El capital de trabajo se refiere a la cantidad que la empresa requiere con el propósito de financiar la operación del día a día y ejemplo de lo cual incluye el capital de trabajo de $ 100.000 con un fabricante que se calcula restando el pasivo circulante de $ 200.000 del activo circulante de $ 300.000.
Principales ejemplos de capital de trabajo
El Capital de Trabajo se refiere a los Fondos disponibles con la Compañía para cumplir con sus operaciones comerciales diarias. Es un indicador de la Fortaleza Financiera a Corto Plazo de la Compañía y significa la capacidad de cumplir con los Pasivos Corrientes y Obligaciones de Deuda que vencen dentro de un año. El siguiente ejemplo de capital de trabajo proporciona un resumen de las fuentes más comunes de capital de trabajo.
- Espontáneo : Se refiere a los Fondos que están fácilmente disponibles en el mercado.
- Acreedores diversos
- Facturas a pagar
- Crédito comercial
- Pagar
- WC de corta duración :
- Descuentos de facturas
- Crédito en efectivo
- Banco OD
- Papel comercial
- Préstamos y anticipos interempresariales
Cada ejemplo del capital de trabajo a continuación indica el tema, las razones relevantes y comentarios adicionales según sea necesario.
Ejemplos de cálculo de capital de trabajo
Ejemplo 1
Suponga que ABC Limited tiene activos corrientes de $ 5,00 000 y pasivos corrientes de $ 300 000. Los activos fijos son $ 1,00,000. La Deuda a Largo Plazo es de $ 1,00,000 y la Deuda a Corto Plazo incluida en el Pasivo Corriente anterior es de $ 25,000. Calcule el Capital de Trabajo de la Compañía y analícelo.
Solución:
Aquí, Capital de trabajo bruto = Activos corrientes de la empresa = $ 5,00,000
Capital de trabajo permanente = Activos fijos de la empresa = $ 1,00,000
El cálculo del capital de trabajo neto es el siguiente:
- NWC = Activo corriente - Pasivo corriente
- = $ 5,00,000 - $ 3,00,000
- = $ 2,00,000
El WC temporal será:
- WC temporal = NWC - PWC
- = $ 2,00,000 - $ 1,00,000
- = $ 1,00,000
Análisis:
En el ejemplo anterior de capital de trabajo, ABC Limited tiene un fuerte capital de trabajo para satisfacer sus necesidades financieras tanto a corto como a largo plazo. Sin embargo, la Razón Actual de la Compañía está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 2, que la Compañía necesita mejorar en el futuro. El WC Temporal adicional de ABC Ltd también es positivo, lo cual es una buena señal.
Ejemplo # 2
Suponga que ABC Limited tiene activos corrientes de $ 10,00,000 y pasivos corrientes de $ 15,00,000. Calcule el WC de la empresa.
Solución:
En este caso, el capital de trabajo bruto será de $ 10,00,000. Sin embargo, el NWC de la Compañía sería (- $ 5,00,000) ya que los Pasivos Corrientes son más que los Activos Corrientes de la Compañía. ABC Limited está sufriendo una Crisis de Liquidez debido al Capital de Trabajo negativo de la Compañía, lo que dificultará las Operaciones Comerciales a largo plazo.
Un WC negativo tan alto es un signo negativo en lo que respecta a las Agencias de Calificación Crediticia, lo que las obligaría a bajar la calificación en un nivel si la situación no mejora en el futuro.
Ejemplo # 3
XYZ Limited tiene Activos Corrientes de $ 2,00,000 y Pasivos Corrientes de $ 90,000. Las cuentas por cobrar de $ 75,000 incluidas en los Activos corrientes se declaran como Deudas incobrables y se cancelarán en la Cuenta de pérdidas y ganancias el próximo año.
Solución:
En este caso, aunque el Capital de Trabajo Neto es positivo, es decir, $ 110,000 en papel, en realidad, este no sería el panorama real ya que $ 75,000 se considera como Malo y Dudoso de Recuperación. En verdadero sentido, el capital de trabajo neto tendrá que ajustarse con la parte de cuentas por cobrar para calcular el capital de trabajo neto revisado de XYZ Limited, ya que esto afectará la toma de decisiones estratégicas de la alta dirección.
Ejemplo # 4
PQR Limited tiene un activo corriente de $ 2,00,000 y un pasivo corriente de $ 90,000. El inventario de $ 1,50,000 incluido en los Activos actuales se ha vuelto obsoleto ya que los Bienes están en el Inventario por más de 6 meses. El valor de mercado de la misma sería de $ 50 000.
Solución:
En este caso, el capital de trabajo neto de PQR Limited según la vista del balance general sería de $ 110,000, lo cual es positivo para la Compañía, sin embargo, dado que el valor de mercado de los inventarios como se indica en el ejemplo anterior se ha reducido a $ 50,000, esto debería se considerará el precio de recuperación real del inventario.
Por lo tanto, el capital de trabajo neto revisado sería ($ 2,00,000 - $ 1,50,000 + $ 50,000) - $ 90,000 = $ 1,00,000. La administración de la Compañía tendría que vender el Inventario lo antes posible para mantener la Liquidez.
Conclusión
Por lo tanto, constituye un componente importante para analizar la posición financiera de la Compañía y compararla con sus pares. Un ciclo de capital de trabajo fuerte le da a la Compañía el colchón para realizar las operaciones comerciales de la Compañía sin problemas. Un capital de trabajo negativo pone a la Compañía en una gran tensión, ya que la Compañía no está en condiciones de pagar sus obligaciones diarias debido a problemas de liquidez.
- Además, tampoco es recomendable bloquear una gran cantidad de fondos en el ciclo de capital de trabajo, ya que conlleva un costo. Por ejemplo, un Inventario alto será un signo negativo para la Compañía ya que existe la posibilidad de que el Inventario se vuelva obsoleto. Entonces, en el papel, el WC de la Compañía puede verse bien a corto plazo; sin embargo, puede tener un impacto significativo si el inventario no se vende y se vuelve obsoleto.
- Por lo tanto, la Compañía debe planificar estratégicamente el flujo de efectivo y el capital de trabajo mínimo requerido para ejecutar las operaciones comerciales sin problemas, de modo que no haya una gran cantidad bloqueada en los activos corrientes o cualquier pasivo se subestime, ya que esto puede aumentar / disminuir el WC.
