Estado financiero consolidado

¿Qué es el estado financiero consolidado?

Los estados financieros consolidados son los estados financieros del grupo en general, que representan la suma total de sus matrices y todas sus subsidiarias e incluyen los tres estados financieros clave: estado de resultados, estado de flujo de efectivo y balance general.

Explicado

Una empresa matriz, cuando posee una participación significativa en otra empresa, esta última se denomina subsidiaria. Incluso si ambos tienen entidades legales separadas y ambos registran sus estados financieros, deben preparar un estado financiero consolidado para ayudar a los inversores a comprender mejor.

Tomemos un ejemplo para entender esto.

  • MNC Company es una empresa de suministro de energía eléctrica y sus acciones cotizan en una bolsa de valores. Ahora, MNC Company ha adquirido PPC Company. Ambas empresas tienen entidades legales independientes. Aquí, MNC Company es la empresa matriz y PPC Company es la subsidiaria.
  • Ambas empresas emitirán sus estados financieros por separado. Pero para ayudar a los inversores y accionistas, crearían un estado financiero consolidado (que contiene los estados financieros de ambas empresas en un solo estado). Esta declaración consolidada ayudará a los inversores a comprender el panorama general de la empresa.
  • Por ejemplo, todos los gastos incurridos por las operaciones de PPC Company están separados de MNC Company. Aún así, en el estado consolidado se registrarán todos los gastos de ambas empresas. De manera similar, el balance del estado consolidado reflejará las posiciones de ambas compañías en términos de activos, pasivos y acciones.

Ejemplo de estado financiero consolidado

Aquí está el ejemplo de Colgate

Estados Consolidados de Resultados de Colgate

fuente: Colgate SEC Filings

Balance general consolidado de Colgate

fuente: Colgate SEC Filings

Estado de flujo de efectivo consolidado de Colgate

fuente: Colgate SEC Filings

En la siguiente sección, veremos cómo podemos formatear un estado financiero consolidado para que los inversores comprendan la dirección de una empresa y su subsidiaria. Examinaremos ambas Normas Internacionales de Contabilidad, que son aplicables en todo el mundo, excepto GAAP, que es aplicable en los EE. UU.

Preparación de estados financieros consolidados según la NIC 27

Circunstancias en las que la empresa matriz no necesita presentar estados consolidados:

Primero, hablemos sobre dónde la empresa matriz no necesita preparar y presentar los estados consolidados:

  • Si la empresa matriz es una subsidiaria de propiedad total o parcial, no se requiere la presentación de estados consolidados. Pero eso está sujeto al hecho de que si los propietarios no cuestionan a la empresa matriz por no representar los estados consolidados.
  • Si las acciones o la deuda de la empresa matriz no se negocian en ningún mercado público, por ejemplo, bolsa de valores, mercado extrabursátil, etc., entonces no es necesario que la empresa matriz presente estados financieros consolidados.
  • Si la matriz está a punto de presentar sus estados financieros ante una comisión de valores para la emisión de cualquier tipo de instrumentos en el mercado público, entonces no sería necesario que la matriz presentara un balance general consolidado.
  • Por último, si alguna matriz de esta matriz presenta los estados consolidados de acuerdo con el mandato de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), entonces no sería necesario que esta matriz presente estados consolidados para uso público.
Lista de verificación para la preparación de estados financieros consolidados
  • Se crea agregando los estados financieros de la matriz y subsidiarias línea por línea. La empresa matriz necesita agregar activos, pasivos, existencias, gastos e ingresos.
  • En el estado consolidado, hay un par de cosas que no suceden. Primero, la inversión de la empresa matriz en las subsidiarias no se incluiría en el estado financiero consolidado. En segundo lugar, cualquier parte del capital social que tenga la matriz en las filiales no se incluiría en el balance general consolidado.
  • Si hay transacciones, saldos o ingresos o gastos intragrupo, todos se eliminarán del estado financiero consolidado.
  • Al identificar los intereses minoritarios, hay un par de cosas que deben tenerse en cuenta. Primero, se identificarían las participaciones no controladoras de las subsidiarias en la utilidad y pérdida. Y segundo, las participaciones no controladoras de cada subsidiaria deben identificarse por separado de la propiedad de la matriz en ellas. Las participaciones no controladoras deben mencionarse dentro del patrimonio del balance general consolidado, pero deben informarse por separado de los accionistas de capital de la matriz.
  • Al preparar el estado consolidado, se debe tener en cuenta que la fecha de reporte de los estados financieros de la matriz y subsidiarias es la misma. Si el período de presentación de informes de las empresas subsidiarias es diferente al de la empresa matriz, entonces la empresa subsidiaria debe realizar los ajustes necesarios. Los ajustes serían en términos de transacciones. Y también debe tenerse en cuenta que la diferencia en el período de reporte entre la matriz y las subsidiarias no debe ser mayor a tres meses.
  • Al preparar el estado consolidado, se utiliza una política contable uniforme en casos similares.

Preparación de estados financieros consolidados según US GAAP

Si se encuentra en los EE. UU. O sigue los GAAP, estas son las pocas cosas que debe considerar al preparar el estado financiero de consolidación:

  • Si una empresa tiene la mayoría del poder de voto en otra empresa (aquí es más del 50%), entonces se puede realizar la consolidación de los estados financieros.
  • De acuerdo con los PCGA, si su empresa tiene entre el 20% y el 50% de capital, debe informar sus estados financieros según el método de participación. El razonamiento detrás de esto es que, como empresa, cuando tienes entre el 20% y el 50% del capital social en la otra empresa, puedes ejercer tu influencia.
  • Según los PCGA, en los estados consolidados, las porciones de capital o las ganancias retenidas de las compañías subsidiarias deben eliminarse.
  • Si la subsidiaria no es de propiedad total, entonces se debe utilizar la participación no controladora.
  • Al producir los estados consolidados, los balances de las empresas subsidiarias deben ajustarse al valor justo de mercado actual de los activos.
  • Al preparar la cuenta de resultados consolidada, si los ingresos de la matriz son gastos de la subsidiaria, deben eliminarse por completo.

Limitaciones

Por lo general, existen pocas limitaciones que debemos tener en cuenta si pensamos desde el punto de vista del inversor:

  • En primer lugar, no todas las empresas publican estados consolidados. En los EE. UU., Es obligatorio publicar estados financieros consolidados trimestralmente según el mandato de la Comisión de Bolsa y Valores. Pero si observa una empresa global, no todas publican estados de cuenta consolidados. Para los inversores, estas declaraciones son cruciales para tomar una decisión concreta.
  • Los estados financieros independientes son diferentes a los estados financieros consolidados. Entonces, si una compañía no muestra sus estados financieros de manera consolidada, sería difícil para un inversionista tomar la decisión correcta. Por ejemplo, el grupo Reliance tiene 123 empresas subsidiarias y diez empresas asociadas. Es imposible que un inversor revise cada uno de los estados financieros de cada empresa y luego tome una decisión sobre si invertir en la empresa o no. Estas declaraciones facilitarían mucho las cosas a los inversores. En India, las empresas siguen las regulaciones de la Junta de Intercambio de Seguridad de India (SEBI). De acuerdo con las Regulaciones SEBI 2015, no es obligatorio publicar estados consolidados. Por tanto, la mayoría de las empresas no publica estados consolidados.
  • Por lo general, los inversores necesitan hacer un análisis de razones para comprender cómo le está yendo a una empresa. Pero en el caso del balance general consolidado, los índices de inventario y los índices de rotación de cuentas por cobrar no parecen importar mucho en los estados consolidados.

Conclusión

El estado financiero consolidado describe hacia dónde se dirige un grupo de empresas. Ofrece una imagen clara de los inversores actuales y potenciales sobre la empresa y su futuro. Pero no siempre ayudan, hasta que adoptas un enfoque detallado. Debe verificar las notas mencionadas en el estado financiero para investigar la transacción y comprender por qué se registró la entrada. Esto le ayudará a conocer una empresa con precisión.