Valor razonable vs valor de mercado

Diferencia entre valor razonable y valor de mercado

El valor razonable de la acción es un término subjetivo que se calcula utilizando los estados financieros actuales, la posición de mercado y el posible valor de crecimiento a partir de un conjunto de métricas, mientras que el valor de mercado es el precio actual de la acción al que se negocia la acción o activo.

El valor razonable es el término más utilizado cuando se trata de valorar un activo. El valor razonable se puede definir mejor como el valor por el cual un activo cambia de manos entre dos partes. Es más probable que se rastree con el valor razonable del precio de una acción. Por otro lado, el valor de mercado de los activos o cualquier cosa puede definirse como el valor que el mercado ha hecho por ellos.

Infografía de valor razonable frente a valor de mercado

Veamos en detalle las principales diferencias entre el valor razonable y el valor de mercado.

Diferencias clave

  • El valor de mercado no es un método apropiado para juzgar el verdadero valor de un activo, ya que depende en gran medida de las fuerzas de la oferta y la demanda, que es muy fluctuante y dinámico. Por el contrario, el valor razonable no depende de las fuerzas de ninguna oferta y demanda y depende puramente de cuál es el valor real del activo.
  • Otra diferencia significativa es que el valor razonable del activo siempre se ajusta por un deterioro, que se debe a que el activo llega al valor real del activo. Por otro lado, el valor de mercado es el valor que determinan las dos partes cuando se encuentran. Después de la negociación, llegan a un precio de oferta que no siempre está impulsado por la lógica y, a menudo, es irracional.
  • El modelo de valor razonable es a menudo el modelo de valoración fundamental de un activo o una empresa, etc. El valor fundamental de un activo se conoce como el valor razonable y lo que debería valer el activo. El valor de mercado es el valor que decide el mercado y no se deriva fundamentalmente.

Tabla comparativa de valor razonable frente a valor de mercado

Valor razonableValor de mercado
El valor razonable se refiere al valor real del activo, que se deriva fundamentalmente y no está determinado por los factores de ninguna fuerza del mercado.El valor de mercado está determinado únicamente por los factores de la oferta y la demanda, y es el valor que no está determinado por el fundamento de un activo.
El valor razonable se usa más comúnmente en el mercado en lugar de cualquier otro método de valoración. Al igual que en el valor razonable, existe una precisión en la valoración del activo y es una verdadera medida del método.El valor de mercado no es el método de valoración más común que utilizan las empresas debido a sus deficiencias y limitaciones.
El valor razonable de un activo a menudo permanece igual y no fluctúa con mayor frecuencia en comparación con el valor de mercado.El valor de mercado, tal como lo determina la oferta y las fuerzas de la demanda, a menudo tiende a fluctuar.
La medida contable del valor razonable es aceptada globalmente y también es aceptada en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP)El método de valoración del valor de mercado es el que generalmente no se utiliza con frecuencia y no es globalmente aceptable.

Conclusión

Es importante comprender las diferencias entre el valor justo y el de mercado, especialmente cuando se encuentra en la industria de la valoración. Una empresa de valoración intentará valorar el valor de un activo a través de varios métodos para decidir qué valor se ajusta más al activo para venderlo a un precio que refleje correctamente el valor del activo.

A menudo, para un activo en el que no existe un mercado abierto, determinar el valor razonable del activo a menudo se vuelve difícil y costoso. Sin embargo, además de sus deficiencias menores, la metodología de valoración justa reemplaza a los otros métodos de valoración y, por lo general, se considera la mejor práctica de la industria.