Fórmula de proporción rápida

Fórmula para calcular la relación rápida

La fórmula de razón rápida es una de las razones de liquidez más importantes para determinar la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos corrientes en el corto plazo y se calcula como la razón de efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar a pasivo corriente.

O

En caso de que la empresa no disuelva Quick Assets, entonces:

Explicación

El Quick Ratio es una medida más estricta de liquidez a corto plazo en comparación con el Current Ratio. Los Quick Assets son los que se pueden convertir en efectivo a corto plazo o en un plazo de 90 días. La diferencia importante entre la fórmula del índice actual y la fórmula del índice de prueba ácida es que estamos excluyendo el inventario y los gastos pagados por adelantado como parte de los activos corrientes en la fórmula del índice rápido.

El inventario se excluye porque se supone que las acciones en poder de la empresa pueden no realizarse de inmediato. El inventario puede ser en forma de materias primas o WIP. Tal situación hará que el proceso de liquidación del inventario sea aún más complicado y lento.

La relación de 1 o más indica que la empresa puede liquidar sus pasivos corrientes con la ayuda de Quick Assets, y sin necesidad de vender sus activos a largo plazo y tiene una sólida salud financiera. Se debe tener cuidado al confiar demasiado en la proporción de la prueba ácida sin investigar más; Por ejemplo, las empresas de temporada, que buscan estabilizar la producción, pueden tener un coeficiente rápido débil durante su período de bajas ventas, pero uno más alto en el caso de su temporada alta de negocios. Estas situaciones pueden resultar complicadas para conocer la situación financiera real de la empresa.

Ejemplo de cálculo de razón rápida

Puede considerar el siguiente ejemplo para una mejor comprensión:

Puede descargar esta plantilla de Excel de relación rápida aquí - Plantilla de Excel de relación rápida

Masters Co. Ltd tiene los siguientes detalles:

Activos circulantes:

• Efectivo = $ 200,000
• Anticipo = $ 30,000
• Valores negociables = $ 60,000
• Cuentas por cobrar = $ 40,000
• Inventarios = $ 80,000

Activos corrientes totales = $ 410,000

Pasivo circulante:

• Cuenta a pagar = $ 260,000,
• Gastos devengados = $ 30,000,
• Deuda a corto plazo = $ 90,000,
• Intereses a pagar = $ 60,000.

Pasivo circulante total = $ 440,000.

El ratio rápido de años anteriores fue de 1,4 y el promedio de la industria es de 1,7

Cálculo de la fórmula de la relación de prueba ácida:

Fórmula de razón rápida = (Efectivo + Valores negociables a corto plazo + Cuentas por cobrar de A / C) / Pasivo corriente

= ($ 200 000 + $ 60 000 + $ 40 000) / ($ 440 000)

= ($ 300 000) / ($ 440 000)

= 0,68

Usos

• El seguimiento del índice Quick ayuda a la administración a determinar si están manteniendo niveles óptimos de activos Quick para atender sus pasivos a corto plazo en sus balances.
• Esto muestra un ciclo financiero a corto plazo que funciona bien de una empresa.
• Esto mejora la credibilidad de la empresa con los inversores ganando y manteniendo su confianza en el valor de sus inversiones.
• Además, los acreedores de la empresa saben que sus pagos se realizarán a tiempo.

Ejemplo de Microsoft

Como se observa en el gráfico siguiente, el coeficiente de efectivo de Microsoft es un mínimo de 0,110x; sin embargo, su relación rápida es de 2.216x.

fuente: ycharts

La proporción rápida de Microsoft es bastante alta, principalmente debido a inversiones a corto plazo de alrededor de $ 106.73 mil millones. Esto coloca a Microsoft en una posición muy cómoda desde el punto de vista de liquidez / solvencia.

fuente: Presentaciones de Microsoft SEC

• Al igual que el año anterior, la empresa tenía un índice de prueba de fuego de 1.4, mientras que esta vez asciende a 0.68.
• A partir de esto, podemos deducir que la empresa no ha mantenido suficientes activos Quick para pagar sus pasivos corrientes. Muestra que la empresa enfrentará posibles problemas de liquidez.
• Podría tener que vender sus activos a largo plazo para pagar sus pasivos si es necesario, lo que no es una señal de un balance general saludable y bien administrado.
•  La empresa debe mantener la proporción de prueba ácida en al menos 1, que se considera ideal y satisfactoria.

Calculadora de relación rápida

Puede utilizar la siguiente calculadora de proporción rápida

Calcular la relación rápida en Excel (con plantilla de Excel)

Hagamos ahora el mismo ejemplo de relación rápida anterior en Excel.

Esto es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de Activo corriente total y Pasivo corriente total.

Puede calcular fácilmente la proporción en la plantilla proporcionada.

Cálculo de la relación de prueba ácida

Razón de prueba ácida = (Efectivo + Valores negociables a corto plazo + Cuentas por cobrar de A / c) / Pasivo corriente