Conceptos de mercado de Bloomberg - BMC | Guía completa para principiantes

Conceptos de mercado de Bloomberg o BMC

El examen de Bloomberg Market Concepts es un curso en línea de autoaprendizaje destinado a presentar los fundamentos de las finanzas a los aspirantes a profesionales de las finanzas. Ha habido una serie de cursos y programas en línea y de contacto que están diseñados para que los estudiantes y los profesionales principiantes se familiaricen con los principios básicos de las finanzas y estén mejor equipados para hacer frente a los desafíos profesionales en el campo de las finanzas.

Este curso es ofrecido por el Instituto Bloomberg, una institución reconocida a nivel mundial que se dedica a difundir información sobre varios dominios financieros y a ayudar a los profesionales a desarrollar sus habilidades y capacidades de la manera deseada. Bloomberg Market Concepts es más un curso en línea especializado que se enfoca principalmente en conceptos de mercado, como sugiere su nombre, y es más adecuado para cualquier persona que desee desarrollar una carrera orientada al mercado.

En el transcurso de este artículo, elaboraremos el esquema, la estructura y el contenido de este curso junto con la discusión de los beneficios potenciales para los participantes.

¿Qué conceptos de mercado de Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept es un curso de aprendizaje electrónico acelerado de Bloomberg que se puede completar en una semana y los participantes reciben un certificado de finalización al final del curso.
• Este curso incluye principalmente 8 horas de tutoriales en video que utilizan datos, índices, análisis e historias de noticias de Bloomberg para impartir conocimientos sobre los elementos esenciales del mercado a los participantes.
• El material del curso se divide en 4 módulos dedicados a sectores de mercado específicos y a los participantes se les presentan 120 preguntas de evaluación a lo largo de los módulos.
• Otro gran atractivo del curso es que presenta a los participantes la Terminal Bloomberg, que a menudo es empleada por empresas de servicios financieros para mostrar, leer e interpretar datos financieros de varios tipos.

Formato de aprendizaje electrónico del concepto de mercado Bloomberg

Lo que hace que este curso sea tan popular y fácil de administrar es el tipo de flexibilidad que ofrece. Uno puede tomarlo y completarlo a través de una Terminal Bloomberg en el campus universitario, hacerlo junto con la multitarea en el trabajo o simplemente tomarse el tiempo para completar el curso en casa. Sin embargo, se recomienda encarecidamente no tomar el curso a la ligera y dedicar el tiempo suficiente a repasar los contenidos y dominarlos para poder aprovecharlos al máximo en términos de adquirir conocimientos, habilidades y capacidades útiles.

Debería tener acceso a flash para poder ver el contenido en línea. Sería mejor utilizar una PC o computadora portátil para este propósito en lugar de depender de una tableta o teléfono inteligente para ese propósito. El material de aprendizaje en forma de videos tampoco es típico en el sentido de que una persona escribe en la pizarra y explica los conceptos. En cambio, se utilizan estudios de casos, datos de Bloomberg, análisis, índices e historias noticiosas para presentar los conceptos y su aplicación de una manera interesante. Pimm Fox y Monica Bertran de Bloomberg Institute actúan como narradoras de video en un esfuerzo por facilitar a los participantes la comprensión del contenido y la comprensión de los conceptos sin mucha dificultad.

¿Por qué se utilizan estudios de casos del mundo real en BMC?

Uno podría preguntarse por qué Bloomberg se ha basado en estudios de casos del mundo real para ilustrar los conceptos presentados en este curso. Una de las principales razones ha sido quizás para hacerlo más atractivo y relevante para los participantes y cuando estudian eventos significativos de la vida real como la Gran Depresión, Bretton-Woods y el colapso global más reciente, memorizar los conceptos se vuelve mucho más fácil en ese contexto. Además, el conocimiento de escenarios del mundo real puede ser de gran ayuda para los participantes mientras se presentan a las entrevistas.

Módulos del curso de examen de conceptos de mercado de Bloomberg

fuente: Bloomberg Institute

BMC consta de 4 módulos primarios:

1. Indicadores económicos
2. Monedas
3. Renta Fija
4. Renta variable

Para un principiante, obtener una visión de estos sectores del mercado puede ser inmensamente útil y gratificante. Sin embargo, no debe considerarse un tratamiento integral de ninguno de estos sectores en ningún caso. El contenido del curso es de naturaleza más o menos introductoria, con la información suficiente presentada con la ayuda de ilustraciones y gráficos del mundo real que los ayudarían a comenzar sin mucho esfuerzo.

Este curso también sirve para presentar a los participantes la Terminal Bloomberg, que es comúnmente empleada por empresas de servicios financieros. Junto con los contenidos del curso, los participantes conocerían las nuevas funciones de la Terminal Bloomberg en cada paso que pueden ayudar a recuperar, mostrar, leer e interpretar datos en la terminal. Ofrece una especie de exposición práctica limitada a la Terminal Bloomberg que puede resultar útil más adelante.

Cada uno de estos módulos consta de varios submódulos y se espera que los participantes adquieran conocimientos de al menos un submódulo por sesión. A continuación, proporcionaremos una breve descripción general de cada uno de los módulos principales para dar a los lectores una idea de qué aprenderían exactamente del curso.

Módulo I de BMC: Indicadores económicos

fuente: Bloomberg Institute

Breve descripción:

• Este módulo ayuda a comprender la importancia de los indicadores económicos primarios y cómo los inversores los utilizan para tener una idea de la salud de la economía.
• Les ayuda a comprender el formato en el que se publican los indicadores económicos y cómo se pueden analizar.
• Adquirir una comprensión de los buenos indicadores económicos.
• Técnicas para estudiar indicadores económicos

Submódulos

Los 'Indicadores económicos' se dividen en 3 submódulos, a saber:

1. El primario del PIB
2. Seguimiento del PIB
3. Pronóstico del PIB

Aquí también sería apropiado un breve resumen de cada uno de los submódulos:

# 1 - Lo primario del PIB

El crecimiento del PIB real sirve como un indicador económico de importancia clave para los inversores que muestra claramente el crecimiento económico actual y las perspectivas de crecimiento futuro. Dado que el crecimiento del PIB es de naturaleza cíclica, ayuda a los inversores a hacerse una idea de dónde se encuentra la economía en términos de este crecimiento cíclico.

# 2 - Monitoreo del PIB

A pesar de su aparente importancia, las cifras del PIB representan el estado de la economía "tal como era" hace algún tiempo, en lugar de su estado actual. Esto se debe principalmente a que las cifras del PIB se calculan trimestralmente y las autoridades tardan un tiempo en llegar a la cifra exacta y anunciarla públicamente. En cambio, los indicadores mensuales que incluyen el PMI y las nóminas no agrícolas que se anuncian rápidamente atraen una mayor atención entre los inversores. Estos también suelen estar estrechamente relacionados con el PIB y pueden tener un impacto significativo.

# 3- Pronóstico del PIB

Los analistas suelen publicar la probabilidad del rendimiento de los indicadores económicos. Aunque no exactamente en su naturaleza, estas estimaciones a menudo se basan en modelos económicos simulados que brindan una descripción general de cómo es probable que se desempeñe la economía en el futuro cercano. Los inversores intentan evaluar el estado de ánimo de la economía basándose en cuán pesimistas u optimistas son los indicadores predominantes, además de las evaluaciones futuras de los principales expertos. Esto les ayuda a identificar posibles puntos de inflexión y basar en ellos decisiones económicas clave.

Además, consulte los 10 principales indicadores económicos a tener en cuenta

Funciones de la terminal Bloomberg para el Módulo I

Módulo BMC II: Monedas

fuente: Bloomberg Institute

Breve descripción :

• Proporciona una visión interna de la historia de los mercados de divisas y cómo funcionan.
• Ayuda a identificar ciertos puntos clave que podrían impulsar la evaluación de la moneda.
• El papel desempeñado por los bancos y el sector bancario en general es una gestión ineficaz de la inflación y la deflación en su origen.
• Dirigido a desarrollar una comprensión del papel de los mercados de divisas a la hora de influir en la suerte de las empresas y los inversores y lo que pueden hacer para evitar los riesgos relacionados con las divisas.

Submódulos

# 1 - Mecánica del mercado de divisas

Este submódulo presenta a los participantes la compleja mecánica de los mercados de divisas y cómo varias divisas están interconectadas para permitir que se realicen operaciones de cambio. Anteriormente, cualquier moneda estaba vinculada únicamente al dólar estadounidense por el tipo de estabilidad y liquidez que ofrece. A su vez, el dólar estadounidense se fijó al oro a un precio específico. Sin embargo, desde 1971, se suspendió la ventana de conversión del oro al dólar estadounidense y todo el proceso ha experimentado un cambio radical, ya que varias monedas han estado flotando libremente. Estas monedas flotan en una matriz de pares que se valoran mediante un proceso conocido como arbitraje triangular. Aun así, casi el 85% de todas las transacciones de divisas todavía involucran USD y a menudo se emplean como moneda central para la conversión de dos monedas menos líquidas.

# 2 - Valoración de divisas

Esta sección ayuda a comprender las complejidades de la valoración de divisas y cómo ayudan a que el mercado de divisas funcione de manera eficiente. Como hemos señalado, el vínculo directo entre el papel moneda y el oro se rompió en 1971 y dado que todas las valoraciones de las monedas se cotizan puramente en relación con otras monedas. Debe entenderse que, a largo plazo, todos los bienes y servicios deberían costar casi lo mismo, independientemente de la ubicación. Sin embargo, en el corto plazo, que es de interés para los inversores, estos se ven influidos por tres factores principales.

• Cambios repentinos en las tasas de interés.
• Cambios repentinos en la inflación
• cambios repentinos en las cantidades de comercio

Esto se debe a que, en igualdad de condiciones, las monedas con tasas de interés más altas, menor inflación y mayores exportaciones netas tienden a ser atractivas.

# 3 - Bancos centrales y divisas

Este submódulo trata sobre el papel de los bancos centrales en la gestión de las monedas nacionales. Los participantes aprenden cómo los bancos centrales regulan las tasas de interés a corto plazo que pueden influir en la valoración de la moneda. En las economías desarrolladas, comúnmente se apunta una meta de inflación del 2% en un esfuerzo por controlar el riesgo de inflación y deflación. Los últimos también pueden ser perjudiciales, ya que hacen que las personas pierdan interés en comprar, lo que afecta la actividad económica y el crecimiento.

# 4 - Riesgo cambiario

Esencialmente, cualquier negocio o inversionista involucrado en transacciones monetarias transfronterizas puede verse afectado por los movimientos de divisas. Para comprender el riesgo cambiario, se consideran tanto la volatilidad histórica como las previsiones de tipos de cambio. Explica cómo estos inversores y empresas pueden celebrar acuerdos a plazo para minimizar o evitar el riesgo de pérdidas relacionadas con la moneda.

Funciones de la terminal Bloomberg para el módulo 2

Módulo BMC III: Renta fija

fuente: Bloomberg Institute

Breve descripción:

• Esta sección está dedicada a desarrollar una comprensión de cómo la historia y la dinámica del mercado de bonos y cómo se convirtió en el mercado más grande y complejo del mundo.
• Las formas en que los rendimientos facilitan la comparación en un mercado de bonos diverso y complejo.
• Los participantes aprenderán cómo los bancos centrales deciden las tasas de interés.
• La forma de establecer un bono está determinada por las tasas de interés junto con ciertos factores clave, como la calidad crediticia y la inflación.

Submódulos :

Las raíces del mercado de bonos:

Esta sección introduce el concepto de instrumentos de renta fija y explica cómo representa los acuerdos de préstamo en los que el prestatario se compromete a pagar reembolsos fijos previamente acordados en una fecha futura determinada. Los gobiernos suelen emitir bonos para garantizar préstamos públicos con una variedad de propósitos que son seguros y ofrecen un mayor nivel de liquidez. Para comparar los ingresos de los bonos, los inversores buscan sus respectivos rendimientos.

Motores de valoración de bonos:

Esta sección ayuda a comprender cómo se valoran y comparan los bonos y qué temores y consideraciones influyen en las decisiones de los inversores.

Banqueros centrales y tasas de interés:

Esta sección trata sobre cómo los banqueros y sus medidas regulatorias mantienen controladas las tasas de interés, lo que tiene un impacto decidido en el mercado de bonos. Los bancos centrales generalmente vigilan el nivel actual de inflación y deflación junto con la regulación de las tasas de interés y tratan de comprender hacia dónde creen los inversores que se dirigen las tasas de interés.

La curva de rendimiento y por qué es importante:

Esta sección explica qué es la curva de rendimiento y cómo afecta a los mercados de bonos. La curva de rendimiento representa el costo de pedir prestado durante varios períodos de tiempo. Se describe cómo cuando las empresas o las personas toman prestado, las tasas de interés de los préstamos se deciden con referencia a la tasa de endeudamiento del gobierno.

Movimientos en la curva de rendimiento:

Esta sección trata sobre los movimientos en la curva de rendimiento y lo que significan para las personas, las empresas y los gobiernos. El extremo izquierdo de la curva se basa en las tasas de interés establecidas por el banco central y es más o menos fijo. Sin embargo, el extremo derecho de la curva representa la creencia de los inversores sobre a dónde irán las tasas de interés. Los participantes aprenderían a interpretar la curva de rendimiento y estudiarían las complejidades del mercado de bonos.

Además, consulte Precios de bonos

Funciones de la terminal Bloomberg para el módulo 3

Módulo IV de BMC: Renta variable

fuente: Bloomberg Institute

Breve descripción:

• Esta sección presentaría a los participantes los fundamentos de los mercados de valores y su desempeño.
• Esto incluye calcular el rendimiento del índice de acciones a partir del rendimiento de acciones específicas.
• Comprender cómo y por qué las acciones son más volátiles en comparación con los bonos y por qué la propiedad de acciones es una propuesta tan atractiva.
• Explicar cómo el análisis de la industria y la cadena de suministro juega un papel clave en la investigación de acciones.
• Desarrolla tres tipos de valoración relativa y el papel del crecimiento futuro de las ganancias al hacer una evaluación del valor real.

Submódulos:

Introduciendo el mercado de valores

Esta sección explica cómo las empresas cotizan en la bolsa de valores a través de OPI para recaudar dinero o para poder vender sus participaciones. Las empresas también pueden ser excluidas de la lista si se adquieren, quiebran o tienen mala gestión financiera, entre otras razones. La forma en que los inversores siguen el mercado de valores a través de índices que rastrean algunas acciones seleccionadas e influye fuertemente en las decisiones de los inversores.

La naturaleza de las acciones

Esta sección profundiza en la naturaleza de las acciones y explica cómo las acciones son más volátiles que los bonos, ya que no tienen amortizaciones de renta fija y su crecimiento depende del desempeño de la empresa. Los propietarios de acciones pueden beneficiarse de dos maneras si la empresa lo hace bien y los precios de las acciones suben y en forma de pago de dividendos.

Análisis de renta variable

Esta sección trata el complicado tema de la investigación de acciones que implica un análisis a nivel de industria antes de pasar a estudiar varias proyecciones financieras, ingresos, costos, ganancias para poder identificar acciones adecuadas para inversiones. (Además, consulte el curso de modelado financiero)

Valoración absoluta :

Explica el papel que juega la valoración absoluta en las inversiones del mercado de valores. La valoración absoluta tiende a buscar ganancias tangibles a corto plazo sobre ganancias probabilísticas a largo plazo en las que podría ser difícil confiar. Ofrece una perspectiva interesante sobre la valoración de acciones y la derivación de su valor en función del rendimiento más inmediato de la empresa.

Valoración relativa :

La valoración relativa se basa más en comparar la valoración actual de la empresa con su valoración histórica, lo que conduce a resultados más subjetivos e intuitivos que objetivos. Esto se obtiene multiplicando las ganancias estimadas por acción con lo que los inversionistas consideran una relación P / E justa.

Además, el precio de compra al valor contable

Funciones de la terminal Bloomberg para el módulo 4

Concepto de mercado Bloomberg: tarifa del curso

• Para los estudiantes, este curso en línea cuesta solo $ 149 USD, mientras que, para profesionales, costaría $ 249 USD.
• Idealmente, se necesitan entre 8 y 12 horas para completar el curso y se recomienda dedicar el tiempo suficiente para comprender los contenidos correctamente.

Beneficios de este curso de BMC

• Familiarizarse con los conceptos clave del mercado
• Familiarizarse bien con el lenguaje financiero empleado en la industria.
• Aprender con la ayuda de estudios de casos del mundo real para obtener una comprensión práctica
• Comprender los puntos de referencia clave de la industria para profesionales
• Dominar más de 70 funciones de la terminal Bloomberg para estar listo para la industria
• Recibir un certificado de finalización al final del curso

Concepto de mercado Bloomberg - Certificado de muestra

A continuación se muestra el certificado de muestra que obtiene después de completar el examen del concepto de mercado de Bloomberg.

fuente: Bloomberg Institute

Conclusión

Bloomberg Market Concept es un curso de aprendizaje electrónico de ritmo rápido de Bloomberg que le brinda la flexibilidad de realizar este examen cuando lo desee. Este examen le proporciona un aprendizaje basado en un estudio de caso de la vida real en acciones, divisas, renta fija y economía. Además, le enseña las funciones de terminal de Bloomberg que son necesarias para los trabajos prácticos en banca de inversión, investigación de valores y más. 

Se recomienda encarecidamente no tomar el curso a la ligera y dedicar el tiempo suficiente a repasar los contenidos y dominarlos para poder aprovecharlos al máximo en términos de adquirir fórmulas de valoración absolutas, conocimientos útiles, habilidades y capacidades.