Los ingresos antes de impuestos son las ganancias netas de la empresa calculadas después de deducir todos los gastos, incluidos los gastos en efectivo, como los gastos de salario, los gastos por intereses, etc., así como los gastos que no son en efectivo, como la depreciación y otros cargos, del ingreso total generado, pero antes de deducir el monto de los ingresos. gasto de impuestos.
¿Qué son los ingresos antes de impuestos (ganancias antes de impuestos)?
Los ingresos antes de impuestos (también llamados ganancias antes de impuestos) se refieren a los ingresos obtenidos por la empresa después de ajustar todos los gastos operativos, incluidos los gastos no monetarios, como la depreciación y los cargos financieros, como los pagos de intereses, pero antes de la deducción de impuestos de los ingresos. Actúa como una buena medida de desempeño ya que no tiene en cuenta el impacto de los impuestos, que pueden variar según la jurisdicción.
Veamos cómo se relaciona con el estado de resultados del negocio:
Con Ganancias antes de impuestos, se puede medir fácilmente el desempeño de las empresas que operan en diferentes ubicaciones geográficas, ajustando debidamente el apalancamiento también, pero sin obtener el impacto de las normas tributarias de dicha jurisdicción. Los analistas de todo el mundo prefieren utilizar EBT como criterio para comparar el desempeño de varias empresas.
Fórmula de ingresos antes de impuestos
EBT es el penúltimo elemento del estado de resultados antes de que se realice el ajuste de impuestos. Podemos calcularlo usando varios métodos. Algunas de las fórmulas populares para el cálculo de los ingresos antes de impuestos son las siguientes:
Fórmula de ingresos antes de impuestos = Utilidad bruta - Gastos operativos - Gastos por intereses
Donde Beneficio bruto = Ventas netas - Costo de bienes vendidos
Gastos operativos = Gastos administrativos generales + Gastos de venta y distribución + Depreciación
- Fórmula EBT = Ingresos operativos - Gastos por intereses
- Fórmula de ingresos antes de impuestos = Beneficio después de impuestos (PAT) + Gastos fiscales
- Fórmula de ingresos antes de impuestos = Ingresos - Gastos (excluyendo impuestos sobre la renta)
Ejemplos de ingresos antes de impuestos
Entendamos el concepto de ingresos antes de impuestos con la ayuda de algunos ejemplos:
Ejemplo 1
Sackett Laboratories se dedica a la fabricación de medicamentos. La compañía reportó ingresos totales de $ 40000 durante el año terminado en diciembre de 2017. La compañía incurrió en gastos de fabricación por un monto de $ 28000 durante el año en la fabricación de medicamentos.
A continuación se detallan los gastos de la empresa durante el año:
Con base en la información anterior, podemos hacer el cálculo de los ingresos antes de impuestos utilizando la fórmula (discutida anteriormente)
Fórmula de ingresos antes de impuestos = Ventas netas - Costo de bienes vendidos - Gastos operativos.
Por lo tanto, Sackett Laboratories obtuvo una ganancia antes de impuestos de $ 6200 durante el año.
Ejemplo # 2
Entendamos lo mismo con la ayuda de otro ejemplo de una gran empresa cotizada.
En la captura de pantalla anterior, podemos ver fácilmente cómo las ganancias antes de impuestos de la empresa han cambiado durante el año 2000 a 2004 y podemos realizar análisis para medir la eficiencia operativa.
Puntos dignos de mención basados en el análisis anterior:
De 2000 a 2004, los ingresos aumentaron en un 5,00% ($ 86145 en 2000 a $ 104710 en 2004). Sin embargo, los ingresos antes de impuestos se han mantenido constantes en el 10% de los ingresos y la utilidad neta se ha mantenido constante en el 6,5% interanual.
Por lo tanto, las ganancias antes de impuestos ayudan a comprender el crecimiento de los ingresos y el crecimiento de las ganancias en mejores términos y proporciona información significativa al comparar diferentes negocios.
Ventajas
- EBT ayuda en el cálculo de la tasa impositiva efectiva de la empresa, que actúa como un criterio importante para medir la rentabilidad de empresas similares que operan en diferentes jurisdicciones. Al analizar la Tasa de Impuesto Efectiva, los analistas pueden identificar si el informe de Gastos por Impuesto sobre la Renta de la empresa difiere del gasto por impuestos según la tasa de Impuesto sobre la Renta legal.
Tasa de impuestos efectiva = Gasto por impuesto sobre la renta / Ingresos antes de impuestos
- Ayuda a comparar fácilmente la eficiencia operativa de diferentes empresas de la misma industria en la misma jurisdicción y también en una jurisdicción diferente.
- Las ganancias antes de impuestos ayudan a comprender mejor los ingresos reportados por la empresa. Al comparar las ganancias antes de impuestos con los ingresos, se puede comprender si las ventas se logran comprometiendo los márgenes comerciales o mejorando los precios y la eficiencia comercial. Entendamos lo mismo con un pequeño ejemplo:
Como es evidente a partir de las cifras anteriores, los ingresos netos aumentaron de $ 35000 en 2016 a $ 50800 en 2018 y los ingresos antes de impuestos de $ 3000 en 2016 a $ 4000 en 2018. Sin embargo, los márgenes efectivos cayeron de 8.57% en 2016 a 7.87% en 2018. Por lo tanto, las ganancias antes de impuestos ayuda a mejorar
Un punto importante a tener en cuenta sobre la renta antes de impuestos y la renta imponible
Si la renta imponible es menor que la renta antes de impuestos y se espera que la causa de la diferencia se revierta en años futuros, se crea un pasivo por impuesto diferido. De manera similar, si la Renta Fiscal es mayor que la Utilidad antes de impuestos y se espera que la diferencia se revierta en años futuros, se crea un Activo por Impuesto Diferido. Es importante que los analistas y aquellos que realizan un seguimiento del negocio tomen lo mismo en cuenta al evaluar el desempeño del negocio.
Limitaciones
- Ignora el efecto de los impuestos y, como tal, no es una medida ideal si alguien está planeando iniciar un negocio, ya que los impuestos son una salida de efectivo importante y necesita una consideración cuidadosa.
- Cierta empresa conlleva más impuestos en comparación con otras empresas, como el impuesto al pecado, tasas de importación más altas. En ausencia de un impacto fiscal, una decisión comercial podría verse influenciada por ese negocio, que conlleva altas tasas impositivas.
Conclusión
Los analistas e inversores utilizan los ingresos antes de impuestos para realizar un seguimiento del rendimiento de las empresas. Es un rastreador de métricas de ganancias importante para evitar el impacto de los impuestos de diferentes jurisdicciones y tasas impositivas. Las ganancias antes de impuestos se determinan de acuerdo con las disposiciones establecidas en los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), que son uniformes en todas partes. Además, las ganancias antes de impuestos son una medida de ganancias más consistente que la utilidad neta. Este último se ve afectado por el crédito fiscal, las multas fiscales, etc., lo que hace que las ganancias sean más volátiles y difíciles de proyectar para años futuros.
