Fórmula de apalancamiento financiero

Fórmula para calcular el apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero nos dice cuánto depende la empresa de los préstamos y cómo la empresa está generando ingresos a partir de su deuda o endeudamiento, y la fórmula para calcular esto es una proporción simple de deuda total a capital contable.

Aquí,

Deuda total = Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo.

La deuda puede ser pedir fondos prestados a los bancos en forma de préstamo o emitir acciones en un mercado para obtener los fondos. Estos fondos ayudan a una empresa a crecer, generar ingresos, aumentar el precio de sus acciones y el estándar de mercado, lo que conduce a aumentar el rendimiento del fondo y el potencial para ofrecer una alta tasa de rendimiento de las inversiones.

Ejemplos de cálculo de apalancamiento financiero

Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de apalancamiento financiero aquí - Plantilla de Excel de fórmula de apalancamiento financiero

Ejemplo 1

Veamos un ejemplo para entender el cálculo de la fórmula del apalancamiento financiero.

Supongamos que una empresa Star Logistic Pvt. Ltd desea conocer su apalancamiento financiero; la empresa tenía una deuda de $ 100.000 y un capital contable de $ 40.000. El cálculo del apalancamiento financiero será.

• El resultado será:

Entonces, a partir del cálculo anterior, el valor del apalancamiento financiero será: 2.5

Ejemplo # 2

Una empresa llamada Apple Pvt. Ltd compró maquinaria por $ 100.000 en efectivo, y al usar esa empresa ha generado ingresos de $ 150.000. Mientras que otra empresa llamada Kiwi Pvt. Ltd ha tomado un préstamo para comprar el mismo tipo de maquinaria y también quiere generar ingresos por 150.000 dólares. Kiwi utiliza el apalancamiento financiero para generar ingresos, pero desafortunadamente, Kiwi ha enfrentado una pérdida de $ 300,000.

El apalancamiento financiero ayuda a una empresa a mejorar las ganancias y al tratamiento fiscal a reducir el costo neto de los préstamos, ya que los gastos por intereses son deducibles de impuestos. A continuación se muestran los aspectos más destacados del apalancamiento financiero.

• Si el valor del apalancamiento financiero es mayor, mayor es el uso de la deuda, lo que también conduce a un aumento en el gasto de la empresa en términos de tarifas de procesamiento e intereses pagados por ella, lo que puede afectar el EPS y la rentabilidad de una empresa. .
• Mientras que si el valor del apalancamiento financiero es bajo, eso significa que una empresa está emitiendo una gran cantidad de acciones y valores financieros para recaudar fondos para el crecimiento empresarial. Al mismo tiempo, el riesgo también está aumentando a medida que el mercado con riesgo es alto y el mercado es demasiado volátil.
• El riesgo financiero también ayuda a encontrar una posición financiera real de la empresa y la empresa asociada al riesgo y su negocio.
• El apalancamiento financiero ayuda al inversionista a conocer la credibilidad de la empresa y el riesgo involucrado en términos de una transacción monetaria. Y ayuda a conocer el retorno de la inversión y ayuda a calcular los retornos potenciales.

Ejemplo # 3

Veamos un ejemplo del cálculo del apalancamiento financiero. Supongamos que a continuación se muestra el balance general de una empresa Rolta Pvt. Ltd para los años 2016, 2017 y 2018.

Con la ayuda del balance de situación anterior, hemos recopilado la siguiente información.

• Deuda Corriente = 6,412 para 2016, 7,412 para 2017 y 9,629 para 2018
• Deuda total = 13.437 para 2016, 17.286 para 2017 y 21.230 para 2018
• Patrimonio total = 48,461 para 2016, 52,816 para 2017 y 63,986 para 2018

Ahora, hagamos ahora el cálculo del apalancamiento financiero para todos los años utilizando la información anterior.

Entonces, el cálculo del apalancamiento financiero para el año 2016

Cálculo del apalancamiento financiero para el año 2017

Cálculo del apalancamiento financiero para el año 2018

Entonces, el apalancamiento financiero aumenta del 28% en 2016 al 33% en 2017 y al 34% en 2018.

Calculadora de apalancamiento financiero

Relevancia y usos

Los usos de la ecuación de apalancamiento financiero son los siguientes: -

• El apalancamiento financiero se utiliza en la estructuración del capital empresarial.
• Ayuda en los impuestos al reducir el costo neto de los préstamos, ya que los gastos por intereses son deducibles de impuestos.
• Ayuda a conocer el riesgo financiero de la empresa.
• El apalancamiento financiero también ayuda a tomar decisiones importantes para una empresa.

La ecuación de apalancamiento financiero es algo muy importante y sensible, ya que el fondo de préstamos ayuda a una empresa a crecer y aumentar sus ganancias, pero también hay una gran implicación, que puede inclinarse a la pérdida potencial de la empresa. Hay principalmente dos factores necesarios antes de considerar el valor del apalancamiento, y esos factores son la condición económica de la industria y el tipo de industria.