Tasa de rendimiento de la inversión (definición, fórmula)

¿Cuál es la tasa de retorno de la inversión?

La Tasa de Retorno de la Inversión se refiere a la tasa con la que la empresa genera retorno de la inversión durante un período en comparación con el costo de la inversión realizada por la empresa y se calcula dividiendo el retorno de la inversión durante el período por el costo de la inversión.

En palabras simples, son los ingresos obtenidos mediante la inversión en activos y se miden principalmente en términos porcentuales. Puede ser negativo (pérdida neta) o positivo (ganancia neta) y medirse periódicamente, como trimestral, mensual o anual.

La tasa de rendimiento de la inversión es el primer y principal criterio que se evalúa antes de tomar decisiones de inversión. Es solo la ganancia adicional por encima de la inversión realizada o la disminución del costo de la inversión durante un período de tiempo.
Para las entidades cuya deuda o acciones de capital cotizan en bolsas de valores reconocidas, el rendimiento de la inversión es muy útil desde el punto de vista del inversor.

Fórmula de tasa de rendimiento de la inversión

Se pueden medir en diferentes términos como rendimiento del capital empleado, rendimiento del capital, etc.

Sin embargo, se puede dividir en los siguientes 2 componentes principales:

# 1 - Tasa de retorno de la inversión = (Valor actual / de mercado o de ventas - Costo inicial / Costo inicial) * 100

(mediante esta fórmula, el rendimiento se puede derivar en términos de porcentaje del costo de inversión)

Valor actual (valor en la fecha de venta de la inversión): también conocido como precio de mercado, ingresos totales hasta la fecha, valor realizable neto, etc.
Costo inicial de adquisición : monto pagado por la adquisición de la inversión).

# 2 - Retorno de la inversión = Inversión total / Costo total (según esta fórmula, cuántas veces el valor actual de la inversión se compara con el costo de la inversión)

Ejemplos

Veamos algunos de los ejemplos simples a avanzados para comprender este concepto en detalle:

Puede descargar esta plantilla de Excel de tasa de rendimiento de la inversión aquí - Plantilla de Excel de tasa de rendimiento de la inversión

Ejemplo 1

Supongamos que el Sr.X compró acciones de Apple Inc a, digamos, $ 170 el 01/01/2019. Después de unos meses, el Sr. X quiere vender las acciones al precio de mercado de Rs. $ 180.

Tasa de rendimiento de la inversión = $ (180-170) X100 / 170 que equivale a una ganancia neta del 5,88% .

Si el precio de venta es Rs. 160 entonces el rendimiento será = 160-170 X 100/170 = -5.88% de pérdida neta.

Ejemplo # 2

Ahora suponga que el Sr. Y compró 100 acciones de Apple Inc. el 01/01/2019 por $ 170. Por lo tanto, el costo inicial total = $ 17,000. Después de 3 lágrimas, digamos el 01/01/2021, el Sr. Y vende esas acciones a $ 182.

Tasa de rendimiento de cálculo de la inversión para Mr.Y = 182 - 170/170 * 100 = 7.06%

Del ejemplo anterior se desprende claramente que el Sr. Y gana más en términos porcentuales. Sin embargo, el Sr. Y recibirá esta cantidad después de aproximadamente 3 años, mientras que el Sr. X puede obtenerla dentro de un año, lo cual es más valioso que recibirlo después de 3 años. Si se considera el valor del dinero en el tiempo, el rendimiento del Sr. Y se descontará en un factor determinado y la respuesta final será inferior al 7,06%.

A veces, la decisión que se toma basada en una tasa justa de rendimiento de la inversión puede resultar inútil. Hay que analizar todos y cada uno de los parámetros antes de llegar a una conclusión.

Ejemplo # 3

El señor A compró una propiedad en el año 2011 por $ 100,000, y en el año 2019, dicha propiedad se vende por $ 200,000.

Tasa de rendimiento de la inversión en el cálculo de la propiedad como = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%

En el caso del negocio de Fabricación, Retorno de la Inversión = Ingresos - Costo de los bienes vendidos dividido por el costo de los bienes vendidos.

Ejemplo # 4

El Sr. B es dueño de una empresa que se dedica a la fabricación de acero en la que los ingresos brutos son de $ 100,000 y otros ingresos son de $ 5,000. Entonces, el ingreso total es igual a $ 105,000. El costo de los bienes vendidos es de $ 55 000. ahora el cálculo de la Tasa de retorno de la inversión se puede hacer de la siguiente manera:

= $ 105,000 - $ 55,000 / 55,000 * 100 = 90.91%.

Ejemplo # 5

La inversión puede ser en Valores (Renta Variable, Preferidos, Bonos, Obligaciones, etc.), por ejemplo:

El Sr. D compró bonos no convertibles al 5% de incorporación XYZ por $ 100. Después de mantener los bonos por un período de 2 años, el Sr. D decide venderlos a $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Ventajas

El cálculo de la tasa de rendimiento de la inversión es muy fácil y se puede calcular en poco tiempo.
Al ser un modelo simple, no se requieren muchos datos para llegar a una tasa.
Se puede medir para cualquier tipo de inversión como bienes raíces, acciones, acciones preferentes, etc.
No se requieren conocimientos expertos; incluso cualquier profano puede calcular lo que hay para él / ella.
Ayuda a calcular el rendimiento en muy poco tiempo y costo.
Ayuda a tomar decisiones de inversión como la compra de nuevos activos frente al reemplazo de activos, expansión de activos fijos, decisión de diversificación, decisión mutuamente excluyente.

Desventajas

Existe una desventaja o limitación principal: la fórmula, como se mencionó anteriormente, no tiene en cuenta el valor temporal del dinero. La rentabilidad del ejemplo anterior se puede generar después de 2 o 3 años. Entonces, si se obtiene una ganancia neta del 5.88% dentro de un año, tiene más valor que si se obtiene después de 2-3 años. Entonces, el factor de valor de tiempo se ignora por completo en la fórmula.

Conclusión

Es una buena herramienta para calcular el beneficio general o el retorno de la inversión; sin embargo, no es confiable si el período del horizonte de inversión es superior a un año, ya que no tiene en cuenta el valor temporal del dinero. Incluso un lego puede obtener la tasa de rendimiento de la inversión y puede tomar una decisión informada; sin embargo, uno debe considerar el valor del dinero en el tiempo al llegar a la decisión final. Existen otras medidas a partir de las cuales se puede obtener el rendimiento correcto de la inversión, por ejemplo, el rendimiento del capital (que mide los ingresos generados en las inversiones de capital), el rendimiento de la inversión, el rendimiento del capital empleado (se tienen en cuenta tanto el capital como la deuda para obtener regreso), etc.