Preguntas de la entrevista sobre planificación y análisis financieros (FP&A)

Preguntas y respuestas principales en planificación y análisis financieros (FP&A)

El equipo de Planificación y Análisis Financiero (FP&A) proporciona aportes estratégicos y pronósticos a la alta dirección, incluido el estado de pérdidas y ganancias, la elaboración de presupuestos y el modelado financiero de proyectos. En este artículo, hablamos sobre las 10 preguntas y respuestas principales de la entrevista de FP&A que lo guiarán para prepararse bien y resolver la entrevista que enfrentará en un futuro cercano.

# 1 - ¿Cuál es la diferencia entre presupuestar y prever?

Hay dos diferencias principales entre presupuestación y previsión.

  • Presupuestar es establecer un plan para el futuro en el que los ingresos y los gastos serían tales. Considerando que, la previsión es una estimación de lo que realmente puede suceder. La previsión se basa en datos reales, entradas históricas y se determina mediante el uso de métodos estadísticos de encuestas.
  • El presupuesto suele ser estático y no suele actualizarse durante un año. La previsión no es estática, ya que permite a una empresa comprender lo que realmente puede suceder en un futuro próximo. Es por eso que cada trimestre se actualizan los datos previstos.

# 2 - Digamos que es CFO de una empresa. ¿Qué te mantendría despierto por la noche?

(Para responder a esta pregunta, primero debe pensar en lo que hace un CFO por una empresa. Un CFO se asegura de que la empresa tenga suficiente liquidez y que la tasa de rendimiento sea mayor que el costo de capital (piense en el costo promedio ponderado de capital, que podemos calcular utilizando el costo del capital social y el costo de la deuda). Por lo tanto, un director financiero trabajará para garantizar el bienestar financiero de una empresa).

La pregunta es subjetiva. Dependiendo de la situación financiera de la empresa, puedo encontrar que necesito reducir el costo total de capital de la empresa. Es por eso que puedo aumentar la relación deuda-capital al reducir el capital y aumentar la deuda, o tal vez deba ocuparme de los pasivos corrientes de la empresa. Dependiendo de con qué esté luchando la empresa, diseñaré una estrategia y resolveré el problema.

# 3 - ¿Qué tan importantes son los tres estados financieros? ¿Puedes hablar brevemente sobre ellos?

Tres estados financieros son la columna vertebral de la salud financiera de una empresa. Si desea saber cómo le está yendo a una empresa, solo eche un vistazo a sus tres estados financieros.

El estado de resultados habla de los ingresos generados y los gastos incurridos. El balance general habla sobre los activos totales y los pasivos totales y cómo los activos totales equivalen al pasivo total y al capital contable. El estado de flujo de efectivo determina la entrada / salida de efectivo neta de las actividades operativas, de inversión y financieras.

Todo inversionista debe mirar estos tres estados financieros antes de tomar una decisión de inversión.

# 4 - ¿Cómo pronosticar los ingresos de una empresa?

Por lo general, hay tres modelos de pronóstico que una empresa utiliza para pronosticar sus ingresos.

  • El enfoque ascendente es el primer método en el que el modelo financiero comienza con los productos / servicios, pronosticando los precios promedio y las tasas de crecimiento.
  • El enfoque de arriba hacia abajo es el segundo método en el que el modelo de pronóstico comienza con la participación de mercado y el tamaño de mercado de la empresa y cómo estas proporciones afectan los ingresos de la empresa.
  • El tercer método es un enfoque año por año en el que se tienen en cuenta los ingresos del año pasado y, luego, sumando / deduciendo un cierto porcentaje, el modelo llega a la estimación de los ingresos del año siguiente.

# 5 - ¿Cómo sabes que un modelo de Excel es bastante bueno?

El ingrediente más importante de un buen modelo de Excel es la facilidad de uso del modelo de Excel. Si le pide a un profano que lo mire y trate de entender, ¿sabría ella de qué se trata? Muy a menudo, los clientes que tratará pueden no saber nada sobre el modelado de Excel. Su trabajo consiste en crear modelos de Excel tan fáciles de usar que cualquiera pueda entender. Si necesita realizar la verificación de errores con regularidad, debe hacerlo para asegurarse de que todas las cifras y cálculos en el balance general, en el estado de flujo de efectivo sean precisos.

# 6 - ¿Puede hablarnos de los tres principales desafíos que nuestra empresa ha estado enfrentando durante un tiempo?

(Para responder a esta pregunta, es fundamental que investigues a fondo la empresa y consultes su informe anual del último año. Si revisas todos los estados financieros de la empresa, obtendrás ideas sobre qué funciona bien para la empresa y qué no funciona. Y trate de incluir desafíos internos y externos, desafíos que son controlables y desafíos que son incontrolables).

A medida que revisé su informe anual, descubrí que la empresa podría endeudarse más ya que el apalancamiento financiero de la empresa es demasiado bajo. Además, se ha enfrentado a un gran desafío en la utilización de sus activos. Estos dos desafíos se pueden superar con la estrategia y ejecución adecuadas. El factor externo más desafiante para usted en los últimos años son los competidores que están devorando su participación de mercado.

# 7 - ¿Cómo se convertiría en un excelente analista de planificación financiera?

Hay tres habilidades que el analista de planificación financiera debe dominar.

  • La primera habilidad es la habilidad de la analítica. Como puede comprender, se necesita un nivel avanzado de conocimiento y aplicación para dominar esta habilidad.
  • La segunda habilidad es el arte de la presentación. No es suficiente interpretar datos. También debe presentarlo a las personas clave de la organización para que se puedan tomar decisiones críticas en el momento adecuado.
  • La tercera habilidad es una habilidad blanda. Es la capacidad de decir las cosas con claridad y tiene excelentes habilidades interpersonales.

Si tiene estas tres habilidades, se convertirá en un maestro de la planificación y el análisis financieros.

# 8 - ¿Cómo construirías un modelo de pronóstico?

Crear un modelo de pronóstico o un presupuesto móvil es bastante fácil. Todo lo que necesita hacer es mantener los datos históricos del mes anterior (si es un modelo de pronóstico mensual) al frente y luego crear un pronóstico más allá de eso. Si es trimestral, tomará los datos históricos del trimestre anterior.

# 9 - ¿Cómo haría el modelado de capital de trabajo?

Los tres componentes cruciales del capital de trabajo son: inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Estas tres cosas se utilizan para averiguar el costo de las ventas, los ingresos, los pagos realizados, etc. Al calcular los días de inventario, las ventas pendientes del día y los días pendientes por pagar, podrá comprender todo el ciclo de conversión de efectivo. . Así es como modelarías el capital de trabajo de una empresa.

# 10 - ¿Cómo afecta una reducción de inventario a los estados financieros?

(Esta es una pregunta común en las Preguntas de la entrevista de análisis y planificación financiera. Debe hablar sobre cómo la reducción del inventario afecta tres estados financieros).

En el balance general, la parte del activo se reducirá a medida que el inventario se reducirá por la cantidad de amortización. En el estado de resultados, veremos un ingreso neto reducido ya que necesitamos mostrar el efecto de amortización en COGS o por separado. En el estado de flujo de efectivo, el monto castigado se agregaría nuevamente al flujo de efectivo de las actividades operativas, ya que no es un gasto en efectivo.