Análisis fundamental vs análisis técnico

Diferencias entre análisis fundamental y técnico 

El análisis fundamental se refiere al análisis de los aspectos financieros del negocio, como los estados financieros y las razones financieras, y otros factores como los económicos y otros que afectan al negocio para analizar el valor justo de mercado de su acción / valor, mientras que el análisis técnico se refiere al análisis de la acción / valor justo precio examinando y analizando las tendencias pasadas y cambios en el precio de las acciones y estudiando información histórica de negocios.

El análisis fundamental es una metodología de valoración de acciones que evalúa una acción en función de su valor intrínseco (valor razonable). Por otro lado, el análisis técnico es una metodología de valoración de acciones que evalúa una acción sobre la base de gráficos y tendencias y predice el precio futuro de la acción.

Ambos métodos se utilizan para evaluar las acciones y predecir los precios futuros de las acciones, pero mientras que el análisis fundamental se centra en el valor intrínseco de las acciones, el análisis técnico se centra en la tendencia pasada del movimiento de precios de las acciones.

Solo para darte algunos ejemplos:

Martin Schwartz, un exitoso comerciante de Wall Street, ganó reputación y riqueza gracias al Análisis Técnico. Mientras que Jim Rogers, un inversor popular, debe su éxito al análisis fundamental. Ambos pueden estar en desacuerdo en muchos conceptos. Pero seguramente estarán de acuerdo en que el control emocional es el camino más importante a seguir.

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental tiene como objetivo encontrar el valor empresarial de la empresa. Esto significa llegar a su precio intrínseco. Este tipo de análisis utiliza factores económicos. Estos factores prueban los elementos fundamentales para determinar el precio. Entonces, si está optando por la ruta Fundamental, asegúrese de realizar el siguiente análisis:

• Análisis de la Indústria
• Análisis de la empresa
• Análisis Economico

Supuestos principales:

• A largo plazo, el precio de las acciones se corrige solo.
• Puede obtener ganancias comprando una acción infravalorada y luego esperar a que el mercado se corrija.

Esta técnica de inversión es adoptada por inversores de compra, retención y valoración.

¿Qué es el análisis técnico?

También es un método de evaluación de valores. Pero todo el juego aquí depende de las estadísticas generadas por el mercado. Los gráficos y los patrones son el pan y la mantequilla del análisis técnico.

Entonces veamos cuáles son las características del análisis técnico:

• Este análisis utiliza movimientos de precios pasados ​​para predecir movimientos de precios futuros.
• Las tendencias y los patrones juegan un papel importante, más que el valor intrínseco.
• El precio de mercado lo es todo. No se consideran los factores que lo afectan, como en el análisis fundamental. 

Las tres reglas de oro:

Los analistas técnicos se adhieren a estas tres reglas de oro:

• Primera regla: Los precios descuentan toda la información disponible para el público.
• Segunda regla: los movimientos de precios no son aleatorios. Las tendencias detrás de la acción del precio se pueden establecer utilizando herramientas técnicas.
• Tercera regla: Es probable que las tendencias de precios se repitan.

Infografía de análisis fundamental vs técnico

Veamos las principales diferencias entre el análisis fundamental y el técnico.

Pasos para realizar un análisis fundamental

Paso 1: realizar análisis de la industria

Excave y descubra todo sobre la industria / sector en el que opera la empresa.

Este tipo de análisis le brindará información sobre:

• Crecimiento del sector
• Contribución al PIB
• Tendencias en ese sector
• Análisis de oferta y demanda

Paso 2: realizar un análisis de la empresa

• Comprender las operaciones de adentro hacia afuera de la Compañía usando el Análisis de Razón. Realizar Análisis Horizontal y Vertical.
• Evaluar tendencias a lo largo del tiempo. Calcule el porcentaje de aumento o disminución en relación con el año base.
• Entender dónde ha aplicado la empresa sus recursos. Conocer las proporciones en las que se distribuyen entre las distintas cuentas (balance y cuenta de resultados).
• La siguiente herramienta que debe adoptar es el análisis de razones. Esto le ayudará a comprender los cambios en la situación financiera de la empresa.
• Tenga en cuenta que las relaciones son parámetros y no medidas absolutas. Por tanto, debe interpretarse con cautela.

Paso 3: realizar el modelado financiero

• Pronosticar el futuro financiero de la empresa (modelo financiero) para los próximos cinco a siete años.
• Puede que necesite mucha información y suposiciones aquí.
• El objetivo final es comprender cómo se verán los estados financieros y el precio de las acciones en el futuro.

Paso 4: Realizar análisis de valoración

Muchas técnicas de valoración dependen de la empresa / industria. Enfoques DCF y de valoración relativa (como la relación precio múltiple PE a valor en libros, precio a flujo de efectivo, etc.), la valoración SOTP se utiliza en la mayoría de los casos. Aunque es posible que necesite otros tipos de enfoques según el tipo de empresa.

Análisis de flujo de caja descontado:

En el análisis de flujo de caja descontado, llega a un precio intrínseco. Los métodos y procedimientos utilizados para el mismo son interesantes. No vamos a discutir lo mismo en detalle en este artículo. Pero vayamos al paso en el que llega a su precio de acción intrínseco para la empresa. Así que así es como interpretará sus resultados.

• Si Precio de mercado> Precio intrínseco de la acción = La acción está sobrevalorada, por lo tanto ,  la recomendación aquí es Vender la acción.

• Si el precio de mercado <precio intrínseco de la acción = la acción está infravalorada, la  recomendación aquí será Comprar la acción.

Análisis de valoración relativa:

Esta técnica de valoración utiliza un análisis de empresa comparable. Aquí valora su empresa de interés comparándola con su grupo de aliados.

Algunos de los parámetros de valoración utilizados en este son:

• Relación P / E
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / Ventas, etc.

Si desea aprender sobre Equity Research de forma profesional, puede ver más de 40 horas de video del Curso de  Equity Research

Pasos para realizar un análisis técnico

Paso 1: ¡Identifique qué Valores le interesan!

Una pequeña investigación sobre qué sector está en tendencia actualmente lo ayudará a decidir qué comprar o vender. Este es el primer paso y el más importante que dará.

Paso 2: Identifique la estrategia más adecuada.

No todas las acciones encajarán en la misma estrategia. Es importante identificar la mejor estrategia para las acciones seleccionadas.

Paso 3: seleccione una cuenta comercial

Necesita la cuenta de negociación de acciones adecuada con el soporte, la funcionalidad y el costo necesarios.

Paso 4: conozca sus herramientas e interfaces

Seleccione las herramientas que se adapten a sus necesidades y estrategias comerciales. Hay muchas herramientas gratuitas disponibles. Como trader novato, puede probarlos primero para conocer sus características.

Paso 5: ¡Siempre intercambie con papel primero!

Hay un gran mundo ahí fuera. Saltar a la jungla comercial sin ningún conocimiento previo es un gran error. Le sugiero que dedique al menos un mes a probar su sistema con los datos del mercado al final del día. Seleccione algunas acciones que cumplan con los requisitos de sus indicadores técnicos. Vea cómo les va cada día.

Paso 6: Establecer Stop Loss

Mantener una operación perdedora le hará un hoyo más profundo. Establezca un Stop Loss sin importar qué Acciones elija.

Diferencias clave

• El análisis fundamental se basa en un enfoque a largo plazo para evaluar el stock y sugiere el análisis de datos para varios años. Este tipo de enfoque ayuda a los inversores a seleccionar aquellas acciones para invertir cuyo valor se espera que aumente en el futuro. El análisis técnico se basa en un enfoque a corto plazo para evaluar las existencias y es por esta razón que es más relevante para los comerciantes diarios, ya que el propósito del análisis es seleccionar aquellas acciones que se pueden comprar ahora para venderlas a precios más altos. en un período de tiempo más corto.
• El análisis fundamental tiene en cuenta el valor intrínseco de una acción para identificar oportunidades de inversión a largo plazo. El análisis técnico evalúa los movimientos de precios pasados ​​de una acción y predice cómo se comportará una acción en el futuro, es decir, si se espera que su precio aumente o disminuya en un período de tiempo más corto.
• El objetivo del análisis fundamental es invertir, ya que es un enfoque a largo plazo. Sin embargo, el análisis técnico se ocupa de los objetivos comerciales.
• Las decisiones se toman en un análisis fundamental basado en los datos disponibles y los estados financieros. Por otro lado, las decisiones se basan en gráficos y tendencias de movimiento de precios en el análisis técnico.
• El análisis fundamental considera tanto los datos pasados ​​como los actuales sobre una acción, mientras que el análisis técnico considera solo los datos pasados.
• El análisis fundamental es útil para los inversores a largo plazo, mientras que el análisis técnico es útil para los comerciantes diarios y los comerciantes a corto plazo que desean obtener ganancias vendiendo las acciones durante un período de tiempo más corto.
• No hay suposiciones involucradas en el análisis fundamental, mientras que en el análisis técnico se deben tomar muchas suposiciones, una de las cuales es que el precio continuará siguiendo la tendencia pasada en el futuro.
• El análisis fundamental puede ayudar a decidir si una acción está sobrevalorada o infravalorada en función de su valor intrínseco. Por el contrario, el análisis técnico ayuda a decidir el momento correcto para comprar o vender una acción en función de los movimientos de precios.

Tabla comparativa de análisis fundamental vs técnico

Ventajas desventajas

# 1 - Análisis fundamental

Ventajas

• Uso de métodos analíticos:  los métodos y enfoques utilizados en el análisis fundamental se basan en datos financieros sólidos. Esto elimina el espacio para los prejuicios personales.
• Enfoque de 360 ​​grados: el análisis fundamental también considera las tendencias económicas, demográficas, tecnológicas y de consumo a largo plazo.
• Un enfoque sistemático para deducir el valor: las herramientas estadísticas y analíticas utilizadas ayudan a llegar a una recomendación adecuada de compra / venta.
• Mejor comprensión: un análisis contable y financiero riguroso ayuda a medir una mejor comprensión de todo.

Desventajas

• Requiere mucho tiempo: llevar a cabo análisis de la industria, modelos financieros y valoración no es una taza de té. Puede complicarse y puede que necesite mucho trabajo para empezar.
• Centrado en supuestos: los supuestos juegan un papel vital en la previsión de las finanzas. Por lo tanto, es importante considerar el mejor y el peor de los casos. Los cambios económicos, políticos o legislativos negativos inesperados pueden causar problemas.

# 2 - Análisis técnico

Ventajas

• Brinda información sobre la tendencia del volumen: la  oferta y la demanda gobiernan el mercado comercial. Por lo tanto, le dice mucho sobre los sentimientos de los comerciantes. De hecho, puede juzgar cómo está funcionando el mercado en general. Por lo general, la alta demanda empuja los precios hacia arriba y la alta oferta empuja a la baja los precios.
• Te dice cuándo entrar y salir:  el análisis técnico puede decirte cuándo entrar o salir del juego.
• Proporciona información actual: el  precio refleja toda la información conocida sobre un activo. Los precios pueden aumentar o disminuir, pero en última instancia, el precio actual es el punto de equilibrio para toda la información.
• Los patrones le dan dirección:  puede utilizar los patrones como una guía para dirigir sus decisiones de compra y venta.

Desventajas

• Demasiados indicadores estropean los gráficos:  demasiados indicadores pueden producir señales confusas que pueden afectar su análisis.
• Se ignoran los fundamentos subyacentes:  el análisis técnico no tiene en cuenta los fundamentos subyacentes de una empresa. Esto puede resultar arriesgado en caso de períodos de tiempo prolongados.

Conclusión

Los inversores de todo el mundo están utilizando ambas metodologías para tomar decisiones relacionadas con el mercado. Son diferentes entre sí en el sentido de que, si bien el análisis fundamental se basa en el valor intrínseco, el análisis técnico se basa en movimientos históricos de precios para predecir los precios futuros de las acciones.

El análisis fundamental se basa en todos aquellos factores (conocidos como fundamentos) que son capaces de influir en el precio de una acción, como los económicos, financieros y otros factores relevantes. Se basa en la idea de que aunque los precios no se correspondan con el efecto de los fundamentales en el corto plazo, en el largo plazo, los precios de las acciones se ajustarán de acuerdo con los fundamentales.

El análisis técnico estudia el movimiento histórico de precios de las acciones y se basa en los precios del mercado de valores más que en los factores que pueden influir en ellos. No considera el valor que tienen las acciones, sino que analiza las tendencias pasadas y predice los precios futuros en consecuencia.