¿Cuál es la tasa de retorno?
La tasa de rendimiento es el rendimiento que espera un inversor de su inversión y se calcula básicamente como un porcentaje con un numerador de rendimientos (o beneficios) medios sobre una inversión y denominador de la inversión relacionada sobre la misma.
Fórmula de tasa de retorno
La fórmula se puede derivar de la siguiente manera:
Tasa de retorno = retorno promedio / inversión inicial
Es un concepto muy dinámico para comprender el rendimiento de las inversiones; por lo tanto, se puede modificar y ajustar un poco para calcular los rendimientos de varias vías.
- Retorno promedio: Rendimiento medido después de ingresar todos los costos durante el período de tenencia, incluidos los cargos de administración, la prima pagada (si corresponde), otros gastos operativos, etc. Todos los retornos y costos deben relacionarse solo con el activo en cuestión; de lo contrario, pueden desviarse de resultados precisos.
- Inversión inicial: Inversión realizada inicialmente para comprar el activo en el período 0.
Ejemplos
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de tasa de retorno aquí - Plantilla de Excel de fórmula de tasa de retornoEjemplo 1
Anna es dueña de un camión de frutas y verduras, invirtió $ 700 en la compra del camión, algunos otros gastos iniciales relacionados con la administración y el seguro de $ 1500 para poner en marcha el negocio, y ahora tiene un gasto diario de $ 500. Consideremos hipotéticamente que su ganancia diaria es de $ 550 (idealmente se basará en las ventas). Al final de los 6 meses, Anna toma sus cuentas y calcula su tasa de rendimiento.
- Inversión inicial total: $ 2,200
- Gastos diarios: $ 500
- Gastos totales por 6 meses: $ 3,000
- Devoluciones diarias: $ 550
- Devoluciones totales durante 6 meses: $ 3,300
Entonces, tenemos los siguientes datos para el cálculo de la Tasa de Retorno:
Tasa de rendimiento = ((Rendimientos totales - Gastos totales) / Inversión inicial total) * 100
= ($ 3300 - $ 3000) / $ 2200 X 100
Por tanto, la Tasa de Retorno será:
Ejemplo # 2
Joe ha invertido equitativamente en 2 valores A y B. Desea determinar qué valor prometerá mayores rendimientos después de 2 años. Asimismo, quiere decidir si debe mantener el otro título o liquidar dicho cargo.
Primero averigüemos los retornos de cada valor al final de 1 año.
El rendimiento calculado para el interés compuesto es el siguiente:
A continuación se muestran las estadísticas relacionadas con su inversión:
Seguridad A :
Inversión: $ 10,000
Tasa de interés: 5% pagado anualmente, base compuesta
Plazo hasta el vencimiento: 10 años
A = PX [1 + R / n] ^ (nT)
dónde:
- A = Monto (o Retorno) después de un período de cálculo particular
- P = Principal
- R = Tasa de interés
- n = Frecuencia de pago de intereses
- T = Periodo de cálculo
Por lo tanto, el cálculo de la Tasa de rendimiento del valor A (A1) será el siguiente:
A = PX [1 + R / n] ^ (nT)
Por lo tanto, retorno después de 2 años para el valor A (A 1 ) = $ 10,000 X [(1 + 0.05) ^ 2]
Por lo tanto, la devolución después de 2 años para la Seguridad A (A 1 ) será:
Devolución después de 2 años para la Seguridad A (A1) = $ 11,025 .
Seguridad B :
Inversión: $ 10,000
Tasa de interés: 5% pagado semestralmente, base compuesta
Plazo hasta el vencimiento: 10 años
Por lo tanto, el cálculo del rendimiento después de 2 años para el valor B (A 2 ) = $ 10,000 X [(1 + 0.05 / 2) ^ 4]
Por lo tanto, retorno después de 2 años para la Seguridad B (A2) = $ 11,038.13
Análisis:
Se determina que, aunque los rendimientos son similares, la Seguridad B da un pequeño rendimiento. Sin embargo, no es necesario liquidar completamente la otra posición, ya que la diferencia entre los dos rendimientos es mínima, ya que Joe no se ve perjudicado por tener el Valor A.
Ejemplo # 3
Joe quiere ahora calcular los rendimientos después del décimo año y quiere evaluar su inversión.
Con base en los rendimientos calculados a partir de la fórmula de interés compuesto, podemos calcular para 10 años como se muestra a continuación:
Por lo tanto, el cálculo de la tasa de rendimiento del valor A (A1) durante 10 años será el siguiente:
A = PX [1 + R / n] ^ (nT)
Por lo tanto, el cálculo del rendimiento durante 10 años para el valor A (A 1 ) = $ 10,000 X [(1+ 0.05) ^ 10]
Por lo tanto, el retorno de 10 años para la Seguridad A (A 1 ) durante 10 años será:
Retorno por 10 años para Seguridad A (A 1 ) = $ 16,288.95.
Por lo tanto, retorno después de 10 años para la Seguridad B (A 2 ) = $ 10,000 X [(1 + 0.05 / 2) ^ 20]
Devolución después de 10 años para la Seguridad B (A2) = $ 16,386.16
Relevancia y uso
- Todo inversor está expuesto a riesgos y beneficios. Los rendimientos ofrecidos por una vía pueden ser o no los rendimientos reales durante un período de tiempo sobre el riesgo del activo en los mercados. Por lo tanto, es extremadamente importante comprender la tasa de rendimiento real de la inversión.
- Ayuda en las decisiones de presupuestación de capital. Ayuda a identificar si invertir en un proyecto en particular es beneficioso durante un período de tiempo y elegir entre opciones comparando e identificando la mejor empresa.
- Sugiere las tendencias predominantes en el mercado y, en ocasiones, incluso puede sugerir visiones futuristas.
- Una tasa de rendimiento es un cálculo simple de inversión sugerente para ganancias particulares. Uno puede hacer ajustes en sus entradas y tratar de comprender la cantidad a invertir para obtener retornos particulares.
- Se utiliza para comparar diferentes inversiones y comprender los antecedentes de dicha inversión o los beneficios de la misma.
- Da la situación financiera del respectivo individuo o empresa en su conjunto.
Conclusión
La tasa de rendimiento constituye una terminología fundamental para todos los análisis relacionados con las inversiones y sus rendimientos. Ayuda de varias maneras, como hemos visto anteriormente, pero solo cuando se calcula correctamente. Aunque parece una fórmula simple, brinda los resultados que se requieren para tomar algunas decisiones importantes, ya sea en finanzas u otras decisiones relacionadas con la devolución. Por lo tanto, es muy importante llegar a un cálculo preciso, ya que constituye la base de todas las inversiones, la planificación futura y otras decisiones relacionadas con la economía.
