Administrador de portafolio

Gestor de cartera Significado

Un administrador de cartera es un ejecutivo que es responsable de tomar decisiones de inversión y administrar la cartera de inversión con el objetivo principal de cumplir con los objetivos financieros y relacionados con la inversión de los clientes y trabajar para obtener el máximo beneficio del cliente con el mínimo riesgo posible.

A continuación se muestra la lista de funciones, roles y responsabilidades de un administrador de cartera:

  • Decidir el mejor plan de inversión para un individuo en función de sus preferencias, edad, apetito por el riesgo, nivel de ingresos, etc.
  • Eduque al inversionista sobre los tipos de inversiones disponibles, los retornos esperados y los riesgos involucrados.
  • Manténgase en contacto con el cliente y manténgalo actualizado de forma regular.
  • Sea transparente y honesto con el cliente.
  • Ser capaz de tomar buenas decisiones en el momento adecuado.
  • Mantenerse actualizado con los últimos cambios en el campo financiero.
  • Cree un plan de inversión personalizado en lugar de sugerir un plan similar como el de un cliente anterior, ya que las personas varían.
  • Deben ser imparciales hacia una inversión en particular, no deben buscar comisiones más altas, sino que deben trabajar por los mejores intereses de los clientes.
  • Deben controlar de vez en cuando las fluctuaciones del mercado y deben poder orientar al inversor en consecuencia.

Aparte de todo esto, deben aclarar al inversor que por mucha planificación que se haga, surgirían circunstancias inevitables que pudieran surgir en el transcurso de la inversión y que el inversor debe estar preparado y disponer de fondos suficientes para afrontar la misma.

¿Qué hace exactamente un gestor de carteras?

Podemos dividir el proceso de gestión de la cartera en seis fases / pasos:

Paso 1: determinar el objetivo del cliente.

Paso 2: seleccione la clase de activo más adecuada.

Paso 3: Realizar la asignación estratégica de activos, es decir, establecer ponderaciones para las clases de activos adecuadas.

Paso 4: Realización de la asignación táctica de activos: se refiere a ajustar las ponderaciones dentro de la cartera.

Paso 5: Gestionar el riesgo.

Paso 6: Medir el rendimiento utilizando el modelo de valoración de activos de capital. Esto se puede hacer calculando el Alpha (α) - rendimiento esperado, Beta (β) - riesgo sistemático y el riesgo residual.

Ahora que hemos aprendido las principales responsabilidades del administrador, háganos saber algunas de las cualidades que debe poseer el administrador de cartera para desempeñarse bien:

  • Habilidad para comunicarse, es decir, fuertes habilidades de comunicación.
  • La anticipación del desempeño del mercado
  • Paciencia
  • Decisión
  • Capacidad para generar ideas
  • Autosostenibilidad
  • Espíritu competitivo
  • Equilibrio emocional
  • Habilidad analítica

Tipos de administrador de cartera

Los siguientes son tipos de administradores de cartera.

# 1 - Bases en los clientes a los que sirven

  • Clientes individuales
  • Clientes institucionales

Cualquiera que sea el tipo de clientes a los que sirven, el principal objetivo no cambia. Sería satisfacer las necesidades y metas financieras de la respectiva clientela.

# 2 - Basado en el enfoque

  • Enfoque activo: un administrador con un enfoque activo sería agresivo e intentaría superar los rendimientos del mercado.
  • Enfoque pasivo: un gerente con un enfoque pasivo, por lo general preferiría comprar acciones que reflejen el desempeño del mercado, es decir, el índice del mercado. Cuando se sigue este enfoque, los inversores esperan rendimientos equivalentes a los del índice de mercado.

Ejemplo del gestor de carteras

Entendamos la función de un administrador de cartera con la ayuda de un ejemplo numérico:

Puede descargar esta plantilla de Excel de Portfolio Manager aquí - Plantilla de Excel de Portfolio Manager

Hay un administrador de cartera, digamos K. K tiene experiencia en la gestión de carteras de inversión y cree que puede seguir una estrategia adecuada y obtener resultados en lugar de simplemente seguir el índice del mercado. Es un administrador que sigue un enfoque activo, o podemos decir que es un administrador de cartera agresivo.

Solución:

El cálculo del valor de la cartera será:

Según los requisitos y el apetito de riesgo de los clientes de K, puede gestionar de una empresa de inversión a otra manteniendo el valor total de la cartera.

Ventajas de Portfolio Manager

La gestión de la cartera por parte de un gerente ayuda a:

  • Evitando desastres en inversiones.
  • Reducir los riesgos al reducir la volatilidad de la cartera.
  • Asignación óptima de fondos.

Puntos importantes

Los diversos estilos de inversión utilizados por un administrador son los siguientes:

Diferencias entre asesor financiero y gestor de cartera

Los términos "asesor financiero" y "administrador de cartera" se utilizan a menudo como sinónimos. Pero existen diferencias entre los dos. Aprendamos ahora las diferencias:

Punto de diferenciaAsesores financierosGerentes de cartera
PapelNo respaldan los objetivos financieros a largo plazo del cliente. Los asesores financieros sugieren clientes en función de su situación financiera.El trabajo del administrador de cartera es cuidar de los objetivos financieros y relacionados con la inversión del cliente.
DeberLos asesores financieros no están vinculados legalmente por un fideicomiso con el cliente.Están legalmente obligados por un fideicomiso a actuar en el mejor interés del cliente.
CuotaGanan honorarios y comisiones en función de los productos que venden al cliente.Reciben una tarifa basada en el porcentaje de activos administrados por ellos.
administraciónA veces pueden verse obligados a comerciar en exceso para impulsar el suyo.Dado que no reciben una comisión, no intentan sobreventa de productos que no son útiles para el cliente de productos que no son de su mejor interés.

Los inversores, en realidad, prefieren a los administradores de cartera a los asesores financieros para administrar sus ingresos, beneficios y ahorros periódicos.

Conclusión

En resumen, desempeñar el papel de administrador de cartera es un desafío muy arriesgado, pero al mismo tiempo ofrece recompensas adecuadas. Ofrece una amplia gama de desafíos, así como oportunidades de crecimiento, ingresos y aprendizaje. Una persona dispuesta a asumir riesgos y preparada para dedicar mucho tiempo a la investigación, con talento para los mercados financieros y con capacidad de análisis puede seguir cursos adecuados que le permitan convertirse en administrador de cartera.