Ejemplos de análisis financiero
Ejemplo de análisis financiero es analizar el desempeño y la tendencia de la empresa mediante el cálculo de ratios financieros como los ratios de rentabilidad que incluyen el ratio de beneficio neto que se calcula por el beneficio neto dividido por las ventas e indica la rentabilidad de la empresa mediante la cual podemos evaluar la rentabilidad y la tendencia de beneficio de la empresa. y hay más ratios como ratios de liquidez, ratios de rotación y ratios de solvencia.
El análisis de estados financieros se considera una de las mejores formas de analizar los aspectos fundamentales de un negocio. Nos ayuda a comprender el desempeño financiero de la empresa derivado de sus estados financieros. Esta es una métrica importante para analizar la rentabilidad operativa, la liquidez, el apalancamiento, etc. de la empresa. El siguiente ejemplo de análisis financiero proporciona un esquema del análisis financiero más común utilizado por los profesionales.
Los 4 principales ejemplos de análisis de estados financieros
A continuación se mencionan los estados financieros de XYZ Ltd & ABC Ltd.
Balance general de XYZ Ltd. y ABC Ltd.
Declaración de pérdidas y ganancias de XYZ Ltd. y ABC Ltd.
A continuación se mencionan los ejemplos de análisis de razones financieras sobre la base de los estados financieros proporcionados anteriormente:
Ejemplo n. ° 1: ratios de liquidez
Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para liquidar sus obligaciones actuales. Los tipos más comunes son:
Radio actual
La Razón Corriente mide la extensión del número de activos corrientes a pasivos corrientes. En general, se considera que la razón de 1 es ideal para representar que la empresa tiene suficientes activos corrientes para pagar sus pasivos corrientes.
Fórmula de razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente
El coeficiente actual de ABC es mejor en comparación con XYZ, lo que muestra que ABC está en una mejor posición para pagar sus obligaciones actuales.
Razón rápida
La relación rápida ayuda a analizar la capacidad de pago instantáneo de la empresa de sus obligaciones actuales.
Fórmula de razón rápida = (Activo corriente - Inventario) / Pasivo corriente.
ABC está en una mejor posición en comparación con XYZ para cubrir instantáneamente sus obligaciones actuales.
Ejemplo n. ° 2: ratios de rentabilidad
Los índices de rentabilidad analizan la capacidad de ganancia de la empresa. También ayuda a comprender la eficiencia operativa del negocio de la empresa. Algunas razones importantes de rentabilidad son las siguientes:
Ratio de rentabilidad operativa
Mide la eficiencia operativa de la empresa;
Fórmula del índice de ganancias operativas = ganancias antes de intereses e impuestos / ventas
Ambas empresas tienen un ratio operativo similar.
Ratio de beneficio neto
Mide la rentabilidad global de la empresa;
Fórmula del índice de beneficio neto = Beneficio neto / Ventas.
XYZ tiene una mejor rentabilidad en comparación con ABC.
Rentabilidad sobre el capital (ROE)
El rendimiento sobre el capital mide el rendimiento obtenido del capital contable de la empresa.
Fórmula de rendimiento sobre el capital = beneficio neto / capital contable
XYZ proporciona un mejor rendimiento a sus accionistas en comparación con ABC.
Retorno sobre el capital empleado (ROCE)
El rendimiento del capital empleado mide el rendimiento obtenido del capital total empleado en el negocio.
Fórmula ROCE = ganancias antes de intereses e impuestos / capital empleado
Ambas empresas tienen una tasa de rendimiento similar que se debe proporcionar a todos los propietarios de capital.
Ejemplo n. ° 3: ratios de rotación
Los índices de rotación analizan la eficiencia con la que la empresa ha utilizado sus activos.
Algunos ratios de rotación importantes son los siguientes:
Índice de rotación de inventario
El índice de rotación de inventario mide para evaluar el nivel efectivo de administración del inventario de la empresa.
Fórmula del índice de rotación de inventario = costo de los bienes vendidos / inventario promedio.
Un índice más alto significa que una empresa está vendiendo productos muy rápidamente y está administrando su nivel de inventario de manera efectiva.
Ratios de rotación de cuentas por cobrar
Los índices de rotación de cuentas por cobrar ayudan a medir la eficacia de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o deudas.
Fórmula del índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas a crédito / Cuentas por cobrar promedio.
Un índice más alto significa que la empresa está cobrando su deuda más rápidamente y administrando sus cuentas por cobrar de manera efectiva.
Ratios de rotación pagadera
La tasa de rotación pagadera ayuda a cuantificar la tasa a la que una empresa puede pagar a sus proveedores.
Fórmula del índice de rotación a pagar = Compras totales / Cuentas a pagar promedio
Una relación más alta significa que una empresa está pagando sus facturas más rápidamente y puede administrar sus cuentas por pagar de manera más efectiva.
Ejemplo # 4 - Ratios de solvencia
Los índices de solvencia miden el alcance del número de activos que posee la empresa para cubrir sus obligaciones futuras. Algunos ratios de solvencia importantes son los siguientes:
Ratio de capital de la deuda
El índice de deuda a capital mide la cantidad de capital disponible con la empresa para pagar sus obligaciones de deuda. Un índice más alto representa la falta de voluntad de la empresa para pagar sus obligaciones. Por tanto, es mejor mantener la cantidad adecuada de ratio deuda-capital para gestionar la solvencia de la empresa.
Fórmula del índice de capital de deuda = Deuda total / Patrimonio total
Una relación más alta significa un mayor apalancamiento. XYZ se encuentra en una mejor posición de solvencia en comparación con ABC.
Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero mide el número de activos disponibles para los accionistas de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio, mayor es el riesgo financiero en términos de posición deudora para financiar los activos de la empresa.
Fórmula de apalancamiento financiero = Activos totales / Patrimonio
Una relación más alta de ABC implica que la empresa está muy apalancada y podría tener dificultades para pagar su deuda en comparación con XYZ.
Conclusión
Es importante comprender que los índices financieros son una de las métricas más importantes que utilizan los profesionales de las finanzas al analizar el desempeño financiero de las empresas. Además, ayuda a comprender el desempeño relativo de dos o más empresas de la misma industria.
