Fórmula para calcular el escudo fiscal (depreciación e intereses)
El término “escudo fiscal” se refiere a la deducción permitida sobre la renta imponible que eventualmente resulta en la reducción de impuestos adeudados al gobierno. La fórmula del escudo fiscal es muy simple y se calcula sumando primero los diferentes gastos deducibles de impuestos y luego multiplicando el resultado por la tasa impositiva.
Matemáticamente, se representa como,
Fórmula de protección fiscal = Suma de gastos deducibles de impuestos * Tasa fiscal
Aunque el escudo fiscal se puede reclamar por una contribución caritativa, gastos médicos, etc., se utiliza principalmente para gastos de intereses y gastos de depreciación en el caso de una empresa. El escudo fiscal se puede representar específicamente como gastos deducibles de impuestos.
El cálculo del escudo fiscal de intereses se puede obtener multiplicando la deuda promedio, el costo de la deuda y la tasa de impuestos como se muestra a continuación,
Fórmula de escudo fiscal de intereses = Deuda promedio * Costo de la deuda * Tasa de impuestos.El cálculo del escudo fiscal de depreciación se puede obtener mediante el gasto de depreciación y la tasa de impuestos como se muestra a continuación,
Fórmula de escudo fiscal de depreciación = gasto de depreciación * tasa impositivaCálculo del escudo fiscal (paso a paso)
El escudo fiscal se puede calcular mediante los siguientes pasos:
- Paso 1: En primer lugar, recopile todos los gastos deducibles de impuestos, como los gastos por intereses, los gastos de depreciación, las contribuciones caritativas, los gastos médicos, etc., del estado de resultados de una empresa. Sume todos estos gastos para obtener la suma de todos los gastos deducibles de impuestos.
- Paso 2: A continuación, se determina la tasa impositiva que se aplica a la empresa, que depende de la jurisdicción.
- Paso 3: Finalmente, el escudo fiscal se calcula multiplicando la suma de los gastos deducibles de impuestos y la tasa de impuestos aplicable, como se muestra arriba.
Ejemplos
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de escudo fiscal aquí - Plantilla de Excel de fórmula de escudo fiscalEjemplo 1
Consideremos un ejemplo de una empresa XYZ Ltd, que se dedica a la fabricación de caucho sintético. Según el estado de resultados reciente de XYZ Ltd para el año financiero que finalizó el 31 de marzo de 2018, la siguiente información está disponible. Realiza el cálculo del Escudo Fiscal del que disfruta la empresa.
Con base en la información, realice el cálculo del escudo fiscal de que disfruta la empresa.
La siguiente es la suma de los gastos deducibles de impuestos,
Por lo tanto, el cálculo de Tax Shield es el siguiente,
- Fórmula de protección fiscal = ($ 10,000 + $ 18,000 + $ 2,000) * 40%
El Escudo Fiscal será:
Escudo fiscal = $ 12,000
Por lo tanto, XYZ Ltd disfrutó de un escudo fiscal de $ 12,000 durante el año fiscal 2018.
Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de otra empresa, PQR Ltd., que planea comprar equipo por un valor de $ 30 000 pagaderos en 3 cuotas anuales iguales, y el interés se carga al 10%. La empresa también puede adquirir el equipo en régimen de arrendamiento financiero por $ 15 000 anuales pagaderos al final de cada año durante 3 años. El costo original del equipo se depreciaría al 33,3% por el método de línea recta. La tasa impositiva aplicable es del 35%. Determine qué opción es más viable para la empresa. Compra de equipo a deuda o compra de equipo en arrendamiento.
1ra opción (Compra de Equipo a Deuda)
Reembolso anual = Precio del equipo * Tasa de interés * [(1 + Tasa de interés) No. de años] / [(1 + Tipo de interés) No. de años -1]
= $ 30 000 * 10% * [(1 + 10%) 3] ÷ [(1 + 10%) 3 -1] = $ 12 063
Salida de efectivo en el año 1 = Reembolso anual - Escudo fiscal de depreciación - Escudo fiscal de intereses
= $ 12,063 - $ 30,000 * 33.3% * 35% - $ 30,000 * 10% * 35% = $ 7,513
Salida de efectivo en el año 2 = $ 12,063 - $ 30,000 * 33.3% * 35% - ($ 30,000 - $ 12,063 + $ 3,000) * 10% * 35%
= $ 7,83
Salida de efectivo en el año 3 = $ 12,063 - $ 30,000 * 33.3% * 35% - ($ 20,937 - $ 12,063 + $ 2,094) * 10% * 35%
= $ 8,180
PV del costo de adquisición @ 10% = $ 7,513 / (1 + 10%) + $ 7,831 / (1 + 10%) 2 + $ 8,180 / (1 + 10%) 3
= $ 19,447
2da opción (Compra de equipo en arrendamiento)
Salida de efectivo anual después del escudo fiscal = $ 15,000 * (1 - 35%) <>
= $ 9,750
PV del costo de adquisición @ 10% = $ 9,750 / (1 + 10%) + $ 9,750 / (1 + 10%) 2 + $ 9,750 / (1 + 10%) 3
= $ 24,247
Por tanto, la 1ª opción es mejor ya que ofrece un menor coste de adquisición.
Calculadora de escudo fiscal
Puede utilizar la siguiente calculadora de protección fiscal.
| Suma de gastos deducibles de impuestos | |
| Tasa de impuesto | |
| Fórmula de escudo fiscal | |
| Fórmula de escudo fiscal = | Suma de gastos deducibles de impuestos x tasa de impuestos | |
| 0 x 0 = | 0 |
Relevancia y uso
El escudo fiscal es un aspecto muy importante para la contabilidad corporativa, ya que es la cantidad que una empresa puede ahorrar en los pagos del impuesto sobre la renta mediante el uso de varios gastos deducibles, y estos ahorros eventualmente se suman a los resultados de la empresa. Cuanto mayor sea el ahorro del escudo fiscal, mayor será el beneficio en efectivo de la empresa. El alcance del escudo fiscal varía de un país a otro y, como tal, sus beneficios también varían según la tasa impositiva general.
