Importe en libros

Definición de importe en libros

El valor en libros, también conocido como valor en libros del activo, es el costo de los activos tangibles, activos intangibles o pasivos registrados en los estados financieros que es neto de la depreciación / amortización acumulada o cualquier deterioro o reembolso y este costo en libros puede ser diferente del mercado actual. El valor de dicho activo o pasivo como el valor de mercado de cualquier activo o pasivo depende de las condiciones del mercado de oferta y demanda.

También se puede definir como el valor que obtendrán los accionistas en caso de liquidación de la empresa. Este valor generalmente se determina teniendo en cuenta los principios contables GAAP o IFRS cuando se contabilizan.

Fórmula de importe en libros

• Si la empresa ha comprado alguna patente o cualquier otro activo intangible en su balance, la fórmula para calcular el valor en libros del activo será (Costo de compra original - Gasto de amortización).
• Por otro lado, la fórmula para el cálculo de activos físicos, como maquinaria o edificio, será (Costo de compra original- depreciación).

A continuación se muestra la fórmula general

¿Cómo calcular el monto en libros?

La empresa XYZ compra maquinaria por $ 20,000 el 18 de octubre. Utiliza la depreciación lineal del activo al 10%. La contabilidad del activo se realizará de la siguiente manera.

Para el año que finaliza el 18 de diciembre. El monto de la depreciación del activo será de $ 20,000 * 10/100 * 3/12 = $ 500

Dado que el activo se compró en el mes de octubre, el monto de la depreciación del activo solo se cobrará por 3 meses, es decir, $ 500 para ese año. Por lo tanto, en el balance general del año que finaliza el 31 de diciembre de 2018, el valor en libros del activo será de $ 20 000 a $ 500 = $ 15 000.

Durante el próximo año, se cargará la depreciación total del activo hasta que el valor de desecho sea cero.

Importe en libros vs. valor razonable

El valor de mercado del activo, que a menudo también se conoce como el valor razonable de un activo, significa cuánto se puede vender un activo en el mercado. Es el valor por el que se puede vender un activo en el mercado abierto. Por ejemplo, la Compañía XYZ tiene activos totales de $ 10,000 con un pasivo total de $ 80,000, el valor en libros de la compañía será de $ 20,000, que es el valor de los activos menos el valor de los pasivos.

El valor de mercado a menudo difiere debido a los siguientes factores: -

• Una diferencia en los métodos de depreciación que utilizan la empresa y otros evaluadores.
• Las fuerzas de los factores de oferta y demanda que hacen que el valor de mercado del activo varíe con el tiempo dependiendo de la disponibilidad del activo, lo que puede resultar en una variación sustancial en los valores.
• El valor de mercado es de naturaleza muy subjetiva, mientras que este valor se basa en principios contables y puede rastrearse hasta el recibo de compra de un activo.
• El valor de mercado de un activo no está relacionado con los estados financieros de la empresa. Por el contrario, este valor de un activo está relacionado con la partida de pérdidas y ganancias y del balance.

Por ejemplo, la empresa compra equipos por 200.000 dólares al mes. La empresa deprecia el activo por $ 5,000 durante 4 meses y luego decide vender el activo. El activo se vende por $ 150.000. Dado que el activo se vende por solo $ 150 000, el valor de mercado del activo es de $ 150 000, pero el valor en libros del activo será ($ 200 000 - $ 20 000) = $ 180 000. Por lo tanto, la empresa registrará una pérdida de $ 30 000 en el estado de pérdidas y ganancias.

Cuando el valor razonable es menor que el valor en libros

Cuando el valor de mercado de las acciones de la empresa y su participación es menor que el valor en libros, indica que el mercado y los accionistas han perdido la confianza en los fundamentos de la empresa. Las ganancias futuras no son suficientes para pagar su deuda y pasivos. Hay muchos casos, especialmente con las empresas de nueva creación, en los que su valor en libros y el valor de mercado difieren significativamente, y los activos valen mucho menos en el mercado de lo que se muestra en los libros de cuentas. Idealmente, la empresa debería venderse cuando su valor de mercado sea menor que el valor en libros de la empresa.

Cuando un valor razonable es mayor que el valor en libros

Cuando el valor de mercado de la empresa supera el valor contable de la empresa, el mercado es positivo sobre las perspectivas de ganancias futuras, aumento de las inversiones. Aumenta las ganancias, lo que aumentará el valor de mercado de la empresa y, a su vez, una mayor rentabilidad de las acciones. Una empresa que tiene ganancias consistentemente más altas y mayores ganancias tendrá un valor de mercado mayor que los valores contables de la empresa.

Sin embargo, a veces valores de mercado significativamente más altos indican acciones sobrevaloradas y es más probable que experimenten una fuerte caída en los precios de mercado de las acciones, ya que los inversores han sido demasiado positivos sobre las acciones y el mercado debe corregirse.

Cuando un valor razonable es igual al valor en libros

Rara vez el inversor pensará y opinará que el valor en libros de la empresa es igual al del mercado. Sin embargo, en ese caso, la empresa se puede llamar una empresa perfectamente valorada.

Importe en libros para un inversor

También es el valor fundamental de la empresa, que se puede definir fácilmente como el valor de los activos netos de la empresa. Para los inversores de crecimiento fundamental y de valor, este valor es importante porque, para una empresa, tener un valor de mercado alto a partir de su valor contable es una buena oportunidad para invertir. La relación precio / valor en libros es una buena relación indicativa para medir el valor en libros de la empresa. La proporción indica si está pagando demasiado por lo que quedaría si la empresa se acerca a la quiebra.