Valor contable del activo

Valor contable de la definición de activo

El valor contable de los activos se define como el valor de un activo en los libros de registros de una empresa o institución o de un individuo en cualquier instancia. Para las empresas, se calcula como el costo original del activo menos la depreciación acumulada y los costos por deterioro.

Fórmula del valor contable de los activos

Fórmula de valor contable de activos = Valor total de un activo - Depreciación - Otros gastos directamente relacionados con él

  • Valor total del activo = Valor al que se compra el activo
  • Depreciación = Reducción periódica del valor del activo amortizado según normas
  • Otro costo = incluye el costo por deterioro y los costos relacionados que afectan directamente el costo del activo

Ejemplos de valor contable de activos

Ejemplo 1

ABC Corp compró un sistema de purificación de agua para uso en oficinas en 2015 por $ 20,000. La vida útil del depurador se estimó en 5 años. Calcule el valor en libros del depurador a finales de 2017 (utilice el método de depreciación de línea recta para el cálculo).

Solución

Dado

  • Costo de compra del purificador: $ 20,000.
  • Vida útil: 5 años

Usando el método de depreciación de línea recta para el cálculo, el valor de depreciación de cada año = $ 20,000 / 5

= $ 4,000

 Por lo tanto, suponiendo que no haya otros costos involucrados para el purificador, el valor en libros del activo al final de 2017

=  $ 20 000 - 4 000 

= $ 16 000

Desde 2017 se considerarán 2 ciclos de depreciación.

Ejemplo # 2

Big Holdings, Inc. está expandiendo su negocio de bienes raíces y desea adquirir Manpower Consultants, que se ocupa de la administración de arrendamientos y la debida diligencia para sus clientes. Para conocer el valor contable de Manpower Consultants, Big Holdings analiza los siguientes datos:

Dado,

  • El valor total del activo a la fecha: $ 800,000
  • Valor total de las acciones preferentes a la fecha: $ 100,000
  • Valor total de las acciones comunes a la fecha: $ 200,000
  • Valor de las patentes que posee actualmente: $ 150,000

Solución

Valor en libros de Manpower Consultants = Activos totales - Pasivos totales

El cálculo será:

= $ 800 000 - ($ 100 000 + $ 200 000 + $ 150 000)

= $ 350 000

Ejemplo # 3

Una empresa emite acciones ordinarias equivalentes a 1.000.000 en el mercado y, al 31 de marzo de 2015, su capital contable total es de $ 1.250.000. Calcule el valor en libros de cada acción en esa fecha.

Solución

Dado,

  • Número total de existencias: 1.000.000
  • Capital contable total: $ 1,250,000

El valor contable por acción se puede calcular de la siguiente manera,

= $ 1,250,000 / 1,000,000

= $ 1.25

Ventajas

  • Se puede calcular para cualquier activo, ya sean activos tangibles como maquinaria, edificios o terrenos o activos intangibles como la empresa o las acciones.
  • Se puede calcular para todos los activos independientemente de su vida. No depende de la vida del activo. Por tanto, en un momento dado, todos los activos tienen algún valor contable antes del final de su vida útil.
  • Indica el alcance de la depreciación que se puede calcular en el futuro para ese activo en particular.
  • Se utiliza como base en el momento de la liquidación de una empresa; o cualquiera de sus activos específicos;
  • Se utiliza en el análisis de mercado de una empresa en forma de ratios. Ciertos índices, que incluyen el valor en libros de las acciones, pueden ser útiles para comprender los rendimientos o el precio de mercado de esas acciones.

Desventajas

  • La mayor desventaja de calcular el valor en libros es que no necesariamente da el activo o el valor de mercado de la empresa. Puede estar cerca del valor de mercado pero puede o no ser el valor de mercado exacto.
  • No es el indicador correcto del crecimiento de una empresa. Es posible que algunas empresas no dependan completamente de los activos y que su negocio se multiplique según los servicios que brindan. Sin embargo, el valor contable de estas empresas puede ser mucho menor que sus ratios de beneficios.

 Limitaciones

  • No denota el valor de mercado del activo. Es ese valor el que se puede registrar en el balance de la empresa. Sin embargo, existen otros costos (u otros factores) involucrados en el cálculo del valor de mercado del activo.
  • En un momento dado, el valor de un activo en particular puede o no calcularse correctamente, lo que puede dar lugar a un valor en libros incorrecto de la empresa. Dado que el valor contable depende de muchos factores subyacentes, su cálculo es muy importante para obtener resultados precisos.
  • Una vez más, el valor contable se calcula solo en frecuencias establecidas o en una fecha particular. Por tanto, es difícil confiar completamente en el valor contable para la valoración. Este valor puede cambiar durante un período de unos días o puede estancarse.

 Puntos importantes a tener en cuenta sobre el cambio en el valor contable de los activos

  • Cambia a medida que cambian las tendencias del mercado. Un aumento o disminución en la demanda del activo en cuestión cambiará su valor.
  • Se diferencia según la ubicación del activo. Las razones incluyen costos de mantenimiento en diferentes regiones, clima, patrones de oferta y demanda, costos de transporte y deberes gubernamentales y otras políticas favorables (o desfavorables), etc.
  • El valor contable cambia a medida que cambia de manos. Un activo de segunda mano puede tener un valor en libros más bajo que el activo originalmente mantenido, ya que el costo de compra puede ser más alto que mantener un costo.
  • El valor de las acciones aumenta si la empresa emite acciones adicionales.

Conclusión

El valor contable puede ser un método primitivo para calcular el valor de un activo, ya que existen varios métodos nuevos que brindan resultados más precisos, pero aún se encuentra en la base de muchos estados de cuenta como el balance general. Funciona como una base para el análisis primario de las ganancias de una empresa, con un análisis más complicado a seguir según los requisitos del analista. Sin embargo, el éxito se logra solo si el cálculo del valor en libros es preciso y considera todos sus parámetros.