Banca de inversión en Alemania

Banca de inversión en Alemania

¿Cómo es la banca de inversión en Alemania? ¿Debería uno empezar a trabajar en Alemania y esperar una mejor paga? ¿Cómo abordar las entrevistas de la banca de inversión en Alemania? ¿Cómo funciona el proceso de contratación en banca de inversión?

En este artículo, hablaremos sobre lo siguiente:

    Descripción general del mercado de banca de inversión en Alemania

    Como candidato a la banca de inversión, Alemania siempre es una buena apuesta. Porque en Alemania obtendrás un sueldo casi similar al de Londres y, al mismo tiempo, podrás ahorrar mucho. Alemania es para personas que deseen crecer en banca de inversión sin la locura del mundo financiero / colegas.

    Sin embargo, no todos los bancos de inversión en Alemania son buenos pagadores. Debe elegir un banco de inversión de soporte abultado para poder aprovechar al máximo el mercado de Alemania y obtener experiencia práctica como pasante de banca de inversión.

    En Alemania, hay una cosa en particular que es diferente al resto del mundo. En Alemania, no hay nada que se llame bancos de inversión. Los bancos actúan tanto como bancos comerciales como de inversión.

    Así, en Alemania coexisten la banca de inversión y la banca comercial. Sin embargo, existen algunos servicios particulares que los bancos alemanes prestan para ser llamados proveedores de servicios de banca de inversión. Y todos estos servicios están relacionados con el mercado de capitales.

    En Alemania, el término legal "instituto finanzdienstleistung" se utiliza para mencionar los bancos de inversión alemanes. Y eche un vistazo a los servicios para tener una buena idea de cómo el ala de banca de inversión de los bancos alemanes está asombrando a sus clientes.

    Cursos recomendados

    • Formación de analista financiero profesional
    • Capacitación en banca de inversión
    • Capacitación en línea sobre fusiones y adquisiciones

    Bancos de inversión en Alemania: servicios ofrecidos

    Primero, veamos las actividades de la banca de inversión en Alemania y luego explicaremos cada una de ellas:

    fuente: zew.de

    Como podemos ver, la banca de inversión en Alemania se puede dividir en dos actividades principales: la primera, la actividad de intermediación financiera y la otra, el comercio por cuenta propia. Y todas las actividades se basan en su investigación y estrategia.

    Veamos cada categoría amplia en detalle.

    Intermediación financiera

    Esta es la única similitud entre la banca de inversión y la banca comercial: ambos actúan como intermediarios financieros, pero el alcance y los servicios ofrecidos son completamente diferentes.

    Bajo la actividad de intermediación financiera, existen tres subcategorías: asesoría financiera, mercado primario y mercado secundario.

    • Asesoramiento financiero: en el marco del asesoramiento financiero, los bancos de inversión alemanes proporcionan principalmente servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones cuando las empresas tienen una intención similar de crear sinergias en fusiones y adquisiciones. Además de las fusiones y adquisiciones, la banca de inversión en Alemania también ofrece asesoramiento sobre mercados de capital accionario y sobre mercados de capital de deuda, y muestra a sus clientes cómo elegir valores, bonos y productos estructurados. Además de estos dos principales, también brindan una gama de servicios que incluyen préstamos sindicados, asesoría en gestión de riesgos, asesoría financiera en capital de riesgo y capital privado, y asesoría de calificación.
    • Mercado primario: también en el mercado primario, los bancos de inversión brindan una boutique de servicios. Estos incluyen asistencia en OPI (las OPI pueden ser públicas o privadas, y también pueden ser una emisión inicial o secundaria de acciones), emisión de deuda, actividades de posventa, construcción de índices, productos titulizados y certificados, derivados y servicios híbridos.
    • Mercado secundario: en lo que respecta al mercado secundario, los bancos de inversión brindan ofertas de productos y servicios. En productos, ofrecen índices al contado, derivados, certificados en divisas, mercado monetario, bonos, acciones, etc. Y en servicios, ofrecen actividades de corretaje, corretaje y creación de mercado.

    Operaciones por cuenta propia

    El comercio por cuenta propia es otra rama de la banca de inversión de los bancos alemanes. En virtud de esto, los bancos de inversión alemanes proporcionan dos tipos de servicios comerciales: primero, negociar con los propios nombres de los bancos; y segundo, la prestación de servicios de asesoramiento comercial. Y también proporcionan productos que se comercializan en el mercado secundario.

    Estos servicios pueden variar según el AUM de los bancos y los tipos de clientes a los que sirven.

    Principales bancos de inversión en Alemania

    Leaders League ha realizado una encuesta de los principales bancos de inversión (basada en telecomunicaciones, medios de comunicación y tecnología) de Alemania en 2017. Y han descubierto pocos bancos de inversión que han dividido en "líderes", "excelentes" y "altamente recomendados ”Calificaciones.

    Echemos un vistazo a los nombres de los principales bancos de inversión con estas calificaciones:

    Líder:

    De acuerdo con Leaders League, los bancos de inversión “líderes” son los de mejor desempeño del año 2017 en términos de asesoramiento en telecomunicaciones, medios y tecnología. Estos nombres son:

    • Crédit Suisse
    • EY
    • Oakley Advisory

    Excelente:

    Después de los bancos de inversión "líderes", hay pocos bancos que se encuentren en la categoría "excelente" por desempeño:

    • BNP Paribas
    • M&A Internacional
    • Morgan Stanley

    Muy recomendable:

    Después de las calificaciones de "líder" y "excelente", hay bancos de inversión que están clasificados como "altamente recomendados" por Leaders League en términos de desempeño en TMT:

    • Cf-Mittelstand
    • Banco alemán
    • Nomura Holdings

    Si está planeando conseguir un trabajo en banca de inversión, intente que lo contraten o realice pasantías en estos bancos de inversión. Estos son los bancos de inversión de primer nivel de Alemania y definitivamente impulsarán su carrera al siguiente nivel.

    Proceso de contratación de bancos de inversión en Alemania

    El proceso de contratación en Banca de Inversión en Alemania es como el de Londres, con pocas excepciones. Echemos un vistazo al proceso de selección de candidatos de banca de inversión en Alemania:

    Grupo de candidatos:

    En Alemania, los candidatos son principalmente de administración de empresas o finanzas. Rara vez las personas de otros orígenes solicitan la banca de inversión. Es por eso que la formación técnica y el conocimiento de estos candidatos son mucho mejores que los de los candidatos en Londres. Por lo tanto, a menudo se ha visto que las personas que no son preseleccionadas aquí terminan postulando en los bancos de inversión de Londres.

    Tipos de entrevistas:

    En Alemania, cuando se entrevista a personas para banca de inversión, el nivel de entrevistas es mucho más difícil. Hay dos razones para esto. Primero, los aspectos técnicos de las entrevistas son más altos que los tipos de preguntas de personalidad. Porque los entrevistadores aquí necesitan saber si los candidatos tienen conocimientos básicos o no. La segunda razón por la cual el nivel de la entrevista es más difícil es que en lugar de hacer preguntas difíciles, los entrevistadores hacen muchas preguntas detalladas. Por ejemplo, en lugar de dar a un candidato para que haga la valoración de una empresa, pasan a preguntar qué método de valoración producirá más beneficios y cuál generará menores rendimientos.

    Tipo de preparación:

    Como candidato, debe prepararse a fondo. Como el aspecto técnico es mucho más proporcionado aquí, necesita saber de qué está hablando durante la entrevista. No puedes escapar simplemente rascando la superficie y sin saber exactamente lo que dices. Por lo tanto, prepárate bien. Conozca sus cosas. Si no está seguro de los fundamentos, revíselos y perfeccione sus habilidades. Sin un conocimiento técnico profundo, es casi imposible ingresar a la banca de inversión en Alemania.

    Proceso de solicitud y entrevista:

    Echemos ahora un vistazo al proceso de solicitud y entrevista:

    • Entrevista fuera de ciclo: las entrevistas fuera de ciclo continúan ocurriendo durante todo el año, lo que facilita las cosas para que los candidatos se postulen y sean contratados como pasantes / empleados de tiempo completo.
    • Proceso de solicitud: en Banca de inversión en Alemania, será preseleccionado mediante presentación en línea. Si desea postularse para un puesto (pasante / empleado a tiempo completo) en un banco de inversión en Alemania, todo lo que necesita hacer es pasar por las preguntas de competencia de la solicitud en línea (generalmente pruebas de matemáticas y lógica). Luego, el vicepresidente del banco preseleccionaría su candidatura según su experiencia pasada, calificaciones y antecedentes técnicos.
    • Entrevistas con pasantes: Por lo general, se realizan cuatro rondas de entrevistas para contratar a los pasantes. En Alemania, los bancos de inversión contratan hasta 3 pasantes a la vez. Las dos primeras rondas serían con analistas. Si pasa por las dos primeras rondas, estará sentado con un asociado. Si borra esa ronda también, la última ronda sería con VP.
    • Entrevistas para puestos de tiempo completo: para los empleados de tiempo completo, el proceso de entrevistas es similar al de Londres. Como candidato a tiempo completo, debe pasar por una ronda adicional o dos que los pasantes para ser seleccionado. Pasará por una ronda habitual de entrevistas 1-1 hasta el nivel de médico; Habrá un centro de evaluación para juzgar sus conocimientos y habilidades, además de que también necesita hacer presentaciones de casos.

    Redes:

    A diferencia de otros lugares, en Alemania las redes no se utilizan como una herramienta eficaz. Pero si se puede hacer, se obtendrán mejores resultados en un corto período de tiempo. Este es el por qué -

    • Primero, en la banca de inversión en Alemania, el equipo es mucho más pequeño. Entonces, un banquero individual tiene más influencia sobre quién sería entrevistado y quién sería contratado.
    • En segundo lugar, muy poca gente se conecta en Alemania. Por lo tanto, la forma de trabajar en red es todavía nueva y puede aprovecharla de inmediato para obtener una ventaja sobre los demás.

    Idioma:

    Para la banca de inversión en Alemania, es importante que sepa alemán. Saber alemán le ayudaría a establecer contactos mejor. Por lo general, el 99% de las reuniones y presentaciones se realizan en inglés; entonces, en ese caso, no necesitas saber alemán. Pero saber alemán definitivamente te beneficiaría como candidato.

    Cultura en los bancos de inversión en Alemania

    En Alemania, las cosas son muy diferentes a otras ubicaciones como Nueva York y Londres. En la banca de inversión en Alemania, los miembros del equipo son mucho menores en una oficina. En una oficina completa, solo trabajan 30 personas. Como resultado, todos se conocen. Y el comportamiento y la cultura son muy profesionales. Nadie se grita el uno al otro. A la gente le encanta trabajar y dar un paso adelante cuando sea necesario.

    En oficinas más pequeñas como esta, también es fácil brillar. Como empleado de nivel de entrada, puede ingresar a la oficina de cualquier MD y hacerles preguntas si tiene alguna. Además, como el equipo es más pequeño, puede contribuir en cualquier trato como individuo. Y su posición no actuará como un obstáculo en el camino de su contribución (si sabe lo que está haciendo en primer lugar).

    Además, obtendría exposición al cliente mucho antes en su carrera. En la banca de inversión en Alemania, obtendría una exposición significativa de clientes justo después de ser contratado, lo que no es el caso en Nueva York o Londres.

    Y la cultura en general es muy relajada. Como resultado, las personas pueden concentrarse en el trabajo y mantener un equilibrio saludable entre el trabajo, las personas y las emociones.

    Además, eche un vistazo al estilo de vida de los banqueros de inversión

    Sueldos en banca de inversión en Alemania

    Según eFinancialCareers.com, los bancos de inversión de Alemania pagan mucho menos que los bancos de inversión con sede en Londres.

    Según el informe de eFinancialCareers.com, el salario promedio pagado por Deka Banks es de $ 127,000 por año. En comparación, Jupiter Asset Management, con sede en Londres, pagó alrededor de 251.000 dólares al año.

    No solo Deka Bank, ala de banca de inversión con sede en Múnich, HypoVereinsbank también es un mal pagador en lo que respecta a la compensación. Paga un promedio de $ 232,000 por año. En contraste, Goldman Sachs paga mucho más, alrededor de $ 399,000 por año. Y Jefferies paga alrededor de $ 466,000 por año en promedio.

    La razón principal detrás de esto está en Londres, el bono es mucho más alto que en Alemania. En banca de inversión en Alemania, la cantidad de bonificación es menor. Pero si vive en Frankfurt, podrá ahorrar mucho dinero por adelantado.

    Oportunidades de salida de la banca de inversión en Alemania

    En Nueva York, la gente trabaja durante 2-3 años en banca de inversión y luego renuncia para unirse a otra cosa.

    Sin embargo, en la banca de inversión en Alemania, las cosas son muy diferentes. La mayoría de los candidatos aquí ingresan a la banca de inversión a largo plazo. Y rara vez optan por opciones de salida.

    Pero como siempre hay una excepción para todo, también en Alemania, pocos banqueros de inversión eligen permanecer en un banco de inversión durante unos años y luego mudarse para encontrar una mejor perspectiva profesional.

    Por lo general, las tres oportunidades de salida son las más comunes aquí.

    • Primero está el capital privado. Dado que hay muchas empresas ubicadas en Munich y Frankfurt, la gente no se preocupa por ser colocada. Dejaron la banca de inversión e intentaron ingresar al capital privado y, principalmente, a compañías de primer nivel como Blackstone, BC Partners, etc.
    • El segundo son las carreras de desarrollo empresarial. Muchos banqueros de inversión optan por este perfil.
    • Y la tercera opción común es trabajar como socio estratégico en cualquier empresa corporativa.

    Conclusión

    El alemán no es un mal lugar para desarrollar su carrera en banca de inversión. Sí, la paga es menor, pero la curva de aprendizaje es mucho mejor que en Londres y Nueva York, ya que el énfasis principal se da en el aspecto técnico en una entrevista.

    Si puede desarrollar su habilidad técnica al comienzo de su carrera, seguramente pagará un dividendo a largo plazo en su carrera.