Fórmula de capital invertido

¿Qué es la fórmula de capital invertido?

El capital invertido se puede definir como el dinero total recaudado por una empresa mediante la emisión de deuda a los tenedores de bonos y valores a los accionistas de capital, donde las obligaciones de arrendamiento de capital y la deuda total se sumarían a la cantidad de capital que se emite a los inversores. La fórmula para el capital invertido (IC) se representa de la siguiente manera,

Fórmula de capital invertido = Deuda total (incluido el arrendamiento de capital) + Capital total y inversiones de capital equivalentes + Efectivo no operativo

Pasos para calcular el capital invertido

  1. Calcule la deuda total, que incluye toda la deuda que devenga intereses, ya sea deuda a largo plazo o deuda a corto plazo.
  2. Calcular el total de capital y equivalentes de capital, que fueron emitidos a los accionistas de capital, y estos también incluirán reservas.
  3. Finalmente, calcule el efectivo y la inversión no operativos.
  4. Ahora realice un total del paso 1, paso 2 y paso 3, que serán capital invertido.

Ejemplos de cálculo de capital invertido

Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de capital invertido aquí - Plantilla de Excel de fórmula de capital invertido

Ejemplo 1

La empresa M le ha proporcionado los siguientes detalles. Debe calcular el capital invertido de la empresa.

Utilice los datos dados a continuación para el cálculo de la ganancia económica.

Solución:

El cálculo del capital invertido se puede realizar utilizando la siguiente fórmula como,

IC = Deuda total + Capital total e inversiones de capital equivalentes + Efectivo no operativo

= (Deuda a largo plazo + deuda a corto plazo + arrendamiento de capital) + capital

  • = (235,000 + 156,700 + 47,899) + 100,900

El capital invertido será:

  • Capital invertido = 540,499

Por tanto, el capital invertido de la empresa es 540,499.

Ejemplo # 2

Barclays & Barclays, empresa lucrativa y generadora de efectivo, acaba de publicar su informe anual, y a continuación se muestra el resumen de su situación financiera al cierre del ejercicio.

Aparte de lo anterior, la compañía también ha informado del compromiso de arrendamientos de capital fuera del balance, y el PV del mismo es de 3,55,89,970.

La dirección busca elevar el ratio de retorno sobre el capital mediante el pago de la deuda, lo que elevará la moral de sus accionistas. El director financiero de la empresa solicitó a su junior que presente en un archivo Excel la cantidad de fondos que invierte la empresa.

Debe calcular el capital invertido de la empresa.

Solución

El director financiero de la empresa quiere calcular el capital invertido.

Primero, necesitamos calcular la deuda total y el capital total.

Cálculo de la deuda total

= 337500000 + 495000000 + 123750000

  • Deuda total = 956250000

Cálculo del patrimonio total

= 450000000 + 65000000 + 58500000

  • Patrimonio total = 573500000

El cálculo del capital invertido se puede realizar de la siguiente manera,

= 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970

El capital total invertido será:

  • Capital invertido = 1,56,53,39,970

Por lo tanto, el capital invertido será 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970 que será igual a 1,56,53,39,970

Nota 

También hemos incluido el compromiso de arrendamiento de capital como parte del capital invertido.

Ejemplo # 3

Wyatt Inc. le ha brindado los siguientes detalles sobre su inversión realizada mediante la obtención de capital y deuda. Se observó que la empresa no había proporcionado la combinación de capital y deuda, pero sin embargo, proporcionó una aplicación de la misma. Según la siguiente información, debe calcular el capital total invertido realizado por Wyatt Inc.

Solución

Para resolver este ejemplo, usaremos la fórmula operativa para calcular el capital invertido.

A continuación se muestran los pasos para calcular el capital invertido utilizando el enfoque operativo

  1. Calcular el capital de trabajo neto, que será la diferencia de los activos corrientes y deducir los pasivos corrientes que no devengan intereses.
  2. El segundo sería tomar un total de activos tangibles: planta, equipo y maquinaria.
  3. Por último, sería tomar un total de activos intangibles, que incluirán patente, fondo de comercio.
  4. El paso final sería un total del paso 1, paso 2 y paso 3.

No se nos da la bifurcación de capital y deuda directamente, pero podemos afirmar que la empresa ha invertido esos fondos. Por tanto, utilizaremos el total de esas aplicaciones como el capital total invertido.

Cálculo del capital de trabajo

= 33890193.00-32534585

  • Capital de trabajo = 1355607.72

Cálculo de tangibles e intangibles

= 169450965.00 + 211813706.25 + 232995076.88

  • Total de tangibles e intangibles = 614259748.13

El cálculo del capital invertido se puede realizar de la siguiente manera,

= 78371071.31 + 614259748.13 + 1355607.72

El capital total invertido será:

  • Capital total invertido = 693986427.16

Se puede observar que la empresa ha invertido mucho en activos fijos y el resto en capital de trabajo, y el resto proviene de activos no operativos.

Por tanto, el capital total invertido es 69,39,86,427.16.

Relevancia y usos

Para una empresa, el capital invertido será una fuente de fondos que le permitirá capitalizar nuevas oportunidades como adquirir otra empresa o hacer una expansión. Esto tendrá 2 funciones dentro de una empresa, primero: se utilizará para comprar activos tangibles como edificios, terrenos o equipos. Segundo: puede usar lo mismo para cubrir sus gastos operativos diarios de rutina, como pagar el salario del empleado o pagar el inventario.

Una empresa puede elegir esta fuente de financiación en lugar de pedir prestado un préstamo a instituciones financieras para cubrir sus necesidades. Además, esto también se puede utilizar para calcular el ROIC, que es el rendimiento del capital invertido, y cuando esta relación aumenta, indica que la empresa es una creadora de valor.