¿Qué son los ratios financieros?
Los ratios financieros son los indicadores del desempeño financiero de las empresas y existen diferentes tipos de ratios financieros que indican los resultados de la empresa, sus riesgos financieros y su eficiencia laboral como el índice de liquidez, el índice de rotación de activos, los índices de rentabilidad operativa, los índices de riesgo empresarial, ratio de riesgo, ratios de estabilidad, etc.
Lista de las 28 principales razones financieras con fórmulas y tipos
A continuación se muestran los tipos y la lista de razones financieras con fórmulas
- Radio actual
- Razón rápida
- Ratio de liquidez absoluta
- Ratio de caja
- Índice de rotación de inventario
- Ratio de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de capital
- Ratio de rotación de activos
- Ratio de capital de trabajo neto
- Ciclo de conversión de efectivo
- Margen de ganancias
- Retorno de la inversión
- Rentabilidad sobre recursos propios
- Ganancias por acción
- Palanca de operacion
- Apalancamiento financiero
- Apalancamiento total
- Ratio de capital de la deuda
- Porcentaje de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de servicio de la deuda
- Ratio de activos fijos
- Activo actual a activo fijo
- Proporción propietaria
- Cobertura de interés fijo
- Cobertura de dividendos fija
- Relación de capacidad
- Ratio de actividad
- Ratio de eficiencia
Análisis de ratio de liquidez
El primer tipo de análisis de coeficiente financiero es el coeficiente de liquidez. El objetivo del índice de liquidez es determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras durante el corto plazo y mantener su capacidad de pago de deuda a corto plazo. El índice de liquidez se puede calcular de varias formas:
# 1 - Relación actual
El índice actual se conoce como índice de capital de trabajo o índice bancario. La razón corriente expresa la relación entre un activo corriente y un pasivo corriente.
Fórmula de razón corriente = Activo corriente / Pasivo corrienteLa razón actual de una empresa se puede comparar con la razón actual pasada; esto ayudará a determinar si la razón corriente es alta o baja en este período de tiempo.
La relación de 1 se considera ideal, es decir, si los activos corrientes son el doble de un pasivo corriente, entonces no habrá ningún problema en el reembolso del pasivo y, si la relación es inferior a 2, el reembolso del pasivo será difícil y tendrá efectos sobre el trabajo.
# 2 - Relación de prueba ácida / relación rápida
El coeficiente circulante se utiliza generalmente para evaluar la posición general de solvencia o liquidez a corto plazo de una empresa, pero muchas veces es deseable conocer la posición más inmediata o la capacidad de pago de deuda instantánea de una empresa que la indicada por el coeficiente circulante para esta prueba de fuego. se utiliza la relación financiera. Relaciona los activos más líquidos con los pasivos corrientes.
Fórmula de prueba ácida = (Activos corrientes -Inventario) / (Pasivo corriente)La relación rápida se puede escribir como: -
Fórmula de razón rápida = Activos rápidos / Pasivos corrientesO
Fórmula de razón rápida = activos rápidos / pasivos rápidos# 3 - Relación de liquidez absoluta
Absolute Liquidity ayuda a calcular la liquidez real y, para ello, el inventario y las cuentas por cobrar se excluyen de los activos corrientes. Para una mejor visión de la liquidez, se excluyen algunos activos que pueden no representar el flujo de efectivo actual. Idealmente, la proporción debería ser 1: 2.
Liquidez absoluta = Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar netas y deudores# 4 - Ratio de efectivo
El coeficiente de caja es útil para una empresa que está atravesando problemas financieros.
Fórmula de coeficiente de efectivo = Efectivo + Valores negociables / Pasivo corrienteSi la proporción es alta, entonces refleja la subutilización de recursos, y si la proporción es baja, puede generar un problema en el pago de facturas.
Análisis de la tasa de rotación
El segundo tipo de análisis de coeficiente financiero es el coeficiente de rotación. El índice de rotación también se conoce como índice de actividad. Este tipo de relación indica la eficiencia con la que se utilizan los recursos de una empresa. Para cada tipo de activo, el índice financiero se puede calcular por separado.
Los siguientes son ratios financieros comúnmente calculados:
# 5 - Índice de rotación de inventario
Este índice financiero mide el tamaño relativo del inventario e influye en la cantidad de efectivo disponible para pagar los pasivos.
Fórmula del índice de rotación de inventario = costo de los bienes vendidos / inventario promedio# 6 - Deudores o índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra cuántas veces la cuenta por cobrar se convirtió en efectivo durante el período.
Fórmula del índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito / Cuentas por cobrar promedio# 7 - Índice de rotación de capital
El índice de rotación de capital mide la eficacia con la que una empresa utiliza sus recursos financieros.
Fórmula del índice de rotación de capital = Ventas netas (costo de los bienes vendidos) / Capital empleado# 8 - Índice de rotación de activos
Esta ratio financiera revela el número de veces que se mueven los activos tangibles netos durante un año. Cuanto mayor sea la proporción, mejor será.
Fórmula del índice de rotación de activos = Rotación / Activos tangibles netos# 9 - Índice de rotación del capital de trabajo neto
Este índice financiero indica si el capital de trabajo se ha utilizado de manera efectiva para realizar ventas. El capital de trabajo neto significa el exceso de activos corrientes sobre pasivos corrientes.
Fórmula del índice de rotación del capital de trabajo neto = Ventas netas / Capital de trabajo neto# 10 - Ciclo de conversión de efectivo
El ciclo de conversión de efectivo es el tiempo total que le toma a la empresa convertir sus salidas de efectivo en entradas de efectivo (retornos).
Fórmula del ciclo de conversión de efectivo = Días por cobrar + Días de inventario - Días por pagarAnálisis del índice de rentabilidad operativa
El tercer tipo de análisis del índice financiero es el índice de rentabilidad operativa. El ratio de rentabilidad ayuda a medir la rentabilidad de una empresa a través de esta eficiencia de la actividad empresarial. Los siguientes son los ratios de rentabilidad importantes: -
# 11 - Margen de ganancia
Es la relación entre el ingreso neto y la facturación expresada en porcentaje. Se refiere al beneficio neto final utilizado.
Fórmula de margen de ganancia = Ingresos netos / Rotación * 100# 12 - Retorno del capital empleado o retorno de la inversión
Este índice financiero mide la rentabilidad en relación con el capital total empleado en una empresa comercial.
Fórmula de rendimiento de la inversión = Beneficio antes de intereses e impuestos / Capital total empleado# 13 - Retorno sobre el capital
El rendimiento sobre el capital se obtiene tomando el ingreso neto y dividiéndolo por el capital contable; proporciona un rendimiento que la dirección está obteniendo del capital social.
Fórmula de rendimiento sobre el capital = Beneficio después de impuestos - Dividendos preferenciales / Fondo ordinario de accionistas * 100# 14 - Ganancias por acción
El EPS se obtiene dividiendo el beneficio de la empresa por el número total de acciones en circulación. Significa ganancias o ganancias netas.
Fórmula de ganancias por acción = Ganancias después de impuestos - Dividendos preferenciales / Número de acciones ordinariasEl inversor utiliza toda la relación anterior antes de invertir y obtener el máximo beneficio y analizar el riesgo. A través del ratio, le resulta fácil comparar y predecir el crecimiento futuro de una empresa. También simplifica el estado financiero.
Ratios de riesgo empresarial
El cuarto tipo de análisis de índices financieros son los índices de riesgo empresarial. Aquí medimos qué tan sensibles son las ganancias de la empresa con respecto a sus costos fijos, así como la deuda asumida en el balance.
# 15 - Apalancamiento operativo
El apalancamiento operativo es el cambio porcentual en la utilidad operativa en relación con las ventas, y mide qué tan sensible es la utilidad operativa al cambio en los ingresos. Cuanto mayor sea el uso de costos fijos, mayor será el impacto de un cambio en las ventas en el resultado operativo de una empresa.
Fórmula de apalancamiento operativo =% de cambio en EBIT /% de cambio en ventas# 16 - Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es el cambio porcentual en la utilidad neta en relación con la utilidad operativa y mide qué tan sensible es la utilidad neta al cambio en la utilidad operativa. El apalancamiento financiero se origina principalmente en las decisiones de financiación de la empresa (uso de deuda).
Fórmula de apalancamiento financiero =% de cambio en la utilidad neta /% de cambio en el EBIT# 17 - Apalancamiento total
El apalancamiento total es el cambio porcentual en la utilidad neta en relación con sus ventas. El apalancamiento total mide qué tan sensible es el ingreso neto al cambio en las ventas.
Fórmula de apalancamiento total =% de cambio en la utilidad neta /% de cambio en las ventasAnálisis del índice de riesgo financiero
El quinto tipo de análisis de coeficientes financieros es el coeficiente de riesgo financiero. Aquí medimos qué tan apalancada está la empresa y cómo se coloca con respecto a su capacidad de pago de deuda.
# 18 - Ratio de capital de deuda
Fórmula de capital de deuda = Deudas a largo plazo / Fondo de accionistasAyuda a medir el alcance del capital para pagar la deuda. Se utiliza para cálculos a largo plazo.
# 19 - Análisis del índice de cobertura de intereses
Esta razón financiera significa la capacidad de la empresa para pagar intereses sobre la deuda asumida.
Fórmula de cobertura de intereses = EBITDA / Gastos por intereses- Los índices de cobertura de intereses más altos implican una mayor capacidad de la empresa para liquidar sus intereses.
- Si la cobertura de intereses es menor a 1, entonces el EBITDA no es suficiente para pagar los intereses, lo que implica encontrar otras formas de disponer los fondos.
# 20 - Índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)
El índice de cobertura del servicio de la deuda nos dice si el ingreso operativo es suficiente para pagar todas las obligaciones relacionadas con la deuda en un año.
Fórmula de cobertura del servicio de la deuda = Ingresos operativos / Servicio de la deudaLos ingresos operativos no son más que EBIT
El servicio de la deuda es Pagos de capital + Pagos de intereses + Pagos de arrendamiento
- Un DSCR de menos de 1.0 implica que los flujos de efectivo operativos no son suficientes para el Servicio de la Deuda, lo que implica flujos de efectivo negativos.
Ratios de estabilidad
El sexto tipo de análisis de coeficiente financiero es el coeficiente de estabilidad. La relación de estabilidad se utiliza con una visión a largo plazo. Se utiliza para comprobar si la empresa es estable a largo plazo o no. Este tipo de análisis de razón se puede calcular de varias formas:
# 21 - Relación de activos fijos
Esta relación se utiliza para saber si la empresa se está divirtiendo lo suficiente o no para cumplir con los requisitos comerciales a largo plazo.
Fórmula del índice de activos fijos = Activos fijos / Capital empleadoLa proporción ideal es 0,67. Si la relación es inferior a 1, se puede utilizar para comprar activos fijos.
# 22 - Relación entre activos corrientes y activos fijos
Relación entre activos corrientes y activos fijos = activos corrientes / activos fijosSi la proporción aumenta, las ganancias aumentan y reflejan que el negocio se está expandiendo, mientras que si la proporción disminuye significa que el comercio está flojo.
# 23 - Proporción propietaria
La razón de propiedad es la razón de los fondos de los accionistas sobre los activos tangibles totales; habla de la solidez financiera de una empresa. Idealmente, la proporción debería ser 1: 3.
Fórmula de relación propietaria = Fondo de accionistas / Activos tangibles totalesRatios de cobertura
El séptimo tipo de análisis de coeficientes financieros es el coeficiente de cobertura. Este tipo de análisis de razón se utiliza para calcular el dividendo, que debe pagarse a los inversores o los intereses que deben pagarse al prestamista. Cuanto más alta sea la cubierta, mejor será. Se puede calcular de las siguientes formas: -
# 24 - Cobertura de interés fijo
Se utiliza para medir la rentabilidad empresarial y su capacidad para pagar el préstamo.
Fórmula de cobertura de interés fijo = beneficio neto antes de intereses y cargo de impuestos / intereses# 25 - Cobertura de dividendos fija
Ayuda a medir los dividendos que debe pagar el inversor.
Fórmula de cobertura de dividendos fija = beneficio neto antes de intereses e impuestos / dividendos sobre participación preferenteAnálisis de relación de control
El octavo tipo de análisis de coeficiente financiero es el coeficiente de control. Relación de control desde el propio nombre, está claro que su uso para controlar las cosas por la gestión. Este tipo de análisis de razón ayuda a la gerencia a verificar el desempeño favorable o desfavorable.
# 26 - Relación de capacidad
Para este tipo de análisis de razón, se utilizará la fórmula que se proporciona a continuación para el mismo.
Fórmula de relación de capacidad = Hora real trabajada / Hora presupuestada * 100# 27 - Relación de actividad
Para calcular una medida de actividad a continuación, se utiliza la fórmula.
Fórmula de relación de actividad = Horas estándar para la producción real / Hora estándar presupuestada * 100# 28 - Relación de eficiencia
Para calcular la productividad se utiliza la siguiente fórmula.
Fórmula del índice de eficiencia = Horas estándar para la producción real / Horas reales trabajadas * 100Si un porcentaje es 100 o más, se considera tan favorable; si un porcentaje es inferior al 100%, es desfavorable.
