¿Qué es la tasa de rendimiento contable?
La tasa de rendimiento contable se refiere a la tasa de rendimiento que se espera obtener sobre la inversión con respecto al costo inicial de la inversión y se calcula dividiendo la ganancia anual promedio (ganancia total durante el período de inversión dividida por el número de años) ganancia anual promedio donde la ganancia anual promedio se calcula dividiendo la suma del valor en libros al principio y el valor en libros al final por 2.
Fórmula y cálculo de la tasa de rendimiento contable (paso a paso)
Tasa de rendimiento contable (ARR) = Ganancia anual promedio / Inversión inicial
La fórmula ARR se puede entender en los siguientes pasos:
- Paso 1 - Primero calcule el costo de un proyecto que es la inversión inicial requerida para el proyecto.
- Paso 2: ahora averigüe los ingresos anuales que se esperan del proyecto y, si se compara con la opción existente, averigüe los ingresos incrementales del mismo.
- Paso 3 - Habrá gastos anuales o gastos incrementales en caso de comparar con la opción existente, todos deben estar listados.
- Paso 4 - Ahora, para cada año, deduzca los ingresos totales menos los gastos totales de ese año.
- Paso 5 - Divida su ganancia anual obtenida en el paso 4 por la cantidad de años que se espera que permanezca el proyecto o una vida útil del proyecto.
- Paso 6 - Finalmente, divida la cifra obtenida en el paso 5 por la inversión inicial y el resultado sería una tasa de rendimiento contable anual para ese proyecto.
Ejemplos
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de tasa de rendimiento contable aquí - Plantilla de Excel de fórmula de tasa de rendimiento contableEjemplo 1
Kings & Queens inició un nuevo proyecto en el que esperan un ingreso anual incremental de 50.000 durante los próximos 10 años y el costo incremental estimado para obtener esos ingresos es de 20.000. La inversión inicial necesaria para este nuevo proyecto es de 200.000. Con base en esta información, debe calcular la tasa de rendimiento contable.
Solución
Aquí se nos dan ingresos anuales que son 50,000 y gastos 20,000, por lo tanto, la utilidad neta será de 30,000 durante los próximos 10 años y esa será la ganancia neta promedio para el proyecto. La inversión inicial es de 200.000 y, por lo tanto, podemos usar la siguiente fórmula para calcular la tasa de rendimiento contable:
Por tanto, el cálculo es el siguiente,
- = 30.000 / 200.000
ARR será -
- ARR = 15%
Ejemplo # 2
AMC Company ha sido conocida por su conocida reputación de obtener mayores ganancias, pero debido a la reciente recesión se ha visto afectada y las ganancias han comenzado a disminuir. En la investigación, descubrieron que su maquinaria no funciona correctamente.
Ahora están buscando nuevas inversiones en algunas técnicas nuevas para reemplazar la actual que funciona mal. La nueva máquina les costará alrededor de $ 5,200,000, y al invertir en esto, aumentaría sus ingresos anuales o ventas anuales en $ 900,000 y la máquina incurriría en un mantenimiento anual de $ 200,000, se requeriría personal especializado cuyos salarios estimados serían de $ 300,000 anuales. La vida útil estimada de la máquina es de 15 años y tendrá un valor de rescate de $ 500,000.
Con base en la siguiente información, debe calcular la tasa de rendimiento contable (ARR) y asesorar si la empresa debe invertir en esta nueva técnica o no.
Solución
Aquí tenemos ingresos anuales que son de $ 900,000 pero también necesitamos calcular los gastos anuales.
Primero, necesitamos calcular los gastos de depreciación que se pueden calcular de la siguiente manera:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Depreciación = 313,333
Gastos promedio
- = 200000 + 300000 + 313333
- Gastos promedio = 813333
Beneficio anual medio
- = 900000-813333
- Beneficio anual medio = 86667
Por lo tanto, el cálculo de la tasa de rendimiento contable es el siguiente:
- = 86,667 / 5,200,000
ARR será -
Dado que el rendimiento de la inversión en dólares es positivo, la empresa puede considerar invertir en el mismo.
Ejemplo # 3
J-phone está programado para lanzar una nueva oficina en un país extranjero y ahora ensamblará los productos y los venderá en ese país, ya que creen que el país tiene una buena demanda de su producto J-phone.
La inversión inicial requerida para este proyecto es de 20,00,000. A continuación se muestra el costo estimado del proyecto junto con los ingresos y los gastos anuales.
Con base en la siguiente información, debe calcular la tasa de rendimiento contable asumiendo una tasa impositiva del 20%.
Solución
Aquí no se nos dan los ingresos anuales directamente ni los gastos anuales directamente y, por lo tanto, los calcularemos según la tabla siguiente.
Beneficio medio
= 400.000-250.000
- Beneficio medio = 75.000
La inversión inicial es 20,00,000 y, por lo tanto, podemos usar la siguiente fórmula para calcular la tasa de rendimiento contable:
Por tanto, el cálculo es el siguiente,
- = 75,000 / 20,00,000
ARR será -
Calculadora ARR
Puedes usar esta calculadora
| Beneficio anual medio | |
| Inversión inicial | |
| Fórmula de tasa de rendimiento contable | |
| Fórmula de tasa de rendimiento contable = |
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Relevancia y usos
La fórmula de la tasa de rendimiento contable se utiliza en proyectos de presupuesto de capital y se puede utilizar para filtrar cuando hay varios proyectos y solo se puede seleccionar uno o pocos. Esto puede ser utilizado como una comparación general y de ninguna manera debe ser interpretado como un proceso final de toma de decisiones, ya que existen diferentes métodos de presupuestación de capital que ayudan a la gerencia a seleccionar los proyectos que son VPN, Índice de rentabilidad, etc.
La administración adicional utiliza una pauta como, por ejemplo, si la tasa de rendimiento contable es mayor que la tasa requerida, el proyecto podría aceptarse de lo contrario.
