¿Qué es Equity Ratio?
El índice de capital es el índice de solvencia que ayuda a medir el valor de los activos que se financian con el capital social. En palabras simples, es un índice financiero que se utiliza para medir la proporción de la inversión del propietario utilizada para financiar los activos de la empresa e indica la proporción del fondo del propietario al fondo total invertido en el negocio y se calcula dividiendo el total. capital social de la empresa por sus activos totales.
Tradicionalmente se cree que cuanto mayor es la proporción del fondo del propietario, menor es el grado de riesgo. Los inversores terminarán obteniendo todos los activos restantes que quedan después de liquidar los pasivos.
Fórmula
El índice de capital se calcula como el capital contable dividido por los activos totales, y se representa matemáticamente como,
Relación de capital = Capital del accionista / Activo total
El capital contable incluye capital social, utilidades retenidas, autocartera, etc. y el activo total es la suma de todos los activos no corrientes y corrientes de la empresa, y debe ser igual a la suma del capital contable y el total pasivo.
Interpretación
- Dado que esta relación calcula la proporción de la inversión de los propietarios en los activos totales de la empresa, se considera que una relación más alta es favorable para las empresas.
- Un mayor nivel de inversión por parte de los accionistas atrae más inversión por parte de los accionistas potenciales, ya que piensan que la empresa es segura para invertir como ya, el nivel de inversión por parte del inversor es mayor.
- Además, un nivel de inversión más alto proporciona un nivel de seguridad a los acreedores, ya que muestra que la empresa no es tan arriesgada de negociar y que pueden prestar fondos pensando que la empresa podrá pagar fácilmente su deuda.
- Las empresas que tienen un índice de capital más alto también sugieren que la compañía tiene menos costos de financiamiento y servicio de la deuda, ya que una mayor proporción de los activos pertenecen a accionistas de capital. No hay costo de financiamiento, incluido el interés en el financiamiento a través de acciones de capital social en comparación con el costo en el que se incurre en el financiamiento de la deuda y los préstamos a través de bancos y otras instituciones.
- Se sugiere que, si es posible, las empresas deben optar por financiamiento de capital en lugar de financiamiento de deuda porque el financiamiento de capital siempre es económico en comparación con el financiamiento de deuda porque hay varios costos de financiamiento y servicio de deuda asociados con el financiamiento de deuda. Es obligatorio saldar dichas deudas tanto si la empresa está en buen estado como si no.
Ejemplo
Tomemos un ejemplo de una empresa llamada jewels ltd involucrada en la fabricación de joyería cuyo balance reporta los siguientes activos y pasivos:
- Activo corriente: $ 30,000
- Activo no corriente: $ 70,000
- Capital contable: $ 65,000
- Pasivo no corriente: $ 20,000
- Pasivo corriente: $ 25,000
Activo total = Activo corriente + Activo no corriente
= $ 100,000
Capital contable = $ 65,000
Por lo tanto,
Relación de capital = Capital del accionista / Activo total
= 0,65
Podemos ver claramente que el ratio de capital de la empresa es 0,65. Este índice se considera un índice saludable, ya que la empresa tiene mucha más financiación de inversores en comparación con la financiación de deuda. La proporción de inversores es del 0,65% del activo total de la empresa.
La importancia de la relación de capital
- La empresa que tiene una proporción de capital superior al 50% se denomina empresa conservadora, mientras que una empresa que tiene esta proporción de menos del 50% se denomina empresa apalancada. En el ejemplo dado de jewels ltd, dado que la relación de capital es 0,65, es decir, superior al 50%, la empresa es una empresa conservadora. Las empresas conservadoras son menos riesgosas en comparación con las empresas apalancadas.
- Las empresas conservadoras tienen que pagar dividendos solo si hay ganancias. Aún así, en el caso de las empresas apalancadas, los intereses deben pagarse sin importar si la empresa está obteniendo beneficios o no. Por lo tanto, las empresas con índices de capital más altos enfrentan menos riesgo, y los acreedores y los inversores prefieren prestar e invertir en empresas de alto índice de capital porque refleja que la empresa se administra de forma conservadora y paga a los acreedores a tiempo.
- Además, las empresas que tienen un índice más alto deben pagar menos costos de financiamiento, por lo que tienen más efectivo para futuras expansiones y crecimiento; por otro lado, las empresas con ratios más bajos tienen que pagar más efectivo para pagar sus intereses y deuda.
- También refleja la solidez financiera general de una empresa. También se utiliza para comprobar si la estructura de capital es sólida o no. Un mayor ratio muestra una mayor contribución de los accionistas e indica que la empresa tiene una mejor posición de solvencia a largo plazo, y por otro lado, existe un alto riesgo para los acreedores en caso de un menor ratio.
Conclusión
Equity Ratio calcula la proporción de activos totales financiados por los accionistas en comparación con los acreedores. Generalmente, se prefiere un ratio más alto en la empresa ya que hay seguridad en cuanto al pago de la deuda y otros pasivos porque si se hace más financiación a través de acciones, entonces no hay obligación de pagar intereses, etc. y el dividendo no es una obligación , se paga si la empresa está obteniendo beneficios, pero una relación baja también puede verse como un buen resultado para los accionistas si la tasa de interés que se paga a los acreedores es menor que el rendimiento obtenido sobre los activos. Por lo tanto, se aconseja a los posibles inversores y acreedores que el cálculo del índice de capital social debe analizarse desde todos los ángulos antes de tomar cualquier decisión al tratar con la empresa.
