Tipo completo de LIBOR - Tasa de oferta interbancaria de Londres
La forma completa de LIBOR es la tasa de oferta interbancaria de Londres. LIBOR se puede definir como una tasa de interés promedio a la que solo los bancos internacionales del panel pueden prestarse fondos no garantizados (o préstamos a corto plazo) entre sí y se calcula, publica y administra en su totalidad por el ICE (Intercontinental Exchange) y se calcula para cinco monedas como el euro, el franco suizo, la libra esterlina, el dólar estadounidense y el yen japonés.
Historia de LIBOR
Las instituciones bancarias a principios de la década de 1980 comenzaron a buscar una tasa de interés promedio para calcular los precios de una amplia variedad de productos financieros. La Asociación de Banqueros Británicos de BBA, por esta razón, comenzó a publicar la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres o LIBOR el 1 de enero de 1986. La idea detrás de la publicación de la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres era permitir que los bancos tuvieran una tasa de interés uniforme en lugar de diferentes tipos de las tasas de interés cobradas por diferentes tipos de montos de préstamos.
Caracteristicas
Las características de LIBOR son:
- Se calcula para 5 monedas con 7 vencimientos diferentes que van desde un día hasta un año.
- La tasa LIBOR es calculada, publicada y administrada por ICE o Intercontinental Exchange.
- Actúan como referencia o estándar para las tasas de interés a corto plazo.
- Es una tasa de referencia internacional para fondos no garantizados o préstamos a corto plazo en el mercado interbancario global.
- LIBOR se ha utilizado con el propósito de fijar precios de hipotecas, swaps de tipos de cambio y swaps de tipos de interés.
- Actúan como un indicador del bienestar del sistema financiero en general.
¿Cómo calcular la LIBOR?
LIBOR se calcula usando la fórmula de media aritmética recortada. Este método se utiliza en el caso de todas las respuestas que se reciben. Los bancos del panel luchan todos los días para decidir la tasa a la que deben pedir prestados los fondos. Aquí es donde entra en juego el uso del método de la media aritmética recortada. ICE o Intercontinental Exchange utiliza el método de la media recortada y excluye la inclusión de tasas de interés extremas y suma las tasas restantes y divide las mismas por el número para obtener la tasa de interés promedio o de referencia. Entonces, si se encuesta que hay 20 bancos y de los cuales 10 son extremos o atípicos, entonces esta tasa para ese día en particular dependerá de la media aritmética entre los 10 bancos restantes.
Ejemplo de LIBOR
ABC Limited y XYZ Limited tienen un intercambio de tasas de interés común. Ambas empresas acordaron intercambiar pagos relacionados con las tasas de interés, ya que ABC quiere cambiar de tasa fija a variable, mientras que XYZ quiere cambiar de tasa variable a fija. ABC Limited tiene una inversión de $ 2 mil millones. La inversión de ABC paga una tasa de interés flotante que equivale a LIBOR + 2% por trimestre, mientras que la inversión de XYZ paga una tasa de interés fija de 2.5% cada trimestre. Las tasas de interés de ABC son variables y, por lo tanto, quiere cambiar a una tasa de interés fija para que pueda experimentar certeza con respecto al costo, mientras que las tasas de interés de XYZ son fijas y está dispuesta a aceptar una tasa de interés flotante con el fin de poder recibir intereses más altos. Tanto ABC como XYZ pueden celebrar contratos de intercambio en los que el primero recibirá un 2 fijo.5% de interés por su inversión mientras que este último recibirá la tasa de interés variable LIBOR + 2% de ABC.
Necesidad de LIBOR
LIBOR no solo se considera como una única métrica que se utiliza para determinar las tasas de interés, sino que también se considera el paso inicial más significativo. Ayudan a los bancos del panel a calcular y publicar las tasas de interés para múltiples productos financieros que incluyen cuentas de ahorro, préstamos e hipotecas también. La economía internacional ahora se ha vuelto más complicada y hay billones de dólares en poder de las instituciones bancarias en este momento. Esta es la razón por la que se introdujo el concepto de tasa LIBOR con el fin de proporcionar una forma adecuada para que las instituciones bancarias establezcan una base para pronosticar las tasas futuras futuras.
LIBOR vs LIBID
La diferencia entre LIBOR y LIBID son:
- Formato completo: LIBOR significa Tasa de oferta interbancaria de Londres, mientras que LIBID significa Tasa de oferta interbancaria de Londres.
- Significado: LIBOR se puede definir como una tasa de interés estándar a la que un grupo seleccionado de bancos elige prestarse fondos no garantizados entre sí en el mercado interbancario global o en el mercado monetario de Londres. Por otro lado, LIBID puede definirse como un tipo de interés estándar al que los principales actores de los bancos de Londres ofertan por depósitos en euros de los bancos competidores en el mercado interbancario mundial.
Importancia
LIBOR es considerado mundialmente como uno de los puntos de referencia más importantes cuando se trata de tasas de interés a corto plazo o fondos no garantizados. Se utiliza como tasa base en el caso de múltiples productos financieros como swaps, opciones y futuros. Los bancos de panel también utilizan las tasas de interés LIBOR al calcular las tasas de interés para hipotecas, préstamos y ahorros. Actúan como un indicador para determinar el bienestar del sistema bancario financiero en general. También se utiliza como tasa de referencia internacional para procesos como valoración de productos, descubrimiento de precios y compensación. LIBOR también contabiliza las primas correspondientes a la liquidez de varios instrumentos que se negocian regularmente en los mercados monetarios.
Conclusión
LIBOR es el término a corto plazo utilizado para la tasa de oferta interbancaria de Londres. Puede definirse como una tasa de referencia internacional a la que los bancos del panel pueden pedir prestados fondos no garantizados entre sí en el mercado interbancario mundial. Esta tasa es calculada, publicada y administrada por el ICE. Está calculado para 5 divisas con 7 vencimientos diferentes que van desde un día hasta 12 meses. Esta tasa se calcula utilizando el método de la media aritmética recortada.
