Adelante PE | ¿Cómo calcular la relación de ganancias de precio a plazo?

La relación de PE a futuro utiliza las ganancias por acción previstas de la empresa durante el período de los próximos 12 meses para calcular la relación precio-ganancias y se calcula dividiendo el precio por acción por las ganancias por acción previstas de la empresa durante el período de los próximos 12 meses.

¿Qué es la relación de PE hacia adelante?

Solo hay una diferencia entre el índice de PE de la Compañía y el índice de PE a plazo de la misma empresa. La diferencia son solo las ganancias que usamos para calcular. En la proporción de PE, usamos las ganancias del año anterior. Sin embargo, en el PE futuro, usamos las ganancias proyectadas para el próximo año.

Al igual que la proporción de PE, el PE adelantado también es una gran medida de si una empresa es financieramente sana o no. Pero cada inversor debe observar un montón de otros ratios financieros junto con este ratio a plazo para llegar a la conclusión de si deberían invertir en una empresa o no.

Fórmula

Como se indicó anteriormente, la fórmula del índice de ganancia de precios a plazo es solo una extensión de la fórmula del índice de PE.

Echemos un vistazo a la fórmula a continuación:

Aquí debemos considerar dos componentes.

El primer componente es el precio de mercado por acción. Según el precio de mercado (al que el accionista potencial compraría las acciones de la empresa) puede cambiar con el tiempo, en diferentes momentos, el precio de mercado variaría. Necesitamos dividir el precio de mercado por el número de acciones en circulación de la empresa para averiguar el precio de mercado por acción.
El segundo componente son las ganancias por acción proyectadas. Como inversor, puede consultar diferentes publicaciones para conocer las ganancias proyectadas. O puede contratar a un analista financiero y pedirle ayuda para obtener un presupuesto.

Podemos calcular las ganancias futuras por acción utilizando la siguiente fórmula:

El uso de esta fórmula también ayudará a los inversores a saber cuánto ganará una empresa por acción. Luego, pueden usar la misma fórmula para averiguar sobre la proporción de PE hacia adelante.

Ejemplos

Ahora, tomemos dos ejemplos de relación precio / beneficio a plazo. El primero sería simplista, donde todo estaría dado. El segundo ejemplo sería un poco complejo.

Ejemplo 1

Jill es nueva en la inversión en acciones. Quiere saber si debería invertir en Burban Ltd., una empresa de galletas. Entonces le pregunta a su hermano, que lleva bastante tiempo invirtiendo en acciones. Su hermano, Jack, le advierte que debería mirar un montón de ratios financieros. Jill calculó todos los índices excepto el índice de ganancia de precio a plazo. Ayuda a Jill a averiguar la proporción usando la siguiente información:

Precio total de mercado de las acciones - $ 1 millón
Número de acciones en circulación: 100.000
Ganancias proyectadas para el próximo año - $ 500,000

Calcularemos la relación de PE hacia adelante dividiendo el ejemplo en dos partes.

Primero, calcularemos el precio de mercado por acción, y luego averiguaremos el EPS adelantado.

Precio de mercado por acción = Precio total de mercado de la acción / Número de acciones en circulación
O, precio de mercado por acción = $ 1,000,000 / 100,000 = $ 10 por acción.

Para averiguar el EPS hacia adelante, necesitamos usar la fórmula.

BPA a futuro = Ganancias proyectadas para el próximo año / Número de acciones en circulación
O, EPS a futuro = $ 500 000/100 000 = $ 5 por acción.

Ahora, si usamos la fórmula de la tasa de ganancia de precio a plazo, obtendríamos -

Relación de PE a plazo = precio de mercado por acción / EPS a plazo
= $ 10 / $ 5 = 2.

Ejemplo # 2

El Sr. Amit quiere calcular el índice de ganancia de precio futuro de Buddha Jeans Ltd. El problema es que no tiene toda la información. Solo conoce el ratio PE de la empresa y también el EPS. También tiene un informe de consenso que dice que las ganancias proyectadas de Buddha Jeans Ltd. serían de $ 1 millón el próximo año. Ayude al Sr. Amit a averiguar esta proporción utilizando la siguiente información:

Relación PE - 4.
EPS - $ 15 por acción.
El número de acciones en circulación - 100.000.

Se nos ha dado el ratio PE y EPS. Entonces, analicémoslos.

Relación PE = precio de mercado por acción / EPS
Sabemos que la proporción de PE es 4 y el EPS es de $ 15 por acción.

Entonces, usando la misma información, ahora obtenemos:

4 = Precio de mercado por acción / $ 15
O, precio de mercado por acción = 4 * $ 15 = $ 60 por acción.

Ahora, para averiguar esta relación, necesitamos calcular el último dato, es decir, EPS hacia adelante.

Para averiguar el EPS hacia adelante, usaremos la siguiente fórmula:

BPA a plazo = Ganancias proyectadas / Número de acciones en circulación
O, EPS a futuro = $ 1 millón / 100,000 = $ 10 por acción.

Ahora, tenemos toda la información que necesitamos.

Relación de ganancia del precio a plazo = $ 60 por acción / $ 10 por acción = 6.

Relación de PE hacia adelante de Amazon

Precio actual de las acciones de Amazon = 1,586.51 (al 20 de marzo de 2018)

BPA a plazo (2018) de Amazon = $ 8.3

Forward EPS (2019) de Amazon = $ 15.39

Razón (2018) = Precio actual / BPA (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
Ratio (2019) = Precio actual / BPA (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x

Calculadora de PE hacia adelante

Puede utilizar la siguiente calculadora de PE de avance.

Precio de mercado por acción
Ganancias proyectadas por acción
Fórmula de relación de PE hacia adelante

Fórmula de relación de PE hacia adelante =

Precio de mercado por acción
	=
Ganancias proyectadas por acción

0
	=	0
0

Relación de PE hacia adelante en Excel

Hagamos ahora el mismo ejemplo anterior en Excel. Esto es muy simple. Primero, necesitamos calcular la participación en el precio de mercado y el EPS adelantado, y luego calcularemos la relación. Puede calcular fácilmente la proporción en la plantilla proporcionada.

Lo calcularemos dividiendo el ejemplo en dos partes.