Definición de subsidiaria de propiedad total
Cuando casi todas las acciones en circulación de una empresa son propiedad de otra empresa (matriz), se puede decir que es una subsidiaria de propiedad total de esa empresa y está controlada por la empresa matriz como, por ejemplo, Walt Disney Entertainment posee el 100 por ciento. de Marvel Entertainment que produce películas.
La subsidiaria de propiedad absoluta es una entidad legal independiente separada que pertenece al 100% y es controlada por otra compañía (compañía matriz) y trabaja directamente bajo la guía y toma de decisiones de la compañía matriz. Tiene su propia alta dirección para controlar las operaciones comerciales de la empresa, sin embargo, todas las decisiones estratégicas a nivel de grupo las toma únicamente la empresa matriz.
- El propósito de hacer una subsidiaria de propiedad total es diversificar las operaciones comerciales de la empresa y crear un canal separado para administrarla.
- Dado que es una participación del 100%, todos los fondos infundidos en la subsidiaria son de la empresa matriz y también son libres de decidir sobre las perspectivas futuras.
- Como empresa subsidiaria de propiedad total, los resultados financieros de la misma se combinarían con la empresa matriz en el informe anual de la empresa matriz en la fecha del balance.
Ejemplos
Ejemplo 1
- La empresa Starbucks Japan es una subsidiaria de propiedad total del grupo Starbucks.
- The Walt Disney Company posee el 100% del capital social de Marvel Entertainment y EDL Holdings.
- Volkswagen AG es propietaria de todo Volkswagen America.
Ejemplo # 2
ABC tiene el 100% en DEF y DEF tiene el 100% en XYZ. En este caso, DEF y XYZ son empresas subsidiarias de propiedad absoluta de ABC y los estados financieros de ambas empresas deben fusionarse en la empresa matriz ABC a nivel de grupo.
Ejemplo # 3
ABC tiene el 99% en DEF. En este caso, hay un 1% de accionistas minoritarios en la empresa que no ha sido adquirida. Por tanto, no se trata de una empresa filial de propiedad total, ya que ABC no controla el 100% del capital social de la empresa. Para convertirse en una subsidiaria de propiedad total, la empresa matriz ABC necesita adquirir el 1% de las acciones minoritarias del público para obtener el control total sobre las operaciones de la empresa.
Ejemplo # 4
ABC tiene el 99% en DEF y DEF tiene el 100% en XYZ. En este caso, dado que DEF posee el capital social completo de XYZ, XYZ es una subsidiaria de propiedad total de DEF y DEF es una empresa matriz de XYX. Pero DEF no es la subsidiaria de propiedad total de ABC ya que no se posee el capital total. Aquí DEF preparará estados financieros consolidados con XYZ y ABC preparará sus propios estados financieros, pero no habrá necesidad de reflejar los resultados de las compañías subsidiarias en su informe anual, ya que no hay control total por parte de ABC y aún así, 1% de acciones. están pendientes de ser adquiridas.
Ventajas
- Gracias al control al 100%, es más fácil seguir las políticas y procedimientos de la matriz, lo que ayuda al grupo a lograr sinergias.
- Fácil de gestionar ya que la toma de decisiones estratégicas recae en la empresa matriz.
- La filial obtiene una etiqueta del grupo matriz ya que se fusiona completamente en el grupo debido a la adquisición del 100%.
- Aumenta la valoración de la filial ya que ahora está bajo el paraguas del grupo matriz, que es una gran marca en el mercado.
- Los resultados se agrupan bajo la sociedad matriz en cada fecha del balance.
- La empresa subsidiaria obtiene una buena marca al ser adquirida por la marca líder, lo que aumenta la valoración y la participación de mercado de la empresa matriz al adquirir un jugador establecido en el mercado.
- Construir relaciones con clientes e inversores se vuelve fácil si la matriz tiene fuertes conexiones en el mercado.
Desventajas
- Adquirir una nueva empresa o una empresa existente requiere mucho tiempo trabajando en el proceso de diligencia y finalmente cerrar la transacción.
- La identificación de oportunidades de fusiones y adquisiciones en la industria es una tarea difícil.
- Establecer relaciones entre proveedores, reguladores, banqueros, inversionistas, prestamistas lleva mucho tiempo ya que desconocen el funcionamiento de la subsidiaria.
- En el caso de una adquisición transfronteriza, existen muchas leyes regulatorias que afectan el funcionamiento de la subsidiaria. Por ejemplo: en la empresa matriz, un proyecto en particular puede estar permitido, sin embargo, en la empresa subsidiaria, las leyes locales del país pueden no permitirlo.
- Las operaciones de la empresa y las diferencias culturales pueden ser una preocupación importante.
Conclusión
La subsidiaria de propiedad absoluta es una empresa controlada al 100%. Todas las empresas controladas al 100% deben informar sus balances, estados de resultados y estados de flujo de efectivo al grupo para fusionarlos con las finanzas de la matriz en cada fecha de informe según el marco contable. Existen ciertas exenciones para la empresa subsidiaria de propiedad total tanto en las leyes legales como fiscales para fomentar nuevas inversiones por parte de la empresa matriz y crear más empresas con el fin de aumentar el empleo.
