El estado de resultados comparativo es el estado de resultados en el que se tratan y comparan varios períodos del estado de resultados para permitir al lector comparar los ingresos de un año anterior y tomar decisiones de inversión sobre si invertir o no en la empresa.
¿Qué es el estado de resultados comparativo?
Un estado de resultados comparativo muestra los resultados operativos de varios períodos contables. Ayuda al lector de dicha declaración a comparar los resultados durante los diferentes períodos para una mejor comprensión y también para un análisis detallado de la variación de las partidas lineales del estado de resultados.
- El formato de Estado de ingresos comparativo combina varios estados de resultados como columnas en un solo estado, lo que ayuda al lector a analizar tendencias y medir el rendimiento en diferentes períodos de informes.
- También se puede utilizar para comparar métricas operativas de dos empresas diferentes. Dicho análisis ayuda a comparar el desempeño con otro negocio, que se puede utilizar para analizar cómo reaccionan las empresas a las condiciones del mercado que afectan a las empresas que pertenecen a la misma industria.
- Por lo tanto, el estado de resultados comparativo es una herramienta esencial a través de la cual se puede analizar el resultado de las operaciones de un negocio (o digamos, la operación del negocio de diferentes empresas) durante múltiples períodos contables para comprender los diversos factores que contribuyen al cambio durante el período de mejor interpretación y análisis.
- Ayuda a las diversas partes interesadas de la empresa y también a la comunidad de analistas a analizar el impacto de las decisiones comerciales sobre los ingresos y los resultados de la empresa y ayuda a identificar diversas tendencias durante el período que, de otro modo, habrían sido difíciles y consumirían mucho tiempo.
- La Cuenta de Resultados Comparativa muestra cifras absolutas, cambios en cifras absolutas, datos absolutos en términos de porcentajes, y también como un aumento (o disminución) en términos de porcentajes en los diferentes períodos. Con la ayuda de un formato de declaración de ingresos comparativa en una instantánea, se puede comparar el desempeño de una empresa en diferentes períodos y se pueden determinar fácilmente los cambios en las partidas de gastos y las ventas.
Ejemplo y formato de estado de resultados comparativo
Entendamos el Estado de resultados comparativo con la ayuda de un ejemplo.
ABC Limited ha proporcionado la siguiente información relativa a sus dos períodos contables, es decir, 2016 y 2017.
Prepare un estado de resultados comparativo e interprete los hallazgos básicos.
Formato de estado de resultados comparativo de ABC Limited para el período terminado en 2016 y 2017
Con base en el Estado de Resultados Comparativo de ABC Limited anterior, se puede analizar cómo un incremento en las ventas (25% respecto al año anterior) ha impactado el Beneficio Neto (incrementado en un 100% en términos absolutos respecto al año anterior) y cómo varias líneas los artículos han contribuido. El análisis básico incluye lo siguiente:
- Las ventas netas aumentaron un 25% durante el período.
- El índice de utilidad bruta aumentó del 25% al 28% durante el período.
- El índice de beneficio neto aumentó del 6% al 9% durante el período.
- El Gasto por Impuesto a la Renta se duplicó de 00 a 000 y los Gastos por Intereses aumentaron un 5.88%.
Así podemos ver cómo el Estado de Resultados Comparativo ayuda a conocer los cambios de varios componentes de los gastos e identificar el motivo de los cambios que ayudarán a la gerencia en la toma de decisiones en el futuro.
Tipos de análisis comparativo del estado de resultados
# 1 - Análisis horizontal
Una de las técnicas populares del estado de resultados comparativo que muestra el cambio en la cantidad tanto en términos absolutos como porcentuales durante un período de tiempo. Ayuda a analizar fácilmente las tendencias y, como tal, también se conoce como análisis de tendencias. Se pueden observar fácilmente los patrones de crecimiento y la estacionalidad utilizando la técnica de análisis horizontal.
A continuación se muestra una ilustración que muestra el análisis horizontal:
Análisis horizontal de Colgate
Veamos ahora un ejemplo del análisis horizontal de Colgate.
Podemos encontrar la tasa de crecimiento de las Ventas Netas de 2015; la fórmula es (Ventas netas 2015 - Ventas netas 2014) / Ventas netas 2014. Asimismo, podemos encontrar las tasas de crecimiento de otras partidas utilizando una fórmula similar.
Observamos lo siguiente:
- En 2014 y 2015, Colgate experimentó un crecimiento de ingresos negativo.
- El costo de ventas también ha disminuido durante el período correspondiente.
- La Utilidad Neta fue la que más disminuyó en 2015, con una disminución del 36,5% en 2015.
# 2 - Análisis vertical
Otra técnica que muestra el estado de resultados comparativo en términos del tamaño relativo de las partidas es el análisis vertical. Esta técnica también permite comparar fácilmente los estados de resultados de empresas de diferentes tamaños. Muestra cada elemento del estado de resultados como un porcentaje de las cifras base (que suele ser la cifra de ventas) con el estado de cuenta. Debajo de esto, todos los componentes de las declaraciones de ingresos se muestran como un porcentaje de las ventas, como la ganancia bruta, la ganancia neta y el costo de ventas, etc., lo que lo hace muy útil incluso cuando se comparan diferentes, ya que elimina los sesgos de tamaño y hace que el análisis más sencillo y comprensible. Se usa principalmente para declaraciones individuales para un período de informe, pero también se puede usar para análisis de línea de tiempo.
A continuación se muestra una ilustración que muestra el análisis vertical.
Análisis vertical del estado de resultados de Colgate
A continuación se muestra la instantánea del estado de resultados comparativo de Colgate
- En Colgate, la Utilidad Bruta ha estado en el rango de 56% -59%.
- Los GAV disminuyeron de 36,1% en 2007 a 34,1% en el año que finalizó en 2015.
- Los ingresos operativos cayeron significativamente en 2015.
- La utilidad neta disminuyó sustancialmente a menos del 10%.
- Entre 2008 y 2014, la tasa impositiva estuvo en el rango de 32 a 33%.
Ventajas
- Hace que los análisis sean simples y rápidos, ya que las cifras pasadas se pueden comparar fácilmente con las cifras actuales sin la necesidad de hacer referencia a estados de resultados anteriores separados.
- También facilita las comparaciones entre diferentes empresas y ayuda a analizar la eficiencia tanto en el nivel de beneficio bruto como en el nivel de beneficio neto.
- Muestra cambios porcentuales en todas las partidas del estado de resultados, lo que hace que el análisis y la interpretación de los resultados (ventas) y los resultados (beneficios netos) sean fáciles y más informativos.
Desventajas
- Los datos financieros presentados en el estado de resultados comparativo son útiles solo si se siguen los mismos principios contables en la preparación de dichos estados. En el caso de que se observe la desviación, dicho Estado de resultados comparativo no cumplirá el propósito previsto.
- El estado de resultados comparativo no es de mucha utilidad en los casos en que la empresa se ha diversificado en nuevas líneas de negocio, lo que ha impactado drásticamente las ventas y la rentabilidad.
