómo funcionan la bomba y el vaciado
Ejemplo 1
La SEC acusó a un ex director ejecutivo de Jammin 'Java, una empresa estadounidense, por su participación en prácticas de bombeo y descarga en las que había obtenido ilícitamente más de 75 millones de dólares de beneficios. Luego, el CEO participó en ofertas de acciones fraudulentas y campañas promocionales para obtener un aumento en el precio de las acciones. No solo realizó una campaña de fraude, sino que también hizo un mal uso de su puesto anterior. La SEC notó que la gerencia de Jammin 'Java se dio cuenta del engaño cuando observó una caída en los precios de las acciones unos días después. Para entonces, se había producido el dumping de las existencias ya infladas y se obtuvieron enormes beneficios.
Estos fraudes vienen con diferentes esquemas cada vez. El mencionado en el ejemplo anterior se realizó mediante un esquema de "fusión inversa". Sin embargo, el principio subyacente es el mismo siempre: inflar los precios de las acciones de manera fraudulenta para obtener ganancias.
Es notable el hecho de que tales prácticas también tienen como objetivo manipular los precios de las acciones aprovechando la ventaja del volumen. La parte inversora, a través de un esquema de fusión inversa, compró alrededor de 45 millones de acciones de la compañía Jammin 'Java antes de promocionarla falsamente.
Ejemplo # 2
Otro ejemplo notable de un esquema de bombeo y descarga ocurrió a principios de la década de 2000. En la era de las punto com, los servicios de Internet para foros de mensajes se utilizaban ampliamente. En uno de esos casos, Jonathan Lebed compró acciones de centavo y tomó la ayuda de foros de mensajes en línea para promover estas acciones. Lebed hizo esto hasta el punto en que las acciones se inflaron tanto que pudo obtener enormes ganancias. Lebed obtuvo ganancias solo para engañar a los otros inversores. Cuando la SEC se dio cuenta de estas actividades, acusó a Lebed de manipular valores.
Dichos casos ayudaron a la SEC a fortalecer las regulaciones relacionadas con la inversión y los valores, al tiempo que hicieron que los inversores en general se cuidaran de tales actividades.
Puntos a tener en cuenta
- Las existencias de bombeo y descarga son una actividad ilegal y las consecuencias de tales prácticas pueden ser muy espantosas.
- El partido o partidos que practican tales esquemas pueden embolsarse ganancias por períodos más cortos.
- Tan pronto como la turbulencia en el precio de las acciones llega a la notificación de la gerencia en cuestión, se emite la alerta de estafa y se inician los procesos de recuperación.
¿Cómo evitar ser víctima?
La Securities and Exchange Commission ha emitido ciertos consejos para que un inversionista general practique la precaución al tratar con la inversión y el comercio de valores:
- Los inversores deben realizar sus análisis durante el proceso de inversión. También pueden contratar / tomar la ayuda de un planificador financiero, instituciones, etc.
- Las llamadas falsas con respecto a las inversiones se pueden identificar por su gran énfasis en retornos significativos y ofertas de cero o menos riesgo.
- Los inversores siempre deben considerar rastrear la fuente desde donde se ofrecen los "consejos calientes". La mayoría de las veces, conduce a acercarse a la información auténtica.
- La mayoría de estas prácticas se dirigen a acciones de empresas pequeñas o medianas. Otro objetivo son las acciones que se negocian en mercados extrabursátiles. Presenta a los inversores un mayor riesgo de ser engañados; sin embargo, una investigación exhaustiva puede mitigar la probabilidad de riesgo.
- Siempre lea y / o respalde cualquier decisión de inversión mediante informes oficiales emitidos por las empresas. Las presentaciones de la SEC como el 10K y el 10Q son fuentes comunes para obtener información auténtica.
Conclusión
Los esquemas de bombeo y descarga siempre se pueden encontrar en los mercados de una forma u otra. En el pasado, solía tomar la forma de llamadas en frío; en la era de la tecnología, estos esquemas se basan en correos electrónicos, noticias falsas de Internet, etc. Es más probable que los estafadores apunten a acciones de centavo y conspiren esquemas en los mercados OTC porque están menos regulados. Estas estafas son muy frecuentes y pueden representar más del 15% de todos los anuncios por correo electrónico sobre acciones.
La bomba y el vaciado a veces se vuelven difíciles de rastrear en comparación con otros esquemas de fraude en los que existe un contacto entre el estafador y la víctima de una forma u otra. Con respecto a las regulaciones, los reguladores estadounidenses, incluida la SEC, han endurecido las leyes que rigen las actividades comerciales de las acciones de centavo. Sin embargo, sigue siendo vital para las buenas prácticas de inversión que se tome una decisión informada mediante la realización de análisis exhaustivos de las acciones en consideración.
