Definición de tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se define como la cantidad de riesgo que el inversionista puede tolerar antes de decidir salir del mercado y generalmente depende de la situación financiera del inversionista, el tipo, la preferencia de la clase de activo, el horizonte temporal y el propósito de las inversiones. Un inversor debe comprender la tolerancia al riesgo, de lo contrario, puede ver un gran movimiento en el valor de la inversión y el pánico que podría causar la venta en el momento equivocado.
Los 5 principales factores clave que afectan la tolerancia al riesgo
Analicemos los 5 factores clave principales que afectan la tolerancia al riesgo al invertir.
# 1 - Situación financiera
La situación financiera de un inversor es el factor primero y más importante que afecta la tolerancia al riesgo de un inversor. La cantidad de dinero que el inversionista puede permitirse perder se ve afectada en gran medida por la cantidad de dinero que el inversionista tiene de sobra después de atender sus necesidades básicas. Un inversionista adinerado tiene una alta tolerancia al riesgo porque el dinero invertido no es algo de lo que dependa de las necesidades diarias. Un inversor menos acomodado podrá arriesgar menos dinero, ya que podrían ser todos los ahorros que tiene.
# 2 - Tipo de inversor
Hay varios tipos de inversores en el mercado con variados perfiles de riesgo. Por ejemplo, un inversor experimentado y frecuente en el mercado podrá soportar más riesgo porque ha visto mucha volatilidad en el mercado y sabe cómo funciona. Por otro lado, alguien nuevo podría no ser capaz de manejar una gran cantidad de desventajas en la cartera porque no tiene mucha experiencia en el mercado.
# 3 - Preferencia de clase de activo
Hay inversores que se inclinan por una determinada clase de activos. Algunos pueden ser inversores de capital apasionados, algunos pueden preferir la deuda, algunos pueden sentirse más cómodos con f & o. los inversores que prefieren una clase de activos en particular pueden estar dispuestos a tolerar una pequeña cantidad de riesgo cuando cambian de su clase de activos favorita. Esto se ve en gran medida cuando un inversor pasa de una clase de activo relativamente más segura a una clase de activo relativamente más riesgosa.
# 4 - Horizonte del tiempo
El horizonte temporal es un factor muy importante para evaluar la tolerancia al riesgo de un inversor. Este punto también está relacionado con las clases de activos, ya que los inversores de diferentes clases de activos reaccionan de manera diferente a horizontes de tiempo más largos o más cortos. Por ejemplo, los inversores en acciones con horizontes de tiempo más largos son más tolerantes al riesgo, ya que se sabe que las acciones ofrecen rendimientos superiores durante períodos más largos. Sin embargo, un inversionista de deuda tiene que lidiar más con el riesgo de tasa de interés y con el riesgo de reinversión a medida que aumenta el tiempo. Por lo tanto, es posible que prefieran un horizonte temporal más corto.
# 5 - Propósito de la inversión
La tolerancia al riesgo de un inversor también depende del propósito para el que realiza esa inversión. está relacionado en gran medida con el sentimiento del inversor. Un inversor que está ahorrando para objetivos financieros como la educación de sus hijos o el matrimonio podría estar dispuesto a reducir el riesgo. Por otro lado, un inversionista que invierte para unas vacaciones en el extranjero o un automóvil nuevo podría correr un riesgo mayor, ya que estos objetivos son materialistas en lugar de necesidades.
Tipos de tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo se puede dividir en los siguientes tipos.
# 1 - Agresivo
Los inversores de riesgo agresivos son los que conocen bien el mercado. Pueden asumir grandes riesgos y ver grandes movimientos a la baja en su cartera. Sus características suelen incluir horizontes de riqueza, a largo plazo y experiencia en el mercado. Los inversores con tolerancia al riesgo agresiva suelen optar por clases de activos más riesgosas, como las acciones, y obtienen rendimientos superiores cuando el mercado funciona bien. son inmunes a la venta de pánico en momentos de crisis en el mercado.
# 2 - Moderado
Los inversores de riesgo moderado son relativamente menos tolerantes al riesgo. Pueden asumir algunos riesgos y, por lo general, tienen un porcentaje establecido hasta el cual pueden ver su cartera en pérdidas. Invierten parte de su dinero en activos de mayor riesgo, como acciones, y el resto en activos más seguros, como deuda u oro. Por lo general, asumen una asignación de activos del 50/50 entre activos riesgosos y seguros. Si el mercado funciona bien, se llevan a casa un rendimiento menor que los inversores agresivos, pero durante las recesiones del mercado, su cartera también sufre pérdidas menores.
# 3 - Conservador
Los inversores conservadores son los inversores con menor riesgo de asunción del mercado. Difícilmente pueden correr riesgos y buscar los activos más seguros que puedan encontrar. No les preocupa el hecho de que un riesgo bajo significaría un rendimiento menor. Están más preocupados por evitar pérdidas que por obtener rendimientos superiores. Dichos inversores suelen optar por activos como FD bancarios, FPP, etc., donde creen que pueden garantizar la protección del capital.
Tolerancia dinámica al riesgo
Como hemos leído anteriormente, los inversores se clasifican en tres categorías amplias según el riesgo que pueden asumir. Esta clasificación se basa en una gran cantidad de factores, algunos de los cuales se han enumerado anteriormente. En términos prácticos, uno o varios factores relacionados con un inversor podrían cambiar, lo que podría provocar que su tolerancia al riesgo cambie de una categoría a otra. Por ejemplo, una persona podría conseguir un trabajo bien remunerado que le haría correr un mayor riesgo. O, alguien que sigue invirtiendo en el mercado con regularidad podría comenzar a comprender el funcionamiento del mercado y tener más confianza para asumir un mayor riesgo. Por otro lado, un gasto médico imprevisto enorme podría hacer que un inversor actúe de forma más segura con sus activos financieros restantes y acepte un riesgo menor.
Conclusión
La tolerancia al riesgo es un concepto muy importante en el mundo de la inversión. los inversores deben tener una comprensión clara de cuánto riesgo pueden asumir para poder elegir sus clases de activos de manera adecuada. Deben tener en cuenta todos los factores aplicables para llegar a esa decisión.
Por otro lado, los administradores de inversiones también deben comprender el perfil de riesgo de los inversores para que puedan invertir su dinero en activos con los que se sentirían cómodos. Deben asegurarse de adherirse a la estrategia de inversión que comunicaron previamente a los inversores.
La tolerancia al riesgo puede cambiar con el tiempo, ya que los factores que la afectan son dinámicos.
