Ratios de actividad

Definición de ratios de actividad

Ratios de actividad se refiere al tipo de ratios financieros que utiliza la empresa para determinar la eficiencia con la que la empresa es capaz de utilizar sus diferentes activos operativos que están presentes en su balance y convertirlos en ventas o en efectivo.

Los índices de actividad ayudan a evaluar la eficiencia operativa de una empresa mediante el análisis de activos fijos, inventarios y cuentas por cobrar. No solo expresa la salud financiera de una empresa, sino que también indica la utilización de los componentes del balance.

  • Los ratios de actividad no dan el resultado deseado cuando se comparan empresas de diferentes industrias.
  • El término más común utilizado para las relaciones de actividad es las relaciones de eficiencia.
  • Las fórmulas de índice de actividad también ayudan a los analistas a analizar el desempeño actual o a corto plazo de la empresa.
  • Una mejora en los ratios representa una mejora de la rentabilidad.

Los tipos más comunes de ratios de actividad son los siguientes:

  • Índice de rotación de inventario
  • Ratio de rotación de activos totales
  • Ratio de rotación de activos fijos
  • Índice de rotación de cuentas por cobrar

Todas estas razones cuantifican las operaciones de una empresa utilizando números de los activos o pasivos corrientes de la empresa.

Tipos de ratios de actividad con fórmulas y ejemplos

Dependiendo del tipo de negocio y para tomar decisiones, se pueden utilizar varios ratios de actividad. Veamos ahora las proporciones de actividad con fórmulas y ejemplos.

# 1 - Índice de rotación de inventario

Para una empresa que tiene inventario, esta fórmula de índice de actividad muestra cuántas veces el inventario se ha vendido por completo en un período contable.

Relación de rotación de inventario = costo de bienes vendidos / costo promedio de inventario
Ejemplo:

El costo de los bienes vendidos para Binge Inc es de $ 10,000 y el costo promedio de inventario es de $ 5,000. El índice de rotación de inventario se calcula de la siguiente manera:

= $ 10,000 / $ 5,000

Ratio de rotación de inventario = 2

Significa que el inventario se ha vendido dos veces en un año fiscal. En otras palabras, Binge Inc. tarda 6 meses en vender todo su inventario. Demasiado efectivo en inventarios no es bueno para una empresa; por lo tanto, se deben tomar las medidas necesarias para aumentar el índice de rotación de inventario.

# 2 - Índice de rotación de activos totales

El índice de rotación de activos totales calcula las ventas netas en comparación con sus activos totales. En otras palabras, describe la capacidad de una empresa para generar ingresos. Ayuda a los inversores a comprender la eficiencia de las empresas a la hora de generar ingresos utilizando sus activos.

Relación de rotación de activos totales = Ventas / Activos totales promedio.
Ejemplo:

PQR Inc. generó ingresos de $ 8 mil millones al final del año fiscal. Los activos totales al comienzo del año fueron de $ 1 mil millones y, al final del año, $ 2 mil millones.

Activos totales promedio = ($ 1 mil millones + $ 2 mil millones) / 2

= $ 1.5 mil millones

La tasa de rotación de activos totales se calcula de la siguiente manera

= $ 8000000000 / $ 1500000000

Ratio de rotación de activos totales = 5,33

Un índice de rotación de activos totales más alto representa el desempeño eficiente del negocio.

# 3 - Índice de rotación de activos fijos

El índice de rotación de activos fijos mide la eficiencia de una empresa en la utilización de sus activos fijos. Muestra cómo la empresa utiliza los activos fijos para generar ingresos. A diferencia del índice de rotación de activos totales que se centra en los activos totales, el índice de rotación de activos fijos se centra solo en los activos fijos de la empresa que se utiliza. Cuando la tasa de rotación de activos fijos está disminuyendo, es el resultado de una inversión excesiva en activos fijos como plantas o equipos, por nombrar algunos.

Relación de rotación de activos fijos = Ventas / Activos fijos promedio.
Ejemplo:

Las ventas netas de Sync Inc. para el año fiscal fueron de $ 73,500. Al comienzo del año, los activos fijos netos eran de $ 22,500 y, después de la depreciación y la adición de nuevos activos al negocio, los activos fijos costaban $ 24,000 al final del año.

Activos fijos promedio = ($ 22,500 + $ 24,000) / 2

Activos fijos promedio = $ 23,250

La tasa de rotación de activos fijos se calcula de la siguiente manera

= $ 73,500 / $ 23,250

Tasa de rotación de activos fijos = 3,16

# 4 - Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar describe qué tan bueno es un negocio para dar crédito a sus clientes y cobrar deudas. Para calcular el índice de rotación de las cuentas por cobrar, solo se toman en consideración las ventas a crédito y no las ventas en efectivo. Una relación más alta indica que los clientes están pagando a tiempo, lo que ayuda a mantener el flujo de caja y el pago de las deudas de la empresa, salarios de los empleados, etc. a tiempo. Es una buena señal cuando el índice de rotación de las cuentas por cobrar está en el lado más alto, ya que las deudas se pagan a tiempo en lugar de cancelarlas. Muestra un modelo de negocio saludable.

Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas a crédito / Cuentas por cobrar promedio.
Ejemplo:

Roots Inc. es un proveedor de repuestos de maquinaria pesada, y todos sus clientes son fabricantes importantes y todas las transacciones se realizan a crédito. La venta neta a crédito de Roots Inc. para el año que terminó fue de $ 1 millón y las cuentas por cobrar promedio para el año fueron de $ 250,000.

El índice de rotación de cuentas por cobrar se puede calcular de la siguiente manera

= $ 1,000,000 / $ 250,000

Tasa de rotación de cuentas por cobrar = 4

Significa que Roots Inc. puede cobrar sus cuentas por cobrar promedio 4 veces al año. En otras palabras, las cuentas por cobrar promedio se recuperan trimestralmente.

Ventajas de las proporciones de actividad

  • Los ratios de actividad ayudan en comparación con las empresas de la misma línea de operación.
  • La identificación de problemas se puede realizar utilizando los índices de actividad adecuados y se pueden realizar las correcciones necesarias en el funcionamiento del negocio.
  • Simplifica un análisis al proporcionar los datos financieros en un formato simple, que eventualmente ayuda en la toma de decisiones.
  • Los inversores pueden confiar en la información que proporcionan los ratios de actividad, ya que se basa en números y es precisa.

Conclusión

El índice de actividad mide la rapidez con que una empresa puede convertir sus activos en efectivo o ventas y es un buen indicador de qué tan bien se gestiona esa empresa. Los departamentos de administración y contabilidad pueden usar varios índices de actividad para medir la eficiencia de su negocio. Las proporciones más populares son la rotación de inventario y la rotación de activos totales. Siempre se recomienda analizar y comparar ratios con otros negocios de la industria.