Definición de carga frontal
Front End Load se refiere a las comisiones o los cargos únicos deducidos de las inversiones en el momento de su compra inicial. Por lo general, se aplica a los fondos mutuos, planes de seguros y planes de anualidades en los que la carga se deduce por adelantado y el monto neto de la poscarga que finalmente se incorpora al flujo de inversión.
Los intermediarios financieros, como corredores o distribuidores de los esquemas de fondos mutuos, los cobran por recomendar el tipo de inversión adecuado según el perfil de riesgo del inversionista. Al tratarse de cargos únicos, no forman parte de los gastos operativos de la inversión realizada. Se calculan como un porcentaje del total de las inversiones realizadas o de la prima pagada en el caso de planes de seguros o planes de anualidades. Está en una escala relativamente menor en fondos mutuos y en una escala mayor en otros productos.
Ejemplos de carga frontal
Los siguientes son ejemplos de carga frontal
Ejemplo 1
Supongamos que el señor X ha invertido $ 1,00,000 en el fondo mutuo de DSP Merrylynch en el esquema de capital de los 100 principales. La carga de Front End aplicable al esquema es del 5%. En esto, la carga inicial para la transacción que irá a la compañía de inversión será $ 1,00,000 * 5% = $ 5,000. Por lo tanto, la inversión real en el esquema de acciones será $ 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000. La Cartera del Sr. X reflejará inversiones en fondos mutuos por una suma de $ 95,000. Se supone que la tasa de rendimiento libre de riesgo es del 10%. Por lo tanto, la casa del fondo tendrá que generar una tasa de rendimiento anual del 15,79% para llegar a $ 1,10 000, es decir, a la par si los $ 1,00 000 se hubieran invertido en activos libres de riesgo.
Ejemplo # 2
Supongamos que el Sr. A ha invertido $ 10,000 en un fondo que tiene una carga inicial del 5% y la comisión intermedia del 10% de la carga del 5% cobrada. En este caso $ 10,000 * 5% = $ 500 será la carga inicial que se deducirá de las Inversiones. Por lo tanto, las inversiones del Sr. A se registrarán como $ 10,000 - $ 500 = $ 9,500 en los Activos contables. Para la casa del fondo, $ 500 serán ingresos generados de ese 10% se remitirá al intermediario para ejecutar la operación. La comisión pagada al intermediario será de $ 500 * 10% = $ 50. Por lo tanto, el intermediario puede generar $ 50 como ingresos para recomendar el plan correcto al inversionista y aumentar la entrada del fondo mutuo.
Ventajas
A continuación se presentan algunas de las ventajas
- Los inversores están dispuestos a pagar la carga inicial a los intermediarios financieros, ya que realizan la investigación requerida en nombre del inversor sobre qué Fondo comprar y cuáles son las perspectivas futuras del mismo.
- Aquellos que carecen de conocimiento sobre el funcionamiento de los Fondos Mutuos, encuentran atractiva esta ruta ya que obtienen información en bruto y aportes de los intermediarios pagando una pequeña cantidad de tarifas.
- Los inversores minoristas no tienen que realizar todo el proceso ellos mismos. El intermediario hace lo mismo en nombre de sus clientes.
Desventajas
A continuación se presentan algunas de las desventajas
- Los fondos de alta carga pueden tener un impacto en el aum y la comodidad de los inversores.
- Aquellos inversores que sean expertos en los mercados financieros y conozcan el funcionamiento de las casas de fondos no acudirán a los intermediarios para la decisión de inversión. más bien, preferirían hacer su propia investigación y seleccionar el fondo adecuado.
- Con los planes directos lanzados por las casas de fondos, ahora es muy fácil incluso para un lego invertir en los fondos directamente sin acudir a los corredores y pagar una gran cantidad de tarifas.
- No es apropiado para inversionistas conservadores.
- Menos popular hoy en día desde que el sistema de carga de back-end se ha apoderado del mercado y la gente prefiere pagar una carga de back-end sobre sus reembolsos a partir de las ganancias generadas en lugar de reducir sus costos e inversiones por adelantado.
Conclusión
Por lo tanto, los inversores deben evaluar cuidadosamente el funcionamiento y la estructura de tarifas de todos los fondos que han seleccionado para inversiones. Solo la carga inicial no puede ser el único criterio para invertir en un fondo. Aunque los reguladores han establecido varias pautas y reglas para las aplicaciones de la carga inicial a los esquemas, es el inversionista quien decide en base a su conocimiento sobre los mercados financieros. Es un desánimo entre los inversores, ya que una carga inicial a un fondo en particular afecta los activos bajo administración y requiere que el fondo genere más retornos para sus inversionistas para compensar la pérdida con respecto a la tarifa de carga inicial. tiempo de inversión.
