Proceso de presupuestación de capital

El proceso de presupuestación de capital es el proceso de planificación que se utiliza para evaluar las inversiones o gastos potenciales cuyo monto es significativo. Ayuda a determinar la inversión de la empresa en los activos fijos a largo plazo, como la inversión en la adición o reemplazo de la planta y maquinaria, nuevos equipos, investigación y desarrollo, etc. Este proceso toma la decisión con respecto a las fuentes de financiamiento y luego calcula el retorno que se puede ganar con la inversión realizada.

Seis pasos para el proceso de presupuestación de capital

# 1 - Identificar oportunidades de inversión

El primer paso es explorar las oportunidades de inversión disponibles. Se requiere que el comité de presupuesto de capital de la organización identifique las ventas esperadas en el futuro cercano. Posteriormente, realizan la identificación de las oportunidades de inversión teniendo en cuenta el objetivo de ventas establecido por ellos. Hay puntos que es necesario atender antes de iniciar la búsqueda de las mejores oportunidades de inversión. Incluye el seguimiento del entorno externo de forma periódica para hacerse una idea de las nuevas oportunidades de inversión. Definir la estrategia corporativa, que se basa en el análisis DAFO de la organización, es decir, el análisis de su fortaleza, debilidad, oportunidad y amenaza, y también buscar sugerencias de los empleados de la organización discutiendo las estrategias y objetivos con ellos.

Ejemplo:

Identificación de las tendencias subyacentes del mercado, que pueden basarse en la información más confiable antes de seleccionar una inversión específica. Por ejemplo, antes de elegir la inversión a realizar en la empresa involucrada en la extracción de oro, en primer lugar, es necesario determinar la dirección futura de la materia prima subyacente; si los analistas creen que hay más posibilidades de que el precio baje o si las posibilidades de que el precio suba es mucho mayor que su declive.

# 2 - Recopilación de propuestas de inversión

Después de la identificación de las oportunidades de inversión, el segundo proceso en el presupuesto de capital es recopilar propuestas de inversión. Antes de llegar al comité del proceso de presupuestación de capital, estas propuestas son vistas por diversas personas autorizadas en la organización para verificar si las propuestas entregadas están de acuerdo con los requisitos y luego se hace la clasificación de la inversión en base a las diferentes categorías como expansión, reposición, inversión asistencial, etc. Esta clasificación en las distintas categorías se hace para hacer más cómodo el proceso de toma de decisiones y también para facilitar el proceso de presupuestación y control.

Ejemplo:

La inmobiliaria identificó dos terrenos donde construir su proyecto. De las dos tierras, se finalizará una. Por lo que se presentarán las propuestas de todos los departamentos, y las mismas serán atendidas por diversas personas autorizadas de la organización para comprobar si las propuestas entregadas se ajustan a los distintos requisitos. Además, los mismos serán luego clasificados para un mejor proceso de toma de decisiones.

# 3 - Proceso de toma de decisiones en el presupuesto de capital

La toma de decisiones es el tercer paso. En la etapa de toma de decisiones, los ejecutivos deberán decidir qué inversión se necesita realizar a partir de las oportunidades de inversión disponibles, teniendo en cuenta el poder sancionador de que disponen.

Ejemplo:

Por ejemplo, los gerentes en el nivel más bajo de administración como gerentes de trabajo, superintendente de planta, etc. pueden tener el poder de sancionar la inversión hasta el límite de $ 10,000 más allá de que se requiere el permiso de la junta directiva o la alta gerencia. Si el límite de inversión se extiende, la dirección inferior debe involucrar a la alta dirección para la aprobación de la propuesta de inversión.

# 4 - Preparaciones y asignaciones de presupuesto de capital

Después del paso de la toma de decisiones, el siguiente paso es la clasificación de los desembolsos de inversión en inversión de mayor valor y menor valor.

Ejemplo:

Cuando el valor de una inversión es menor y es aprobado por el nivel de administración más bajo, entonces, para obtener acciones rápidas, generalmente se cubren con las asignaciones generales. Pero si el desembolso de inversión es de mayor valor, pasará a formar parte del presupuesto de capital después de obtener las aprobaciones necesarias. El motivo de estas apropiaciones es analizar el desempeño de la inversión durante su implementación.

# 5 - Implementación

Después de completar todos los pasos anteriores, se implementa la propuesta de inversión bajo consideración, es decir, se pone en un proyecto concreto. Hay varios desafíos que puede enfrentar el personal de administración al implementar los proyectos, ya que puede llevar mucho tiempo. Para la implementación a un costo razonable y de manera rápida, las siguientes cosas podrían ser útiles:

Formulación adecuada del proyecto: La formulación inadecuada del proyecto es una de las principales razones del retraso en los proyectos. Por lo tanto, la persona interesada debe tomar todos los detalles necesarios con anticipación, y el análisis adecuado debe realizarse con suficiente anticipación para evitar cualquier retraso en la implementación del proyecto.
Uso del principio de contabilidad de responsabilidad: Para la ejecución rápida de las diversas tareas y el control de costos, las responsabilidades específicas deben asignarse a los gerentes de proyecto, es decir, la finalización oportuna del proyecto dentro de los límites de costos especificados.
Uso de la técnica de red: varias técnicas de red como el método de ruta crítica (CPM) y la técnica de evaluación y revisión de programas (PERT) están disponibles para la planificación y el control de proyectos, lo que ayudará a monitorear los proyectos de manera adecuada y eficiente.

Ejemplo :

Para un procesamiento rápido, el comité de presupuesto de capital debe asegurarse de que la administración haya hecho adecuadamente los deberes sobre los estudios preliminares y la formulación compendiosa del proyecto antes de su implementación. Después de eso, el proyecto se implementa de manera eficiente.

# 6 - Revisión del desempeño

La revisión del desempeño es el último paso en el presupuesto de capital. En esto, la administración debe comparar los resultados reales con los resultados proyectados. El momento correcto para hacer esta comparación es cuando las operaciones se estabilizan.

Ejemplo:

Con esta revisión, el comité de presupuesto de capital concluye sobre los siguientes puntos:

Hasta qué punto los supuestos eran realistas.
La eficiencia de la toma de decisiones
Si hay sesgos de juicio
Si se cumplen las esperanzas de los patrocinadores del proyecto;

Por lo tanto, el proceso es complejo y comprende varios pasos que deben seguirse estrictamente antes de la finalización del proyecto.

Conclusión

El presupuesto de capital es utilizado por las empresas para tomar las decisiones relacionadas con la inversión a largo plazo. Comienza con la identificación de diferentes oportunidades de inversión. Luego recopilar y evaluar diversas propuestas de inversión; luego se decide seleccionar la mejor inversión rentable después de esa decisión para el presupuesto de capital y la distribución. Por último, se implementará la decisión tomada y se revisará el desempeño oportunamente.