Ratios de apalancamiento para bancos

¿Qué son los índices de apalancamiento de los bancos?

El coeficiente de apalancamiento de los bancos indica la posición financiera del banco en términos de su deuda y su capital o activos y se calcula dividiendo el capital de nivel 1 por los activos consolidados, donde el capital de nivel 1 incluye capital ordinario, reservas, ganancias retenidas y otros valores posteriores. restando buena voluntad.

En pocas palabras, ¿es una métrica que se utiliza para evaluar el nivel de deudas que posee la empresa y acceder a su capacidad para pagar sus obligaciones financieras? Esta relación asume una importancia adicional para un banco, ya que un banco es una entidad altamente apalancada. El capital de un banco significa su patrimonio neto (Activos - Pasivos) y se divide principalmente en dos categorías: Nivel 1 y 2.

El capital de nivel 1 de un banco es su capital principal e incluye elementos que tradicionalmente verá en el balance de un banco. El capital de Nivel 2 es un tipo complementario y principalmente incluye todas las demás formas de capital de un banco, que incluyen reservas no divulgadas, reservas de revaluación, instrumentos híbridos y deuda a plazo subordinada. El capital total de un banco es la suma del capital de Nivel 1 y Nivel 2.

Por lo tanto, el capital de Nivel 1 es, naturalmente, más indicativo de si un banco puede soportar la presión de la quiebra y es el elemento más utilizado para calcular los índices de apalancamiento de un banco.

Los 3 principales índices de apalancamiento utilizados por los bancos

# 1 - Relación de apalancamiento de nivel 1

Fórmula del coeficiente de apalancamiento de nivel 1 = capital de nivel 1 / activos totales

Este índice mide la cantidad de capital básico que tiene un banco en relación con sus activos totales y se introdujo para controlar la cantidad de apalancamiento que posee un banco y reforzar los requisitos basados ​​en el riesgo mediante el uso de una medida de salvaguardia de respaldo.

Si un banco presta $ 10 por cada $ 1 de reservas de capital, tendrá un índice de apalancamiento de capital de 1/10 = 10%

A nivel mundial, se requiere que esta proporción sea al menos del 3%, de acuerdo con los estándares de Basilea III, aunque las regulaciones nacionales pueden variar.

Por ejemplo: en diciembre de 2017, JP Morgan informó un capital de nivel 1 de $ 184,375 millones y una exposición de activos de $ 2,116,031 millones, lo que dio como resultado que su índice de apalancamiento de nivel 1 sea del 8,7%, muy por encima del requisito mínimo.

Fuente: JPMorgan.com

Esta métrica de medición se introdujo a raíz de la crisis financiera mundial en 2008 y sirvió como el índice más importante cuando se trata de evaluar la salud de un banco.

Otras razones de apalancamiento comúnmente utilizadas son

# 2 - Relación de deuda a capital

Fórmula de la relación deuda-capital = deuda total / capital contable

Esta relación mide la cantidad de financiamiento que una empresa ha obtenido de deuda frente a capital. La relación AD / E de 0.4 significa que por cada $ 1 recaudado en capital, la empresa genera $ 0.4 en deuda. Aunque una relación D / E muy alta generalmente no es deseable, los bancos tienden a tener una relación D / E alta porque los bancos tienen enormes cantidades de deuda en su balance, ya que tienen una inversión significativa en activos fijos en forma de red de sucursales.

# 3 - Relación deuda / capital

Fórmula del índice de deuda a capital = Deuda total / Capital total (Nivel 1 + Nivel 2)

Similar a la relación de deuda a capital, la relación de deuda a capital da una indicación de la cantidad de deuda que posee un banco en relación con su capital total. Una vez más, esto suele ser más alto para un banco debido a sus operaciones, lo que crea una mayor exposición a los préstamos. Un banco con una deuda de $ 1000 millones y un capital social de $ 2000 millones tendrá una relación de deuda a capital de 0,33x pero una relación D / E de 0,5x

Puntos clave a tener en cuenta

  • Un índice de apalancamiento más alto generalmente se considera más seguro para un banco, ya que muestra que el banco tiene un capital más alto en comparación con sus activos (principalmente préstamos). Esto es particularmente útil cuando la economía se tambalea y los préstamos no se pagan. Los bancos tienen relativamente menos acreedores que deudores, lo que dificulta la cancelación de los préstamos y, por lo tanto, en esos momentos, un capital social elevado se amortiza bien.
  • Un índice de apalancamiento alto significa que los bancos tienen más reservas de capital y están mejor posicionados para resistir una crisis financiera. Sin embargo, también significa que tiene menos dinero para prestar, lo que reduce las ganancias del banco.
  • El coeficiente de apalancamiento de nivel 1 es un resultado directo de la crisis y, hasta ahora, ha funcionado bien, en medio de todas las modificaciones. Sin embargo, los inversores todavía dependen de los bancos para calcular este número, y es muy posible que los inversores reciban una imagen inexacta.
  • Además, no conoceremos el verdadero efecto de este índice hasta la próxima crisis financiera que nos ayude a descubrir si los bancos son realmente capaces de resistir una crisis financiera.

Conclusión

Los índices de apalancamiento son un medio poderoso para medir la efectividad de un banco, cuyo negocio completo depende del préstamo de fondos y el pago de los intereses de los depósitos. Una investigación cuidadosa de estos índices revelará no solo la capacidad de pago de la deuda del banco, sino también cómo un banco administra sus fondos y reconoce las ganancias.